1. At the beginning of the year you

1. At the beginning of the year you calculate an average Ø FX rate of your local currency to CHF. This is done on the basis of your closed forward contracts for the current year. This annual Ø hedged rate is used to book your CHF purchases (of goods) on stock.



2. You pay your CHF bills with the FX-rate that was closed for this current month (3 months before) when you get invoiced.



3. The difference between those 2 hedged rates (annual Ø vs. hedged rate of invoiced month) is assigned in cost of sales. = Margin effect of FX-rate. Smoothed by hedging.



4. Each month you check your hedged exposure accordingly to your planned invoices to pay upcoming (3 months ahead) CHF bills. If you have not enough CHF you need to hedge the additional amount. The FX-rate to consider when paying related invoice needs to be adjusted accordingly.



5. At Yearend your foreign currency liquid assets need to be re-valuated by official trading rate valid on 31.12. . Not the foreign currency accounts creditors/debtor accounts. The difference between this yearend rate and the monthly hedged rate in December on you liquid assets is the only impact of currency differences in your financial result.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

1. เมื่อเริ่มต้นปี คุณคำนวณเฉลี่ยอัตราØ FX ของสกุลเงิน CHF ของท้องถิ่น นี้จะกระทำตามสัญญาของคุณไปข้างหน้าปิดสำหรับปีปัจจุบัน ใช้อัตรานี้ hedged Øปีสำรองของ CHF ซื้อ (สินค้า) ในสต็อก2.ชำระค่าใช้จ่ายของ CHF FX-อัตราที่ปิดสำหรับเดือนปัจจุบันนี้ (3 เดือนก่อน) เมื่อคุณได้รับอินวอยซ์3. ความแตกต่างระหว่างนั้นราคา hedged 2 (Øปีเทียบกับอัตรา hedged ของเดือนที่ออกใบแจ้งหนี้) ถูกกำหนดในต้นทุนขาย = ผลกำไร FX-อัตรา โค้ง โดย hedging4. แต่ละเดือนคุณตรวจสอบความเสี่ยง hedged ตามใบแจ้งหนี้ของคุณแผนการชำระเงินเกิดขึ้น (ล่วงหน้า 3 เดือน) ตั๋ว CHF ถ้าคุณมี CHF ไม่เพียงพอต้องตอแหลยอดเงินเพิ่มเติม FX-อัตราควรพิจารณาเมื่อชำระใบแจ้งหนี้ที่เกี่ยวข้องต้องปรับเปลี่ยนตาม5. ที่สิ้นปี สินทรัพย์สภาพคล่องสกุลเงินต่างประเทศของคุณต้องมี valuated อีกตามอัตราการซื้อขายอย่างเป็นทางการบน 31.12 . ไม่ใช่สกุลเงินต่างประเทศบัญชีบัญชีเจ้าหนี้/ลูกหนี้ ความแตกต่างระหว่างอัตราสิ้นปีนี้และเดือน hedged ในเดือนธันวาคมคุณสินทรัพย์สภาพคล่องมีผลกระทบเฉพาะสกุลเงินแตกต่างกันของผลลัพธ์ทางการเงิน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

1. ที่จุดเริ่มต้นของปีที่คุณคำนวณเฉลี่ยØอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินท้องถิ่นของคุณเพื่อ CHF นี้จะกระทำบนพื้นฐานของสัญญาปิดของคุณในปีปัจจุบัน ปีนี้Øอัตราป้องกันความเสี่ยงจะถูกใช้ในการจองซื้อสินค้า CHF คุณ (สินค้า) ในสต็อก. 2 คุณจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายของคุณด้วย CHF FX-อัตราที่ปิดเดือนปัจจุบันนี้ (3 เดือนก่อน) เมื่อคุณได้รับใบแจ้งหนี้. 3 ความแตกต่างระหว่างคน 2 อัตราป้องกันความเสี่ยง (ประจำปีØเทียบกับอัตราป้องกันความเสี่ยงของเดือนใบแจ้งหนี้) มีการกำหนดค่าใช้จ่ายในการขาย = ผล Margin ของ FX-อัตรา เรียบโดยการป้องกันความเสี่ยง. 4 ในแต่ละเดือนคุณตรวจสอบการเปิดรับการป้องกันความเสี่ยงให้เหมาะสมกับใบแจ้งหนี้ตามแผนของคุณที่จะจ่ายที่จะเกิดขึ้น (3 เดือนข้างหน้า) CHF ค่า หากคุณมีไม่เพียงพอ CHF คุณจำเป็นต้องป้องกันความเสี่ยงจำนวนเงินเพิ่มเติม FX-อัตราที่ควรพิจารณาเมื่อจ่ายใบแจ้งหนี้ที่เกี่ยวข้องจะต้องมีการปรับเปลี่ยนตาม. 5 ในสิ้นปีสินทรัพย์สภาพคล่องสกุลเงินต่างประเทศของคุณจะต้องมีการประเมินอีกครั้งโดยอัตราการซื้อขายอย่างเป็นทางการที่ถูกต้องบน 31.12 . ไม่บัญชีสกุลเงินต่างประเทศเจ้าหนี้ / ลูกหนี้บัญชี ความแตกต่างระหว่างอัตราการสิ้นปีนี้และการป้องกันความเสี่ยงอัตรารายเดือนในเดือนธันวาคมกับคุณสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นผลกระทบเพียงความแตกต่างของสกุลเงินในผลลัพธ์ทางการเงินของคุณ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

1 . ที่จุดเริ่มต้นของปีคุณสามารถคำนวณอัตราเฉลี่ยØอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินท้องถิ่นของคุณชนิด นี้จะกระทำบนพื้นฐานของสัญญาของคุณปิดไปข้างหน้าสำหรับปีปัจจุบัน Øประจำปีนี้ 3 คะแนนจะใช้จองซื้อ CHF ( สินค้า ) ในหุ้น .



2 คุณจ่ายค่าของคุณ CHF กับ FX ซึ่งถูกปิดสำหรับเดือนปัจจุบันนี้ ( 3 เดือน ) เมื่อคุณได้รับใบแจ้งหนี้ .



3ความแตกต่างระหว่าง 2 และ 3 อัตรา ( ปีØกับอัตราส่วน 3 เดือน ) จะได้รับมอบหมายในค่าใช้จ่ายในการขาย = ผลของอัตรากำไร FX เรียบโดยเฉพาะ



4 . ในแต่ละเดือนคุณตรวจสอบของคุณที่ป้องกันแสงตามแผนของคุณใบแจ้งหนี้จ่ายที่จะเกิดขึ้น ( 3 เดือนข้างหน้า ) CHF ตั๋ว ถ้าคุณมีไม่เพียงพอ คุณต้องป้องกัน CHF เงินเพิ่มเติมอัตราแลกเปลี่ยนคะแนนควรพิจารณาเมื่อการจ่ายใบแจ้งหนี้ที่เกี่ยวข้องต้องปรับตามความเหมาะสม



5 ณ สิ้นปีสกุลเงินต่างประเทศของสินทรัพย์สภาพคล่องที่ต้องมีการประเมินอีกครั้ง โดยอัตราการซื้อขายอย่างเป็นทางการที่ถูกต้องใน 31.12 . ไม่ใช่เงินตราต่างประเทศบัญชีเจ้าหนี้ / ลูกหนี้ บัญชีความแตกต่างระหว่างอัตราสิ้นปีนี้และ 3 เดือนอัตราในเดือนธันวาคม คุณสินทรัพย์สภาพคล่อง คือ ผลกระทบเพียงความแตกต่างของสกุลเงินในผลทางการเงินของคุณ .