In order to access the short run re

In order to access the short run relationship between a shock in one specific variable and
the responses of the others, it was conducted an analysis of impulse response functions.
Given the cointegration relationship identified in the previous section, a vector error
correction (VEC) model was estimated. Again, using the multivariate AIC in a general-to-
specific search method, the order 1 was found as the best specification for the VEC system.
The VEC(1) was estimated using the first differences of the variables and including the first
lag of the error correction mechanism for the cointegrating vector of the interest rate
equation. The restrictions imposed on the VEC to identify the structural residuals followed
the Choleski decomposition, with the order of the variables assumed to be gapt, cpit, it, and
rdpt. The motivation is that gapt is considered the most exogenous and rdpt the most
endogenous variable in the model.
5

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การเข้าถึง สั้นที่ทำความสัมพันธ์ระหว่างช็อตในตัวแปร specific หนึ่ง และการตอบสนองของผู้อื่น ก็ดำเนินการวิเคราะห์ฟังก์ชันตอบสนองกระแสการรับ identified สัมพันธ์ cointegration ในส่วนก่อนหน้านี้ ความผิดพลาดของเวกเตอร์แบบจำลองการแก้ไข (VEC) ได้ประมาณ อีกครั้ง โดยใช้ AIC ตัวแปรพหุในทั่วไป-ไป-วิธีการค้นหา specific ลำดับ 1 พบเป็น specification ดีที่สุดสำหรับระบบ VECVEC(1) ถูกประเมินโดยใช้ first ความแตกต่างของตัวแปรและรวมถึง firstความล่าช้าของกลไกการแก้ไขข้อผิดพลาดสำหรับเวกเตอร์ cointegrating ของอัตราดอกเบี้ยสมการ ตามข้อจำกัดที่กำหนดบน VEC ระบุค่าคงเหลือโครงสร้างการเน่า Choleski กับลำดับของตัวแปรให้เป็น gapt, cpit,, และrdpt แรงจูงใจที่เป็น gapt นั้นถือว่าบ่อยมากที่สุด และ rdpt ที่สุดตัวแปรที่ endogenous ในแบบจำลอง5

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในการเข้าถึงความสัมพันธ์ระยะสั้นระหว่างช็อตในหนึ่งเฉพาะเจาะจงตัวแปรคและ
การตอบสนองของผู้อื่นมันก็ดำเนินการวิเคราะห์ของฟังก์ชั่นกระตุ้นการตอบสนอง.
ให้ความสัมพันธ์ในระยะยาวเอ็ดการระบุ Fi ในส่วนก่อนหน้านี้มีข้อผิดพลาดเวกเตอร์
การแก้ไข (VEC) รูปแบบ เป็นที่คาดกัน อีกครั้งโดยใช้หลายตัวแปร AIC ในทั่วไป-to-
ที่ระบุวิธีการค้นหาคลำดับที่ 1 ถูกพบเป็นไอออนบวกที่ระบุไว้ที่ดีที่สุดสำหรับระบบ VEC.
VEC (1) เป็นที่คาดกันโดยใช้ความแตกต่างของสายแรกของตัวแปรและรวมถึงสายแรก
ความล่าช้าของ กลไกการแก้ไขข้อผิดพลาดสำหรับเวกเตอร์ cointegrating อัตราดอกเบี้ย
สม ข้อ จำกัด ที่กำหนดใน VEC เพื่อระบุเหลือโครงสร้างตาม
สลาย Choleski กับคำสั่งของตัวแปรถือว่า gapt, CPIT มันและ
rdpt แรงจูงใจที่ gapt ถือว่าภายนอกมากที่สุดและมากที่สุด rdpt
ตัวแปรภายนอกในรูปแบบ.
5

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เพื่อให้สามารถเข้าถึงระยะสั้นความสัมพันธ์ระหว่างช็อตในกาจึง C ตัวแปรและ
คำตอบของคนอื่น มันมีวัตถุประสงค์การวิเคราะห์ฟังก์ชันตอบสนองอิมพัลส์ .
ให้ความสัมพันธ์ Cointegration identi จึงเอ็ดในส่วนก่อนหน้านี้ข้อผิดพลาด
เวกเตอร์การแก้ไข ( RE-EXPORT ) แบบประมาณ อีกครั้งโดยใช้แบบ AIC ในทั่วไป -
c กาจึงค้นหาวิธีลำดับ 1 พบว่าเป็นประเภทที่ดีที่สุดสำหรับระบบการถ่ายทอดอีซีอีซี .
( 1 ) อยู่ที่ประมาณโดยใช้ความแตกต่างของตัวแปรและ RST จึงได้แก่ จึงตัดสินใจเดินทางไป
ล่าช้าของกลไกการแก้ไขข้อผิดพลาดเชิงเวกเตอร์ของอัตรา
สนใจสมการ ข้อ จำกัด ที่กำหนดในอีซีระบุโครงสร้างตามค่า
choleski การสลายตัวกับลำดับของตัวแปรที่ถือว่าเป็น gapt ซีพีไอที , และ , ,
rdpt . แรงจูงใจที่ gapt ถือว่าค่อนข้างมากที่สุด และมากที่สุดใน rdpt

5 ตัวแปรในโมเดล