มุมมองฝรั่งในภาคการเงินไทย (บทความภ

มุมมองฝรั่งในภาคการเงินไทย (บทความภาษาอังกฤษ) vote ถูกใจ
http://absolutelybangkok.com/trust-integrity-how-thai-politics-punish-a-nation

Trust & Integrity: How Thai Politics Punish A Nation

Rumors, denials, accusations, shadow plays, a third hand in action and the blaming of others … there’s never a dull moment in Thai politics. The consequence being that investors have long lost confidence. Thailand’s financial markets are by no means attractive these days. Here’s why, from a financier’s perspective:

In economic transactions and stock markets, trust in the integrity of market players, brokers, and institutions is the key. The Thai exchanges should hear the wake-up call to provide what is needed to get more people to view stocks as a form of legitimate savings.

Trust explains a major part of differences in equity preferences of a culture. Higher trust, even more important then better investor education, is needed to reduce the high discount in valuation of Thai stocks. For smooth and successfully functioning financial markets, investors’ trust in other individuals, companies and brokers is of paramount importance. People will only invest in shares if they are sure they are not being defrauded:

Industry, Economic & the SET: Trust & Integrity Key to Higher Participation in the SET/MAI

By Paul A. Renaud*, ThaiStocks.com

Investing in stocks not only requires an assessment of the risk-return trade-off based on existing data and analysis. It also requires trust that the data are reliable and that the overall system is fair. This mostly means: cheaters are punished and their bad actions published. How does Thailand fare on these criteria?

It is hard to understand important differences between stock markets around the world like investor participation levels and different valuations. Until a few years ago, economists were unable to explain why some residents invest far more than others in home country stocks than others. Why for example do people in the U.S. and Sweden invest far more heavily in shares, than residents of all other countries?

The insightful book Economics 2.0 by Professor Norbert Harin and Olaf Storbeck (2009) provides us with the clear answers. The researchers demonstrate that trust plays a major part in explaining the differences in equity culture. Only 7.2% of Americans and a mere 6% of Swedes say they do not trust their countries’ major corporations at all.

In Germany and Italy the corresponding figures are over 17% and these discrepancies are even more pronounced for highly affluent people. In Sweden only 2% of the rich doubt the integrity of business while in Italy the figure is 29%. No wonder that in Sweden only 4% of the wealthy stay away from stocks while in Italy 35% do.

A Dutch central bank 2,000-person-survey found that those expressing the opinion that most of those around them can be trusted are 50% more likely to own shares and moreover will also invest a 3.4% larger portion of their wealth in shares. While this sounds like a small number, it’s huge relative to the country’s pool of total private savings.

While an increasing level of education will diminish the significance of the “trust effect,” this does not cancel out its overriding dominance. The lack of trust, either generalized or personalized, reduces the demand for equities.

And lower demand reduces the country’s P/E valuations. For a country’s capital markets, this is a huge price to pay.

No numbers are given for Thailand. But even a P/E re-rating of a few notches would increase the total market value by many billions of Baht. The authors of Economics 2.0 write: “In countries where the trust level is of lower levels, implies stocks will be more difficult to list and command lower valuations, which penalized the companies, the investors and the economy as a whole.”

I am reminded of a 2003 book, Credibility. How leaders gain and lose it, why people demand it by Kouzes and Posner. These authors cited survey after survey on what peoples more then anything want from leaders: honesty. Credibility and honesty are the core foundation. Kozes and Posner wrote: Honesty and crediblity are (by far) “the key attributes desired in leaders.” They outranked progress, inspiration and even competence. Credibility is mostly about consistency between words and deeds.

The single biggest reason why few Thais and foreigners invest in stocks here is due to their perceived concerns over integrity, honesty and credibility in corporate accounts and with regulators’ often aloof inaction over addressing accounting issues with more than mere words or idle warnings.

When this changes for the better, the average Thai stock will be valued upwards, toward their to regional average levels. Huge new wealth will be created.

มุมมองฝรั่งในภาคการเงินไทย (บทความภาษาอังกฤษ) vote ถูกใจ 
http://absolutelybangkok.com/trust-integrity-how-thai-politics-punish-a-nation

Trust & Integrity: How Thai Politics Punish A Nation

Rumors, denials, accusations, shadow plays, a third hand in action and the blaming of others … there’s never a dull moment in Thai politics. The consequence being that investors have long lost confidence. Thailand’s financial markets are by no means attractive these days. Here’s why, from a financier’s perspective:

In economic transactions and stock markets, trust in the integrity of market players, brokers, and institutions is the key. The Thai exchanges should hear the wake-up call to provide what is needed to get more people to view stocks as a form of legitimate savings.

Trust explains a major part of differences in equity preferences of a culture. Higher trust, even more important then better investor education, is needed to reduce the high discount in valuation of Thai stocks. For smooth and successfully functioning financial markets, investors’ trust in other individuals, companies and brokers is of paramount importance. People will only invest in shares if they are sure they are not being defrauded:

Industry, Economic & the SET: Trust & Integrity Key to Higher Participation in the SET/MAI

By Paul A. Renaud*, ThaiStocks.com

Investing in stocks not only requires an assessment of the risk-return trade-off based on existing data and analysis. It also requires trust that the data are reliable and that the overall system is fair. This mostly means: cheaters are punished and their bad actions published. How does Thailand fare on these criteria?

It is hard to understand important differences between stock markets around the world like investor participation levels and different valuations. Until a few years ago, economists were unable to explain why some residents invest far more than others in home country stocks than others. Why for example do people in the U.S. and Sweden invest far more heavily in shares, than residents of all other countries?

The insightful book Economics 2.0 by Professor Norbert Harin and Olaf Storbeck (2009) provides us with the clear answers. The researchers demonstrate that trust plays a major part in explaining the differences in equity culture. Only 7.2% of Americans and a mere 6% of Swedes say they do not trust their countries’ major corporations at all.

In Germany and Italy the corresponding figures are over 17% and these discrepancies are even more pronounced for highly affluent people. In Sweden only 2% of the rich doubt the integrity of business while in Italy the figure is 29%. No wonder that in Sweden only 4% of the wealthy stay away from stocks while in Italy 35% do.

A Dutch central bank 2,000-person-survey found that those expressing the opinion that most of those around them can be trusted are 50% more likely to own shares and moreover will also invest a 3.4% larger portion of their wealth in shares. While this sounds like a small number, it’s huge relative to the country’s pool of total private savings.

While an increasing level of education will diminish the significance of the “trust effect,” this does not cancel out its overriding dominance. The lack of trust, either generalized or personalized, reduces the demand for equities.

And lower demand reduces the country’s P/E valuations. For a country’s capital markets, this is a huge price to pay.

No numbers are given for Thailand. But even a P/E re-rating of a few notches would increase the total market value by many billions of Baht. The authors of Economics 2.0 write: “In countries where the trust level is of lower levels, implies stocks will be more difficult to list and command lower valuations, which penalized the companies, the investors and the economy as a whole.”

I am reminded of a 2003 book, Credibility. How leaders gain and lose it, why people demand it by Kouzes and Posner. These authors cited survey after survey on what peoples more then anything want from leaders: honesty. Credibility and honesty are the core foundation. Kozes and Posner wrote: Honesty and crediblity are (by far) “the key attributes desired in leaders.” They outranked progress, inspiration and even competence. Credibility is mostly about consistency between words and deeds.

The single biggest reason why few Thais and foreigners invest in stocks here is due to their perceived concerns over integrity, honesty and credibility in corporate accounts and with regulators’ often aloof inaction over addressing accounting issues with more than mere words or idle warnings.

When this changes for the better, the average Thai stock will be valued upwards, toward their to regional average levels. Huge new wealth will be created.

0/5000

จาก: -

เป็น: -

ผลลัพธ์ (ไทย) 1: [สำเนา]

คัดลอก!

มุมมองฝรั่งในภาคการเงินไทย (บทความภาษาอังกฤษ) vote ถูกใจ http://absolutelybangkok.com/trust-integrity-how-thai-politics-punish-a-nationTrust & Integrity: How Thai Politics Punish A NationRumors, denials, accusations, shadow plays, a third hand in action and the blaming of others … there’s never a dull moment in Thai politics. The consequence being that investors have long lost confidence. Thailand’s financial markets are by no means attractive these days. Here’s why, from a financier’s perspective:In economic transactions and stock markets, trust in the integrity of market players, brokers, and institutions is the key. The Thai exchanges should hear the wake-up call to provide what is needed to get more people to view stocks as a form of legitimate savings.Trust explains a major part of differences in equity preferences of a culture. Higher trust, even more important then better investor education, is needed to reduce the high discount in valuation of Thai stocks. For smooth and successfully functioning financial markets, investors’ trust in other individuals, companies and brokers is of paramount importance. People will only invest in shares if they are sure they are not being defrauded:Industry, Economic & the SET: Trust & Integrity Key to Higher Participation in the SET/MAIBy Paul A. Renaud*, ThaiStocks.comInvesting in stocks not only requires an assessment of the risk-return trade-off based on existing data and analysis. It also requires trust that the data are reliable and that the overall system is fair. This mostly means: cheaters are punished and their bad actions published. How does Thailand fare on these criteria?It is hard to understand important differences between stock markets around the world like investor participation levels and different valuations. Until a few years ago, economists were unable to explain why some residents invest far more than others in home country stocks than others. Why for example do people in the U.S. and Sweden invest far more heavily in shares, than residents of all other countries?The insightful book Economics 2.0 by Professor Norbert Harin and Olaf Storbeck (2009) provides us with the clear answers. The researchers demonstrate that trust plays a major part in explaining the differences in equity culture. Only 7.2% of Americans and a mere 6% of Swedes say they do not trust their countries’ major corporations at all.In Germany and Italy the corresponding figures are over 17% and these discrepancies are even more pronounced for highly affluent people. In Sweden only 2% of the rich doubt the integrity of business while in Italy the figure is 29%. No wonder that in Sweden only 4% of the wealthy stay away from stocks while in Italy 35% do.A Dutch central bank 2,000-person-survey found that those expressing the opinion that most of those around them can be trusted are 50% more likely to own shares and moreover will also invest a 3.4% larger portion of their wealth in shares. While this sounds like a small number, it’s huge relative to the country’s pool of total private savings.While an increasing level of education will diminish the significance of the “trust effect,” this does not cancel out its overriding dominance. The lack of trust, either generalized or personalized, reduces the demand for equities.And lower demand reduces the country’s P/E valuations. For a country’s capital markets, this is a huge price to pay.No numbers are given for Thailand. But even a P/E re-rating of a few notches would increase the total market value by many billions of Baht. The authors of Economics 2.0 write: “In countries where the trust level is of lower levels, implies stocks will be more difficult to list and command lower valuations, which penalized the companies, the investors and the economy as a whole.”I am reminded of a 2003 book, Credibility. How leaders gain and lose it, why people demand it by Kouzes and Posner. These authors cited survey after survey on what peoples more then anything want from leaders: honesty. Credibility and honesty are the core foundation. Kozes and Posner wrote: Honesty and crediblity are (by far) “the key attributes desired in leaders.” They outranked progress, inspiration and even competence. Credibility is mostly about consistency between words and deeds.The single biggest reason why few Thais and foreigners invest in stocks here is due to their perceived concerns over integrity, honesty and credibility in corporate accounts and with regulators’ often aloof inaction over addressing accounting issues with more than mere words or idle warnings.When this changes for the better, the average Thai stock will be valued upwards, toward their to regional average levels. Huge new wealth will be created.

การแปล กรุณารอสักครู่..

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:[สำเนา]

คัดลอก!

มุมมองฝรั่งในภาคการเงินไทย (บทความภาษาอังกฤษ) การออกเสียงลงคะแนนถูกใจ
http://absolutelybangkok.com/trust-integrity-how-thai-politics-punish-a-nation ความน่าเชื่อถือและความซื่อสัตย์: วิธีการเมืองไทยลงโทษ Nation ข่าวลือการปฏิเสธ ข้อกล่าวหาเงาเล่นมือที่สามในการดำเนินการและโทษของคนอื่น ๆ ... ไม่เคยมีช่วงเวลาที่น่าเบื่อในการเมืองไทย ผลที่ตามมาการที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นที่หายไปนาน ตลาดการเงินของประเทศไทยด้วยวิธีการที่น่าสนใจวันนี้ไม่มี นี่คือเหตุผลจากมุมมองของเงินทุน: ในการทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจและตลาดหุ้นวางใจในความสมบูรณ์ของผู้เล่นในตลาดโบรกเกอร์และสถาบันเป็นกุญแจสำคัญ การแลกเปลี่ยนไทยควรจะได้ยินเสียงโทรปลุกเพื่อให้สิ่งที่จำเป็นที่จะรับคนมากขึ้นในการดูหุ้นที่เป็นรูปแบบของการออมที่ถูกต้องตามกฎหมาย. อธิบายความน่าเชื่อถือเป็นส่วนสำคัญของความแตกต่างในการตั้งค่าส่วนของวัฒนธรรม ความไว้วางใจที่สูงขึ้นยิ่งขึ้นที่สำคัญการศึกษาของนักลงทุนแล้วดีขึ้นเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อลดส่วนลดสูงในการประเมินมูลค่าของตลาดหุ้นไทย สำหรับราบรื่นและประสบความสำเร็จในการทำงานของตลาดการเงินความไว้วางใจของนักลงทุนคนอื่น ๆ ใน บริษัท และโบรกเกอร์มีความสำคัญยิ่ง คนเท่านั้นที่จะลงทุนในหุ้นที่ว่าพวกเขาจะแน่ใจว่าพวกเขาจะไม่ได้พ่าย: อุตสาหกรรมเศรษฐกิจและ SET: ความน่าเชื่อถือและความซื่อสัตย์กุญแจสำคัญในการมีส่วนร่วมที่สูงขึ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย / เอ็มเอไอโดยพอลเอ Renaud * ThaiStocks.com การลงทุนในหุ้นไม่เพียง ต้องมีการประเมินความเสี่ยงผลตอบแทนการออกขึ้นอยู่กับข้อมูลที่มีอยู่และการวิเคราะห์ นอกจากนี้ยังต้องไว้วางใจว่าข้อมูลที่มีความน่าเชื่อถือและระบบโดยรวมมีความเป็นธรรม นี้ส่วนใหญ่หมายถึง: คนขี้โกงจะต้องถูกลงโทษและการกระทำที่ไม่ดีของพวกเขาที่ตีพิมพ์ ค่าโดยสารประเทศไทยอย่างไรกับเกณฑ์เหล่านี้หรือไม่มันยากที่จะเข้าใจความแตกต่างที่สำคัญระหว่างตลาดหุ้นทั่วโลกเช่นระดับการมีส่วนร่วมของนักลงทุนและการประเมินมูลค่าที่แตกต่างกัน จนไม่กี่ปีที่ผ่านมานักเศรษฐศาสตร์ไม่สามารถที่จะอธิบายว่าทำไมบางคนลงทุนมากขึ้นกว่าคนอื่น ๆ ในหุ้นที่ประเทศบ้านเกิดกว่าคนอื่น ๆ ทำไมไม่ยกตัวอย่างเช่นคนในสหรัฐอเมริกาและสวีเดนลงทุนมากขึ้นอย่างมากในหุ้นกว่าที่อาศัยอยู่ในประเทศอื่น ๆ ทั้งหมดหรือหนังสือที่ชาญฉลาดเศรษฐศาสตร์ 2.0 โดยศาสตราจารย์ Norbert Harin และโอลาฟ Storbeck (2009) ให้เรามีคำตอบที่ชัดเจน นักวิจัยแสดงให้เห็นถึงความไว้วางใจที่เล่นเป็นส่วนสำคัญในการอธิบายความแตกต่างในส่วนของวัฒนธรรม มีเพียง 7.2% ของชาวอเมริกันและเพียง 6% ของสวีเดนกล่าวว่าพวกเขาไม่ไว้วางใจประเทศของพวกเขา บริษัท ยักษ์ใหญ่ที่ทุกคน. ในเยอรมนีและอิตาลีตัวเลขที่สอดคล้องกันมากกว่า 17% และความแตกต่างเหล่านี้จะยิ่งเด่นชัดมากขึ้นสำหรับคนที่ร่ำรวยสูง ในสวีเดนเพียง 2% ของที่อุดมไปด้วยความสงสัยความสมบูรณ์ของธุรกิจในขณะที่ในอิตาลีคิดเป็น 29% ไม่น่าแปลกใจที่ในสวีเดนเพียง 4% เข้าพักที่ร่ำรวยจากหุ้นออกไปในขณะที่อิตาลี 35% ทำ. ธนาคารกลางดัตช์ 2,000 คนการสำรวจพบว่าผู้ที่แสดงความเห็นว่าส่วนใหญ่ของคนรอบข้างพวกเขาสามารถเชื่อถือได้มีมากขึ้น 50% มีแนวโน้มที่จะเป็นเจ้าของหุ้นและนอกจากนั้นยังจะลงทุน 3.4% ส่วนขนาดใหญ่ของความมั่งคั่งของพวกเขาในหุ้น ในขณะที่เสียงเหมือนมีจำนวนน้อยก็ญาติสระว่ายน้ำขนาดใหญ่ของประเทศของการออมภาคเอกชนรวม. ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของระดับการศึกษาจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญของ "ผลความไว้วางใจ" นี้ไม่ได้ยกเลิกการออกที่สำคัญของการปกครอง ขาดความไว้วางใจทั้งทั่วไปหรือส่วนบุคคลจะช่วยลดความต้องการสำหรับหุ้น. และจะช่วยลดความต้องการลดลงของประเทศที่ P / E การประเมินมูลค่า สำหรับประเทศที่ตลาดทุนนี้เป็นราคาที่จะต้องจ่ายมาก. ไม่มีหมายเลขจะได้รับสำหรับประเทศไทย แต่ถึงแม้ P / E คะแนนใหม่ของไม่กี่หยักจะเพิ่มมูลค่าตลาดโดยรวมหลายพันล้านบาท ผู้เขียนเศรษฐศาสตร์ 2.0 เขียน: "ในประเทศที่มีระดับความน่าเชื่อถือเป็นระดับที่ต่ำกว่าหมายถึงหุ้นจะเป็นเรื่องยากมากขึ้นในการแสดงรายการและสั่งการประเมินมูลค่าที่ลดลงซึ่งการลงโทษ บริษัท นักลงทุนและเศรษฐกิจโดยรวม." ผมนึกถึง ของ 2003 หนังสือความน่าเชื่อถือ วิธีรับผู้นำและสูญเสียมันทำไมคนที่ต้องการมันโดย Kouzes และ Posner ผู้เขียนเหล่านี้อ้างการสำรวจหลังจากการสำรวจเกี่ยวกับสิ่งที่ผู้คนมากขึ้นแล้วสิ่งที่ต้องการจากผู้นำ: ความซื่อสัตย์สุจริต ความน่าเชื่อถือและความซื่อสัตย์สุจริตเป็นพื้นฐานหลัก Kozes และ Posner เขียน: ความซื่อสัตย์สุจริตและมีความ CREDIBLITY (ไกล) ". คุณลักษณะที่สำคัญที่ต้องการในผู้นำ" พวกเขา outranked ความคืบหน้าการสร้างแรงบันดาลใจและความสามารถแม้กระทั่ง ความน่าเชื่อถือเป็นส่วนใหญ่เกี่ยวกับความมั่นคงระหว่างคำพูดและการกระทำ. เหตุผลเดียวที่ใหญ่ที่สุดทำไมไม่กี่ชาวไทยและชาวต่างชาติที่ลงทุนในหุ้นที่นี่เป็นเพราะความกังวลเกี่ยวกับการรับรู้ของพวกเขามากกว่าความซื่อสัตย์สุจริตและความน่าเชื่อถือในบัญชีของ บริษัท และหน่วยงานกำกับดูแล 'มักจะอยู่เฉยห่างมากกว่าประเด็นบัญชีด้วย มากกว่าเพียงคำพูดหรือคำเตือนไม่ได้ใช้งาน. เมื่อการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ดีกว่าตลาดหุ้นไทยโดยเฉลี่ยจะมีมูลค่าสูงขึ้นไปทางของพวกเขาให้อยู่ในระดับค่าเฉลี่ยของภูมิภาค ความมั่งคั่งใหม่ขนาดใหญ่จะถูกสร้างขึ้น

การแปล กรุณารอสักครู่..

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:[สำเนา]

คัดลอก!

มุมมองฝรั่งในภาคการเงินไทย ( บทความภาษาอังกฤษ ) โหวตถูกใจ
http : / / absolutelybangkok . com / trust-integrity-how-thai-politics-punish-a-nation

เชื่อ&สมบูรณ์ : การเมืองไทยลงโทษประเทศ

ข่าวลือปฏิเสธ , กล่าวหา , หนังตะลุง , สามมือในการกระทำและโทษของผู้อื่น . . . . . . . ไม่เคยมีช่วงเวลาที่น่าเบื่อในทางการเมืองไทยผลการที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นที่หายไปนาน . ตลาดการเงินไทยจะไม่มีทางที่น่าสนใจวันนี้ นี่คือเหตุผลที่ , จากมุมมองของตลาดการเงิน :

ในธุรกรรมทางเศรษฐกิจและหุ้น เชื่อในความสมบูรณ์ของผู้เล่นในตลาด โบรกเกอร์และสถาบันเป็นหลักคนไทยควรฟังการโทรปลุกให้อะไรก็ต้องรับคนเพิ่มเติมเพื่อดูว่าหุ้นเป็นรูปแบบการออม ถูกต้องตามกฎหมาย

เชื่ออธิบายส่วนใหญ่ของความแตกต่างในส่วนของการตั้งค่าของวัฒนธรรม สูงเชื่อถือได้ ที่สำคัญกว่านั้นการศึกษาของนักลงทุนที่ดีเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อลดส่วนลดสูงในการประเมินมูลค่าของหุ้นไทยเรียบและประสบความสำเร็จในตลาดการเงิน การทำงาน ความน่าเชื่อถือ นักลงทุน บริษัทโบรกเกอร์ในบุคคลอื่น และนั่นคือสิ่งที่สำคัญที่สุด คนที่จะลงทุนในหุ้น ถ้าพวกเขามั่นใจว่าพวกเขาจะไม่โดนโกง :

&ทางเศรษฐกิจอุตสาหกรรม , ชุด : เชื่อ& Integrity คีย์การมีส่วนร่วมสูงในชุด / เชียงใหม่

โดย Paul A . เรโนด์ *

thaistocks . com

การแปล กรุณารอสักครู่..

ภาษาอื่น ๆ

การสนับสนุนเครื่องมือแปลภาษา: กรีก, กันนาดา, กาลิเชียน, คลิงออน, คอร์สิกา, คาซัค, คาตาลัน, คินยารวันดา, คีร์กิซ, คุชราต, จอร์เจีย, จีน, จีนดั้งเดิม, ชวา, ชิเชวา, ซามัว, ซีบัวโน, ซุนดา, ซูลู, ญี่ปุ่น, ดัตช์, ตรวจหาภาษา, ตุรกี, ทมิฬ, ทาจิก, ทาทาร์, นอร์เวย์, บอสเนีย, บัลแกเรีย, บาสก์, ปัญจาป, ฝรั่งเศส, พาชตู, ฟริเชียน, ฟินแลนด์, ฟิลิปปินส์, ภาษาอินโดนีเซี, มองโกเลีย, มัลทีส, มาซีโดเนีย, มาราฐี, มาลากาซี, มาลายาลัม, มาเลย์, ม้ง, ยิดดิช, ยูเครน, รัสเซีย, ละติน, ลักเซมเบิร์ก, ลัตเวีย, ลาว, ลิทัวเนีย, สวาฮิลี, สวีเดน, สิงหล, สินธี, สเปน, สโลวัก, สโลวีเนีย, อังกฤษ, อัมฮาริก, อาร์เซอร์ไบจัน, อาร์เมเนีย, อาหรับ, อิกโบ, อิตาลี, อุยกูร์, อุสเบกิสถาน, อูรดู, ฮังการี, ฮัวซา, ฮาวาย, ฮินดี, ฮีบรู, เกลิกสกอต, เกาหลี, เขมร, เคิร์ด, เช็ก, เซอร์เบียน, เซโซโท, เดนมาร์ก, เตลูกู, เติร์กเมน, เนปาล, เบงกอล, เบลารุส, เปอร์เซีย, เมารี, เมียนมา (พม่า), เยอรมัน, เวลส์, เวียดนาม, เอสเปอแรนโต, เอสโทเนีย, เฮติครีโอล, แอฟริกา, แอลเบเนีย, โคซา, โครเอเชีย, โชนา, โซมาลี, โปรตุเกส, โปแลนด์, โยรูบา, โรมาเนีย, โอเดีย (โอริยา), ไทย, ไอซ์แลนด์, ไอร์แลนด์, การแปลภาษา.