The time value of an option, in con

The time value of an option, in contrast, depends on several factors, including the volatility of the underlying futures contract, the time until the option expires, the interest rate, the strike price, and the underlying futures price. Time value refers to the money that buyers are willing to pay for the possibility that the intrinsic value of an option will increase over time. An option on a futures contract with very low volatility, for example, will have a small time value because traders do not expect the intrinsic value to change to a great extent over time. If the futures price is volatile, in contrast, the probability is high that the option’s intrinsic value would increase and traders would be willing to pay more for the chance of such a gain (Sarris). In addition, intrinsic value depends on the time until the option’s expiration. The greater the time horizon, the greater the intrinsic value because price uncertainty is greater. Observed options prices can be used to provide information about anticipated price variability

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ค่าเวลาของตัวเลือก คมชัด ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ความผันผวนของ สัญญาฟิวเจอร์สต้น เวลาจนกว่าหมดอายุของตัวเลือก อัตราดอกเบี้ย ตีราคา และอนาคตราคาพื้นฐาน ค่าเวลาหมายถึงเงินที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายสำหรับความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกเวลา ตัวเลือกบนสัญญาฟิวเจอร์สกับความผันผวนต่ำมาก เช่น จะมีขนาดเล็กเวลาค่าเนื่องจากเทรดเดอร์คาดว่ามูลค่าที่แท้จริงการเปลี่ยนแปลงในระดับดีตลอดเวลา ถ้าราคาซื้อขายล่วงหน้าผันผวน คมชัด ความน่าเป็นอย่างสูงที่จะเพิ่มมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือก และผู้ค้าจะเต็มใจจ่ายเพิ่มเติมสำหรับโอกาสดังกล่าวมีกำไร (Sarris) นอกจากนี้ มูลค่าที่แท้จริงขึ้นอยู่กับเวลาจนถึงวันหมดอายุของตัวเลือก ขอบฟ้าเวลายิ่ง มูลค่าที่แท้จริงมากขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนของราคาสูง ใช้ราคาตัวเลือกสังเกตเพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับความแปรปรวนของราคาที่คาดไว้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ค่าเวลาของตัวเลือกในทางตรงกันข้ามขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมทั้งความผันผวนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงเวลาจนกว่าตัวเลือกที่หมดอายุอัตราดอกเบี้ยราคาใช้สิทธิและราคาฟิวเจอร์สอ้างอิง ค่าเวลาหมายถึงเงินที่ผู้ซื้อมีความเต็มใจที่จะจ่ายสำหรับความเป็นไปได้ว่ามูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ตัวเลือกในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีความผันผวนต่ำมากเช่นจะมีค่าเวลาเล็กเพราะผู้ค้าไม่ได้คาดหวังมูลค่าที่แท้จริงที่จะเปลี่ยนไปในระดับที่ดีเมื่อเวลาผ่านไป ถ้าราคาฟิวเจอร์สมีความผันผวนในทางตรงกันข้ามน่าจะเป็นสูงที่มูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นและผู้ค้าจะยินดีที่จะจ่ายมากขึ้นสำหรับโอกาสดังกล่าวกำไรที่ (Sarris) นอกจากนี้มูลค่าที่แท้จริงขึ้นอยู่กับเวลาจนหมดอายุตัวเลือกของ ยิ่งเวลาที่เส้นขอบฟ้าที่มากกว่ามูลค่าที่แท้จริงเพราะความไม่แน่นอนของราคาที่มากขึ้น ราคาตัวเลือกที่สังเกตสามารถใช้ในการให้ข้อมูลเกี่ยวกับความแปรปรวนของราคาที่คาดการณ์ไว้