- ข้อความ
- ประวัติศาสตร์
2. Financial reporting quality: def
2. Financial reporting quality: definition and empirical measure in value-relevance research
This paper reviews empirical research on the mandatory adoption of IAS/IFRS in Europe by adopting the perspective of stock market investors and therefore focusing on value-relevance research. This choice is consistent with both the IASB Framework and the European Regulation 1606/2002 mandating IAS/IFRS in the European Union.
According to IASB (2010), the two primary qualitative characteristics of information in financial statements are relevance and faithful representation. Information in financial statements is relevant when it is capable of making a difference to a financial statement user’s decisions. Relevant information has confirmatory or predictive value. Faithful representation means that the information reflects the real-world economic phenomena that it purports to represent. Relevance and faithful representation make financial statements useful to the reader. There are also some enhancing qualitative characteristics, which are complementary to the fundamental characteristics: comparability, verifiability, timeliness, and understandability. Enhancing qualitative characteristics distinguish more useful information from less useful information. They enhance the decision-usefulness of financial reporting information that is relevant and faithfully represented.
Usefulness of financial reporting underlies the all IASB’s conceptual framework. IASB (2010 BC 1.16) states that the main objective of financial reporting is to provide information that is useful to investors, creditors, and others in making investment, credit, and similar resource allocation decisions. However, although financial reporting users include a large numbers of subjects, IASB focuses on the needs of participants in capital markets. More specifically, investors are considered those who are most in need of information from financial reports, given that they cannot usually request information directly from the firm. Moreover, as investors provide risk capital to firms, the financial statements which meet their needs also meet most of the needs of other users. Investors’ needs are therefore considered as highly representative of the needs of a wide range of users (IASB 2010 BC 1.16). As a result, in the last decades, empirical research has long been focusing on the relationship between different accounting standards and share prices, or returns, with the purpose of identifying the best accounting policies.
The research stream that compares different accounting standards by examining their association with securities prices is also called “value-relevance” research (Holthausen and Watts, 2001). As outlined by Barth et al. (2001), in the accounting literature, an accounting number is defined as value-relevant if it has a predicted association with share prices. This, in turn, happens only if the amount reflects information relevant to investors in valuing a firm and is measured reliably enough to be reflected in share prices. Equity values therefore reflect an accounting amount only if the two are correlated. Moreover, value-relevance research interprets accounting amounts that are more value-relevant as being of higher quality (Barth et al., 2008).
Of course, there are a variety of other ways that researchers can operationalize relevance and reliability, or the secondary dimensions of these primary criteria that standard setters consider when making standard setting decisions. For instance, some research investigates accounting quality by focusing on earnings management or timely loss recognition (e.g. Leuz et al., 2003, Burgstahler et al., 2006 and Barth et al., 2008). However, in large part because of the development of the notion of market efficiency (Fama, 1970), value-relevance studies have been dominant.
A value-relevance approach in examining the effects of the mandatory adoption of IAS/IFRS in Europe also finds support in the European Regulation 1606/2002. Such regulation states that “in order to contribute to a better functioning of the internal market, publicly traded companies must be required to apply a single set of high qualityinternational accounting standards” (….) For the purpose of this Regulation, “international accounting standards’ shall mean International Accounting Standards (IAS), International Financial Reporting Standards (IFRS) (…..) adopted by the International Accounting Standards Board.” Along the same lines, the IFRS Foundation states that IAS/IFRS are aimed at insuring that firms publish high quality reports ( IFRS Foundation, 2010). IAS/IFRS are therefore considered to be of higher quality than domestic GAAP, an issue into which value-relevance research can provide useful insight. Furthermore, the ultimate goal of Regulation 1606/2002 adopting IAS/IFRS is “to improvethe efficient and effective functioning of capital markets,” which is consistent with the focus of value-relevance research on the needs of capital market investors.
Holthausen and Watts (2001) categorize value-relevance studies into relative association tests, incremental association tests, and marginal information content studies. Relative association tests compare the association between stock market values (or returns) and accounting numbers prepared according to different accounting standard sets. Accounting numbers with a greater R2 are described as being more value-relevant. Value-relevance studies normally focus on the book value of equity and net income as they are key drivers in firm valuation ( Feltham and Ohlson, 1995, Feltham and Ohlson, 1996, Ohlson, 1999 and Ohlson, 2000). Incremental association tests investigate whether accounting numbers are helpful in explaining stock market values (or returns) given other specified variables. An accounting number is typically deemed to be value-relevant if its estimated regression coefficient is significantly different from zero. Incremental association tests are usually used to test the reconciliation adjustments from one accounting standard set to another. Finally, marginal information content studies investigate whether a particular accounting number adds to the information set available to investors. They typically use event studies to determine whether the release of an accounting number (conditional on other information released) is associated with value changes. Price reactions are considered evidence of value-relevance.
Table 1 provides a list of the value-relevance studies on IAS/IFRS adoption in Europe, summarizing for each of them: the adoption mode (mandatory or voluntary); the research setting (single or multi-countries); the sample, the time period and the accounting measures under investigation; the type of value-relevance test (relative or incremental test, or marginal information content study); the empirical specification of the models; and their findings on the effects of IAS/IFRS adoption.
This paper reviews empirical research on the mandatory adoption of IAS/IFRS in Europe by adopting the perspective of stock market investors and therefore focusing on value-relevance research. This choice is consistent with both the IASB Framework and the European Regulation 1606/2002 mandating IAS/IFRS in the European Union.
According to IASB (2010), the two primary qualitative characteristics of information in financial statements are relevance and faithful representation. Information in financial statements is relevant when it is capable of making a difference to a financial statement user’s decisions. Relevant information has confirmatory or predictive value. Faithful representation means that the information reflects the real-world economic phenomena that it purports to represent. Relevance and faithful representation make financial statements useful to the reader. There are also some enhancing qualitative characteristics, which are complementary to the fundamental characteristics: comparability, verifiability, timeliness, and understandability. Enhancing qualitative characteristics distinguish more useful information from less useful information. They enhance the decision-usefulness of financial reporting information that is relevant and faithfully represented.
Usefulness of financial reporting underlies the all IASB’s conceptual framework. IASB (2010 BC 1.16) states that the main objective of financial reporting is to provide information that is useful to investors, creditors, and others in making investment, credit, and similar resource allocation decisions. However, although financial reporting users include a large numbers of subjects, IASB focuses on the needs of participants in capital markets. More specifically, investors are considered those who are most in need of information from financial reports, given that they cannot usually request information directly from the firm. Moreover, as investors provide risk capital to firms, the financial statements which meet their needs also meet most of the needs of other users. Investors’ needs are therefore considered as highly representative of the needs of a wide range of users (IASB 2010 BC 1.16). As a result, in the last decades, empirical research has long been focusing on the relationship between different accounting standards and share prices, or returns, with the purpose of identifying the best accounting policies.
The research stream that compares different accounting standards by examining their association with securities prices is also called “value-relevance” research (Holthausen and Watts, 2001). As outlined by Barth et al. (2001), in the accounting literature, an accounting number is defined as value-relevant if it has a predicted association with share prices. This, in turn, happens only if the amount reflects information relevant to investors in valuing a firm and is measured reliably enough to be reflected in share prices. Equity values therefore reflect an accounting amount only if the two are correlated. Moreover, value-relevance research interprets accounting amounts that are more value-relevant as being of higher quality (Barth et al., 2008).
Of course, there are a variety of other ways that researchers can operationalize relevance and reliability, or the secondary dimensions of these primary criteria that standard setters consider when making standard setting decisions. For instance, some research investigates accounting quality by focusing on earnings management or timely loss recognition (e.g. Leuz et al., 2003, Burgstahler et al., 2006 and Barth et al., 2008). However, in large part because of the development of the notion of market efficiency (Fama, 1970), value-relevance studies have been dominant.
A value-relevance approach in examining the effects of the mandatory adoption of IAS/IFRS in Europe also finds support in the European Regulation 1606/2002. Such regulation states that “in order to contribute to a better functioning of the internal market, publicly traded companies must be required to apply a single set of high qualityinternational accounting standards” (….) For the purpose of this Regulation, “international accounting standards’ shall mean International Accounting Standards (IAS), International Financial Reporting Standards (IFRS) (…..) adopted by the International Accounting Standards Board.” Along the same lines, the IFRS Foundation states that IAS/IFRS are aimed at insuring that firms publish high quality reports ( IFRS Foundation, 2010). IAS/IFRS are therefore considered to be of higher quality than domestic GAAP, an issue into which value-relevance research can provide useful insight. Furthermore, the ultimate goal of Regulation 1606/2002 adopting IAS/IFRS is “to improvethe efficient and effective functioning of capital markets,” which is consistent with the focus of value-relevance research on the needs of capital market investors.
Holthausen and Watts (2001) categorize value-relevance studies into relative association tests, incremental association tests, and marginal information content studies. Relative association tests compare the association between stock market values (or returns) and accounting numbers prepared according to different accounting standard sets. Accounting numbers with a greater R2 are described as being more value-relevant. Value-relevance studies normally focus on the book value of equity and net income as they are key drivers in firm valuation ( Feltham and Ohlson, 1995, Feltham and Ohlson, 1996, Ohlson, 1999 and Ohlson, 2000). Incremental association tests investigate whether accounting numbers are helpful in explaining stock market values (or returns) given other specified variables. An accounting number is typically deemed to be value-relevant if its estimated regression coefficient is significantly different from zero. Incremental association tests are usually used to test the reconciliation adjustments from one accounting standard set to another. Finally, marginal information content studies investigate whether a particular accounting number adds to the information set available to investors. They typically use event studies to determine whether the release of an accounting number (conditional on other information released) is associated with value changes. Price reactions are considered evidence of value-relevance.
Table 1 provides a list of the value-relevance studies on IAS/IFRS adoption in Europe, summarizing for each of them: the adoption mode (mandatory or voluntary); the research setting (single or multi-countries); the sample, the time period and the accounting measures under investigation; the type of value-relevance test (relative or incremental test, or marginal information content study); the empirical specification of the models; and their findings on the effects of IAS/IFRS adoption.
0/5000
2. รายงานคุณภาพการเงิน: คำนิยามและการวัดผลในงานวิจัยเกี่ยวข้องค่ากระดาษนี้คิดวิจัยประจักษ์ยอมรับบังคับของ IAS/IFRS ในยุโรป โดยใช้มุมมองของนักลงทุนตลาดหุ้นดังนั้น เน้นการวิจัยเกี่ยวข้องค่า ทางเลือกนี้จะสอดคล้องกับกรอบ IASB และยุโรประเบียบ 1606/2002 ทั้งการบังคับ IAS/IFRS ในสหภาพยุโรปตาม IASB (2010), สองลักษณะเชิงคุณภาพหลักของข้อมูลในงบการเงินแสดงความเกี่ยวข้องและซื่อสัตย์ ข้อมูลในงบการเงินจะเกี่ยวข้องเมื่อสามารถทำให้ความแตกต่างการตัดสินใจของผู้ใช้งบการเงิน ข้อมูลที่เกี่ยวข้องมีค่าเสร็จ หรือคาดการณ์ ซื่อสัตย์แสดงหมายความ ว่า ข้อมูลที่สะท้อนให้เห็นถึงปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจจริงที่มัน purports ถึง เกี่ยวข้องและแสดงซื่อสัตย์ทำงบการเงินมีประโยชน์อ่าน นอกจากนี้ยังมีบางส่งเสริมเชิงคุณภาพลักษณะ ซึ่งเป็นส่วนเสริมซึ่งการลักษณะพื้นฐาน: ความ มีน เที่ยงตรง และ understandability ลักษณะเชิงคุณภาพที่ส่งเสริมแยกข้อมูลที่เป็นประโยชน์เพิ่มเติมจากข้อมูลที่มีประโยชน์น้อย พวกเขาเพิ่มการตัดสินใจประโยชน์ของข้อมูลรายงานทางการเงินที่เกี่ยวข้อง และ faithfully representedประโยชน์ของรายงานทางการเงิน underlies กรอบแนวคิดของ IASB ทั้งหมด IASB (2010 BC 1.16) ระบุว่า วัตถุประสงค์หลักของการรายงานทางการเงินคือการ ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์กับนักลงทุน เจ้าหนี้ และอื่น ๆ ในการลงทุน สินเชื่อ และตัดสินใจจัดสรรทรัพยากรคล้ายกัน อย่างไรก็ตาม แม้ว่าเงินรายงานผู้มีวิชาจำนวนมาก IASB เน้นในความต้องการของผู้เข้าร่วมในตลาดทุน อื่น ๆ โดยเฉพาะ นักลงทุนจะถือว่าผู้ที่มีส่วนใหญ่ต้องการข้อมูลจากรายงานทางการเงิน ที่พวกเขามักจะไม่สามารถร้องขอข้อมูลโดยตรงจากบริษัท นอก เป็นนักลงทุนให้ทุนความเสี่ยงบริษัท งบการเงินที่ตอบสนองความต้องการตามส่วนใหญ่ของความต้องการของผู้ใช้อื่น ความต้องการของนักลงทุนจึงถือเป็นคำตัวแทนของความต้องการของผู้ใช้ (IASB 2010 BC 1.16) ดัง ในทศวรรษ วิจัยประจักษ์ได้จึงถูกเน้นความสัมพันธ์ระหว่างมาตรฐานการบัญชีต่าง ๆ และราคาหุ้น หรือส่ง คืน โดยมีวัตถุประสงค์ระบุนโยบายการบัญชีที่ดีที่สุดกระแสข้อมูลวิจัยที่เปรียบเทียบมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกัน โดยตรวจสอบการเชื่อมโยงกับราคาหลักทรัพย์ จะเรียกว่า "ค่าเกี่ยวข้อง" วิจัย (Holthausen และวัตต์ 2001) ตามที่ระบุไว้โดย Barth et al. (2001), ในเอกสารประกอบการลงบัญชี หมายเลขบัญชีถูกกำหนดเป็นค่าที่เกี่ยวข้องมีความสัมพันธ์ที่คาดการณ์ราคาหุ้น นี้ กลับ เกิดขึ้นเฉพาะถ้ายอดเงินแสดงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนในบริษัทที่ค้างอยู่ และวัดได้เพียงพอจะทำราคาหุ้น ค่าหุ้นจึงแสดงยอดบัญชีเมื่อทั้งสองมี correlated นอกจากนี้ ค่าเกี่ยวข้องวิจัยแปลบัญชียอดเงินที่มากกว่าค่าที่เกี่ยวข้องเป็นของคุณภาพสูง (Barth et al., 2008)แน่นอน มีหลากหลายวิธีที่นักวิจัยสามารถ operationalize ความเกี่ยวข้อง และความน่าเชื่อถือ หรือขนาดรองของเงื่อนไขเหล่านี้หลักที่ setters มาตรฐานพิจารณาเมื่อทำการตั้งค่ามาตรฐานในการตัดสินใจ ตัวอย่าง งานวิจัยบางตรวจสอบบัญชีคุณภาพ โดยเน้นการจัดการรายได้หรือการสูญเสียเวลา (เช่น Leuz และ al., 2003, Burgstahler และ al., 2006 และ Barth et al., 2008) อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่เนื่องจากการพัฒนาความมีประสิทธิภาพของตลาด (Fama, 1970), ค่าเกี่ยวข้องศึกษาได้หลักยังค่าเกี่ยวแนวทางในการตรวจสอบผลกระทบของการยอมรับข้อบังคับของ IAS/IFRS ในยุโรปพบการสนับสนุนในการยุโรประเบียบ 1606/2002 ระเบียบดังกล่าวระบุว่า "เพื่อนำไปสู่การทำงานดีกว่าตลาดภายใน บริษัททั่วไปขายต้องจำเป็นต้องใช้ชุดเดียวของมาตรฐานการบัญชี qualityinternational สูง" (...) เพื่อระเบียบนี้, "ของมาตรฐานบัญชีสากลหมายความว่า บัญชีระหว่างประเทศ (IAS) มาตรฐาน มาตรฐานการรายงานที่ทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) (...) นำ โดยนานาชาติบัญชีมาตรฐานบอร์ด" พร้อมกัน มูลนิธิ IFRS ระบุว่า IAS/IFRS มุ่งเน้นไปที่เคยว่า บริษัทเผยแพร่รายงานคุณภาพ (IFRS มูลนิธิ 2010) IAS/IFRS จึงจะถือเป็นของมีคุณภาพสูงกว่าในประเทศ GAAP ปัญหาที่เกี่ยวข้องค่าวิจัยสามารถให้ความเข้าใจถึง นอกจากนี้ เป้าหมายสูงสุดของระเบียบ 1606/2002 ใช้ IAS/IFRS ได้ "improvethe มีประสิทธิภาพ และมีประสิทธิภาพทำงานของตลาดทุน ซึ่งจะสอดคล้องกับจุดเน้นของการวิจัยเกี่ยวข้องค่าความต้องการของนักลงทุนตลาดทุนHolthausen และวัตต์ (2001) จัดประเภทการศึกษาค่าความเกี่ยวข้องเป็นญาติสมาคมทดสอบ ทดสอบความสัมพันธ์เพิ่มขึ้น และศึกษาเนื้อหาข้อมูลกำไร ญาติสมาคมทดสอบเปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่างค่าหุ้น (หรือย้อนกลับ) และตั้งค่าหมายเลขบัญชีที่จัดทำตามมาตรฐานทางบัญชีแตกต่างกัน หมายเลขบัญชีกับ R2 มากไว้เป็นมากกว่าค่าที่เกี่ยวข้อง ศึกษาความเกี่ยวข้องค่าปกติเน้นมูลค่าหุ้นและกำไรสุทธิจะเป็นโปรแกรมควบคุมที่สำคัญในการประเมินค่าของบริษัท (Feltham และ Ohlson, 1995, Feltham และ Ohlson, 1996, Ohlson, 1999 และ Ohlson, 2000) ทดสอบความสัมพันธ์เพิ่มขึ้นตรวจสอบว่า หมายเลขบัญชีมีประโยชน์ในตัวแปรอธิบายตลาดหุ้นค่า (หรือคืน) รับอื่น ๆ ระบุ หมายเลขบัญชีจะโดยทั่วไปถือว่าเป็นค่าที่เกี่ยวข้องว่าแตกต่างจากศูนย์อย่างมีนัยสำคัญของสัมประสิทธิ์ถดถอยที่ประมาณ ทดสอบความสัมพันธ์แบบเพิ่มเติมมักจะใช้การทดสอบปรับกระทบยอดจากหนึ่งบัญชีมาตรฐานกำหนดอีก ในที่สุด ข้อมูลเนื้อหาการศึกษาตรวจสอบว่า หมายเลขบัญชีเฉพาะเพิ่มข้อมูลกำไรตั้งให้นักลงทุน พวกเขามักจะใช้ศึกษาเหตุการณ์เพื่อตรวจสอบว่ารุ่นของหมายเลขบัญชี (ตามเงื่อนไขรายละเอียดอื่น ๆ ออก) เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงค่า ปฏิกิริยาราคาจะพิจารณาหลักฐานความเกี่ยวข้องค่าตารางที่ 1 แสดงรายการศึกษาค่าความเกี่ยวข้องใน IAS/IFRS การยอมรับในยุโรป สรุปไว้: โหมดการรับบุตรบุญธรรม (บังคับ หรือสมัครใจ); การวิจัยที่ตั้ง (เดี่ยว หรือหลายประเทศ); ตัวอย่าง ช่วงเวลา และมาตรการบัญชีภายใต้การตรวจสอบ ชนิดของการทดสอบค่าความเกี่ยวข้อง (ญาติ หรือเพิ่มทดสอบ หรือศึกษาเนื้อหาข้อมูลกำไร); ข้อมูลจำเพาะเกี่ยวกับรุ่น ประจักษ์ และเปิดเผยเกี่ยวกับผลกระทบของการยอมรับ IAS/IFRS
การแปล กรุณารอสักครู่..
2. คุณภาพการรายงานทางการเงิน: ความหมายและการวัดเชิงประจักษ์ในการวิจัยที่มีมูลค่าความ
กระดาษนี้จะทบทวนการวิจัยเชิงประจักษ์ในการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรปโดยการกำหนดมุมมองของนักลงทุนในตลาดหุ้นและดังนั้นจึงเน้นการวิจัยที่มีมูลค่าความ ตัวเลือกนี้มีความสอดคล้องกับทั้ง IASB กรอบและระเบียบยุโรป 1606/2002 อิง IAS / IFRS ในสหภาพยุโรป. ตาม IASB (2010) ทั้งสองลักษณะเชิงคุณภาพหลักของข้อมูลในงบการเงินมีความซื่อสัตย์และการเป็นตัวแทน ข้อมูลในงบการเงินมีความเกี่ยวข้องเมื่อมันเป็นความสามารถในการสร้างความแตกต่างกับการตัดสินใจของผู้ใช้งบการเงินของ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องมีค่าหรือยืนยันการคาดการณ์ ตัวแทนซื่อสัตย์หมายความว่าข้อมูลที่สะท้อนให้เห็นถึงปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่โลกแห่งความจริงที่ว่ามัน purports ที่จะเป็นตัวแทน ความสัมพันธ์และการเป็นตัวแทนซื่อสัตย์ทำให้งบการเงินที่มีประโยชน์ต่อผู้อ่าน นอกจากนี้ยังมีการเสริมสร้างลักษณะเชิงคุณภาพซึ่งเป็นประกอบกับลักษณะพื้นฐาน: การเปรียบเทียบตรวจสอบได้ทันเวลาและความเข้าใจ การเสริมสร้างลักษณะเชิงคุณภาพแยกแยะข้อมูลที่เป็นประโยชน์เพิ่มเติมจากข้อมูลที่มีประโยชน์น้อย พวกเขาเพิ่มการตัดสินใจประโยชน์ของข้อมูลการรายงานทางการเงินที่มีความเกี่ยวข้องและแสดงความนับถือ. ประโยชน์ของรายงานทางการเงินที่รองรับกรอบแนวคิดทั้งหมดของ IASB IASB (2010 BC 1.16) กล่าวว่าวัตถุประสงค์หลักของการรายงานทางการเงินคือการให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ให้กับนักลงทุนเจ้าหนี้และคนอื่น ๆ ในการลงทุน, สินเชื่อและการตัดสินใจจัดสรรทรัพยากรที่คล้ายกัน อย่างไรก็ตามแม้ว่าผู้ใช้รายงานทางการเงินรวมถึงจำนวนมากของอาสาสมัคร IASB มุ่งเน้นไปที่ความต้องการของผู้เข้าร่วมในตลาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนที่ได้รับการพิจารณาผู้ที่มีมากที่สุดในความต้องการของข้อมูลจากรายงานทางการเงินที่ระบุว่าพวกเขาไม่สามารถมักจะขอข้อมูลโดยตรงจาก บริษัท นอกจากนี้ยังเป็นนักลงทุนให้ทุนความเสี่ยงให้กับ บริษัท งบการเงินที่ตอบสนองความต้องการของพวกเขายังได้พบกับที่สุดของความต้องการของผู้ใช้อื่น ๆ ตอบสนองความต้องการของนักลงทุนจึงจะถือว่าเป็นตัวแทนสูงของความต้องการที่หลากหลายของผู้ใช้ (IASB 2010 BC 1.16) เป็นผลให้ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาการวิจัยเชิงประจักษ์ได้รับการมุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์ระหว่างมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกันและราคาหุ้นหรือผลตอบแทนที่มีวัตถุประสงค์ในการระบุนโยบายการบัญชีที่ดีที่สุด. กระแสการวิจัยที่เปรียบเทียบมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกันโดยการตรวจสอบของพวกเขา การเชื่อมโยงกับราคาหลักทรัพย์จะเรียกว่า "ค่าความ" การวิจัย (Holthausen และวัตต์, 2001) ดังที่ระบุไว้โดยรธ์และคณะ (2001), ในวรรณคดีบัญชีหมายเลขบัญชีที่ถูกกำหนดให้เป็นค่าที่เกี่ยวข้องหากมีการเชื่อมโยงกับการคาดการณ์ราคาหุ้น นี้ในที่สุดก็เกิดขึ้นเฉพาะในกรณีที่จำนวนเงินที่สะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนในการประเมินมูลค่าของ บริษัท และเป็นวัดที่มีความน่าเชื่อถือพอที่จะสะท้อนให้เห็นในราคาหุ้น ค่าส่วนผู้ถือหุ้นจึงสะท้อนให้เห็นถึงจำนวนเงินที่บัญชีเฉพาะในกรณีที่สองมีความสัมพันธ์ นอกจากนี้การวิจัยมูลค่าความตีความปริมาณการบัญชีที่มีมากขึ้นมูลค่าที่เกี่ยวข้องเป็นของที่มีคุณภาพสูง (รธ์ et al., 2008). แน่นอนว่ายังมีความหลากหลายของรูปแบบอื่น ๆ ที่นักวิจัยสามารถการดำเนินความสัมพันธ์และความน่าเชื่อถือหรือรอง ขนาดของเกณฑ์หลักเหล่านี้ที่กำหนดมาตรฐานโดยพิจารณาเมื่อการตัดสินใจตั้งค่ามาตรฐาน ยกตัวอย่างเช่นบางวิจัยสำรวจคุณภาพการบัญชีโดยมุ่งเน้นการจัดการรายได้หรือการสูญเสียการรับรู้ในเวลาที่เหมาะสม (เช่น Leuz et al., 2003 Burgstahler et al., 2006 และรธ์ et al., 2008) อย่างไรก็ตามในส่วนใหญ่เพราะการพัฒนาของความคิดของประสิทธิภาพการตลาด (Fama, 1970) การศึกษาความคุ้มค่าที่ได้รับการที่โดดเด่น. วิธีมูลค่าความเกี่ยวข้องในการตรวจสอบผลกระทบจากการปรับบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรปนอกจากนี้ยังพบว่า การสนับสนุนในระเบียบยุโรป 1606/2002 ระเบียบดังกล่าวระบุว่า "เพื่อที่จะนำไปสู่การทำงานที่ดีขึ้นของตลาดภายใน บริษัท ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์จะต้องจำเป็นต้องใช้ชุดเดียวของสูงมาตรฐานการบัญชี qualityinternational" (... .) สำหรับวัตถุประสงค์ของระเบียบนี้ "มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ 'หมายถึงมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ (IAS) มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) (... .. ) นำโดยการบัญชีระหว่างประเทศคณะกรรมการมาตรฐาน. "พร้อมสายเดียวกันมูลนิธิ IFRS ระบุว่า IAS / IFRS มีจุดมุ่งหมายเพื่อการทำประกันที่ บริษัท เผยแพร่รายงานที่มีคุณภาพสูง (IFRS มูลนิธิ 2010) IAS / IFRS มีการพิจารณาจึงจะมีคุณภาพสูงกว่า GAAP ในประเทศ, ปัญหาการวิจัยเป็นที่คุ้มค่าความสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีประโยชน์ นอกจากนี้เป้าหมายสูงสุดของระเบียบ 1606/2002 การนำ IAS / IFRS คือ "เพื่อ improvethe ทำงานที่มีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพของตลาดทุน" ซึ่งมีความสอดคล้องกับจุดเน้นของการวิจัยที่มีมูลค่าความเกี่ยวข้องกับความต้องการของนักลงทุนในตลาดทุน. Holthausen และวัตต์ ( 2001) ประเภทการศึกษาค่าความเป็นการทดสอบการเชื่อมโยงญาติการทดสอบการเชื่อมโยงที่เพิ่มขึ้นและการศึกษาเนื้อหาข้อมูลร่อแร่ การทดสอบการเชื่อมโยงญาติเปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่างค่าตลาดหุ้น (หรือผลตอบแทน) และหมายเลขบัญชีที่จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีชุดที่แตกต่างกัน หมายเลขบัญชีกับ R2 มากขึ้นจะมีการอธิบายว่าเป็นมูลค่าที่เกี่ยวข้อง การศึกษามูลค่าความปกติมุ่งเน้นไปที่มูลค่าตามบัญชีของผู้ถือหุ้นและกำไรสุทธิที่พวกเขาเป็นคนขับรถที่สำคัญในการประเมินมูลค่า บริษัท (Feltham และ Ohlson 1995 Feltham และ Ohlson 1996 Ohlson 1999 และ Ohlson, 2000) สมาคมที่เพิ่มขึ้นการทดสอบตรวจสอบว่าหมายเลขบัญชีที่จะเป็นประโยชน์ในการอธิบายค่าตลาดหุ้น (หรือผลตอบแทน) กำหนดตัวแปรอื่น ๆ ที่ระบุ หมายเลขบัญชีที่จะถือว่าโดยทั่วไปจะเป็นมูลค่าที่เกี่ยวข้องถ้าค่าสัมประสิทธิ์การถดถอยที่คาดว่าจะมีความหมายที่แตกต่างกันจากศูนย์ การทดสอบการเชื่อมโยงที่เพิ่มขึ้นมักจะใช้ในการทดสอบการปรับความปรองดองจากมาตรฐานการบัญชีหนึ่งไปยังอีกตั้ง ในที่สุดการศึกษาเนื้อหาข้อมูลร่อแร่ตรวจสอบว่าหมายเลขบัญชีโดยเฉพาะอย่างยิ่งจะเพิ่มข้อมูลที่ตั้งที่มีอยู่ให้กับนักลงทุน พวกเขามักจะใช้การศึกษาเหตุการณ์เพื่อตรวจสอบว่าการเปิดตัวของจำนวนบัญชี (เงื่อนไขในการปล่อยตัวข้อมูลอื่น ๆ ) จะเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงค่า ปฏิกิริยาที่ราคามีการพิจารณาหลักฐานของมูลค่าความเกี่ยวข้อง. ตารางที่ 1 ให้รายชื่อของการศึกษาความคุ้มค่าตามมาตรฐานบัญชี IAS / IFRS ยอมรับในยุโรปสรุปสำหรับแต่ละของพวกเขา: โหมดการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม (บังคับหรือสมัครใจ); การตั้งค่าการวิจัย (เดี่ยวหรือประเทศหลาย); ตัวอย่างช่วงเวลาและมาตรการการบัญชีภายใต้การสอบสวน; ประเภทของการทดสอบค่าความ (ทดสอบญาติหรือเพิ่มขึ้นหรือการศึกษาเนื้อหาข้อมูลร่อแร่); ข้อมูลเชิงประจักษ์ของรูปแบบ; และการค้นพบของพวกเขาเกี่ยวกับผลกระทบของ IAS / IFRS ยอมรับ
กระดาษนี้จะทบทวนการวิจัยเชิงประจักษ์ในการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรปโดยการกำหนดมุมมองของนักลงทุนในตลาดหุ้นและดังนั้นจึงเน้นการวิจัยที่มีมูลค่าความ ตัวเลือกนี้มีความสอดคล้องกับทั้ง IASB กรอบและระเบียบยุโรป 1606/2002 อิง IAS / IFRS ในสหภาพยุโรป. ตาม IASB (2010) ทั้งสองลักษณะเชิงคุณภาพหลักของข้อมูลในงบการเงินมีความซื่อสัตย์และการเป็นตัวแทน ข้อมูลในงบการเงินมีความเกี่ยวข้องเมื่อมันเป็นความสามารถในการสร้างความแตกต่างกับการตัดสินใจของผู้ใช้งบการเงินของ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องมีค่าหรือยืนยันการคาดการณ์ ตัวแทนซื่อสัตย์หมายความว่าข้อมูลที่สะท้อนให้เห็นถึงปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่โลกแห่งความจริงที่ว่ามัน purports ที่จะเป็นตัวแทน ความสัมพันธ์และการเป็นตัวแทนซื่อสัตย์ทำให้งบการเงินที่มีประโยชน์ต่อผู้อ่าน นอกจากนี้ยังมีการเสริมสร้างลักษณะเชิงคุณภาพซึ่งเป็นประกอบกับลักษณะพื้นฐาน: การเปรียบเทียบตรวจสอบได้ทันเวลาและความเข้าใจ การเสริมสร้างลักษณะเชิงคุณภาพแยกแยะข้อมูลที่เป็นประโยชน์เพิ่มเติมจากข้อมูลที่มีประโยชน์น้อย พวกเขาเพิ่มการตัดสินใจประโยชน์ของข้อมูลการรายงานทางการเงินที่มีความเกี่ยวข้องและแสดงความนับถือ. ประโยชน์ของรายงานทางการเงินที่รองรับกรอบแนวคิดทั้งหมดของ IASB IASB (2010 BC 1.16) กล่าวว่าวัตถุประสงค์หลักของการรายงานทางการเงินคือการให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ให้กับนักลงทุนเจ้าหนี้และคนอื่น ๆ ในการลงทุน, สินเชื่อและการตัดสินใจจัดสรรทรัพยากรที่คล้ายกัน อย่างไรก็ตามแม้ว่าผู้ใช้รายงานทางการเงินรวมถึงจำนวนมากของอาสาสมัคร IASB มุ่งเน้นไปที่ความต้องการของผู้เข้าร่วมในตลาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนที่ได้รับการพิจารณาผู้ที่มีมากที่สุดในความต้องการของข้อมูลจากรายงานทางการเงินที่ระบุว่าพวกเขาไม่สามารถมักจะขอข้อมูลโดยตรงจาก บริษัท นอกจากนี้ยังเป็นนักลงทุนให้ทุนความเสี่ยงให้กับ บริษัท งบการเงินที่ตอบสนองความต้องการของพวกเขายังได้พบกับที่สุดของความต้องการของผู้ใช้อื่น ๆ ตอบสนองความต้องการของนักลงทุนจึงจะถือว่าเป็นตัวแทนสูงของความต้องการที่หลากหลายของผู้ใช้ (IASB 2010 BC 1.16) เป็นผลให้ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาการวิจัยเชิงประจักษ์ได้รับการมุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์ระหว่างมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกันและราคาหุ้นหรือผลตอบแทนที่มีวัตถุประสงค์ในการระบุนโยบายการบัญชีที่ดีที่สุด. กระแสการวิจัยที่เปรียบเทียบมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกันโดยการตรวจสอบของพวกเขา การเชื่อมโยงกับราคาหลักทรัพย์จะเรียกว่า "ค่าความ" การวิจัย (Holthausen และวัตต์, 2001) ดังที่ระบุไว้โดยรธ์และคณะ (2001), ในวรรณคดีบัญชีหมายเลขบัญชีที่ถูกกำหนดให้เป็นค่าที่เกี่ยวข้องหากมีการเชื่อมโยงกับการคาดการณ์ราคาหุ้น นี้ในที่สุดก็เกิดขึ้นเฉพาะในกรณีที่จำนวนเงินที่สะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนในการประเมินมูลค่าของ บริษัท และเป็นวัดที่มีความน่าเชื่อถือพอที่จะสะท้อนให้เห็นในราคาหุ้น ค่าส่วนผู้ถือหุ้นจึงสะท้อนให้เห็นถึงจำนวนเงินที่บัญชีเฉพาะในกรณีที่สองมีความสัมพันธ์ นอกจากนี้การวิจัยมูลค่าความตีความปริมาณการบัญชีที่มีมากขึ้นมูลค่าที่เกี่ยวข้องเป็นของที่มีคุณภาพสูง (รธ์ et al., 2008). แน่นอนว่ายังมีความหลากหลายของรูปแบบอื่น ๆ ที่นักวิจัยสามารถการดำเนินความสัมพันธ์และความน่าเชื่อถือหรือรอง ขนาดของเกณฑ์หลักเหล่านี้ที่กำหนดมาตรฐานโดยพิจารณาเมื่อการตัดสินใจตั้งค่ามาตรฐาน ยกตัวอย่างเช่นบางวิจัยสำรวจคุณภาพการบัญชีโดยมุ่งเน้นการจัดการรายได้หรือการสูญเสียการรับรู้ในเวลาที่เหมาะสม (เช่น Leuz et al., 2003 Burgstahler et al., 2006 และรธ์ et al., 2008) อย่างไรก็ตามในส่วนใหญ่เพราะการพัฒนาของความคิดของประสิทธิภาพการตลาด (Fama, 1970) การศึกษาความคุ้มค่าที่ได้รับการที่โดดเด่น. วิธีมูลค่าความเกี่ยวข้องในการตรวจสอบผลกระทบจากการปรับบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรปนอกจากนี้ยังพบว่า การสนับสนุนในระเบียบยุโรป 1606/2002 ระเบียบดังกล่าวระบุว่า "เพื่อที่จะนำไปสู่การทำงานที่ดีขึ้นของตลาดภายใน บริษัท ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์จะต้องจำเป็นต้องใช้ชุดเดียวของสูงมาตรฐานการบัญชี qualityinternational" (... .) สำหรับวัตถุประสงค์ของระเบียบนี้ "มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ 'หมายถึงมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ (IAS) มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) (... .. ) นำโดยการบัญชีระหว่างประเทศคณะกรรมการมาตรฐาน. "พร้อมสายเดียวกันมูลนิธิ IFRS ระบุว่า IAS / IFRS มีจุดมุ่งหมายเพื่อการทำประกันที่ บริษัท เผยแพร่รายงานที่มีคุณภาพสูง (IFRS มูลนิธิ 2010) IAS / IFRS มีการพิจารณาจึงจะมีคุณภาพสูงกว่า GAAP ในประเทศ, ปัญหาการวิจัยเป็นที่คุ้มค่าความสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีประโยชน์ นอกจากนี้เป้าหมายสูงสุดของระเบียบ 1606/2002 การนำ IAS / IFRS คือ "เพื่อ improvethe ทำงานที่มีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพของตลาดทุน" ซึ่งมีความสอดคล้องกับจุดเน้นของการวิจัยที่มีมูลค่าความเกี่ยวข้องกับความต้องการของนักลงทุนในตลาดทุน. Holthausen และวัตต์ ( 2001) ประเภทการศึกษาค่าความเป็นการทดสอบการเชื่อมโยงญาติการทดสอบการเชื่อมโยงที่เพิ่มขึ้นและการศึกษาเนื้อหาข้อมูลร่อแร่ การทดสอบการเชื่อมโยงญาติเปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่างค่าตลาดหุ้น (หรือผลตอบแทน) และหมายเลขบัญชีที่จัดทำขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีชุดที่แตกต่างกัน หมายเลขบัญชีกับ R2 มากขึ้นจะมีการอธิบายว่าเป็นมูลค่าที่เกี่ยวข้อง การศึกษามูลค่าความปกติมุ่งเน้นไปที่มูลค่าตามบัญชีของผู้ถือหุ้นและกำไรสุทธิที่พวกเขาเป็นคนขับรถที่สำคัญในการประเมินมูลค่า บริษัท (Feltham และ Ohlson 1995 Feltham และ Ohlson 1996 Ohlson 1999 และ Ohlson, 2000) สมาคมที่เพิ่มขึ้นการทดสอบตรวจสอบว่าหมายเลขบัญชีที่จะเป็นประโยชน์ในการอธิบายค่าตลาดหุ้น (หรือผลตอบแทน) กำหนดตัวแปรอื่น ๆ ที่ระบุ หมายเลขบัญชีที่จะถือว่าโดยทั่วไปจะเป็นมูลค่าที่เกี่ยวข้องถ้าค่าสัมประสิทธิ์การถดถอยที่คาดว่าจะมีความหมายที่แตกต่างกันจากศูนย์ การทดสอบการเชื่อมโยงที่เพิ่มขึ้นมักจะใช้ในการทดสอบการปรับความปรองดองจากมาตรฐานการบัญชีหนึ่งไปยังอีกตั้ง ในที่สุดการศึกษาเนื้อหาข้อมูลร่อแร่ตรวจสอบว่าหมายเลขบัญชีโดยเฉพาะอย่างยิ่งจะเพิ่มข้อมูลที่ตั้งที่มีอยู่ให้กับนักลงทุน พวกเขามักจะใช้การศึกษาเหตุการณ์เพื่อตรวจสอบว่าการเปิดตัวของจำนวนบัญชี (เงื่อนไขในการปล่อยตัวข้อมูลอื่น ๆ ) จะเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงค่า ปฏิกิริยาที่ราคามีการพิจารณาหลักฐานของมูลค่าความเกี่ยวข้อง. ตารางที่ 1 ให้รายชื่อของการศึกษาความคุ้มค่าตามมาตรฐานบัญชี IAS / IFRS ยอมรับในยุโรปสรุปสำหรับแต่ละของพวกเขา: โหมดการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม (บังคับหรือสมัครใจ); การตั้งค่าการวิจัย (เดี่ยวหรือประเทศหลาย); ตัวอย่างช่วงเวลาและมาตรการการบัญชีภายใต้การสอบสวน; ประเภทของการทดสอบค่าความ (ทดสอบญาติหรือเพิ่มขึ้นหรือการศึกษาเนื้อหาข้อมูลร่อแร่); ข้อมูลเชิงประจักษ์ของรูปแบบ; และการค้นพบของพวกเขาเกี่ยวกับผลกระทบของ IAS / IFRS ยอมรับ
การแปล กรุณารอสักครู่..
2 . รายงานทางการเงิน : ความหมายและการวัดเชิงคุณภาพในการวิจัย , ค่ากระดาษ
รีวิวนี้การวิจัยเชิงประจักษ์ในการบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรป ด้วยการใช้มุมมองของนักลงทุนในตลาดหุ้น จึงเน้นการวิจัยที่เกี่ยวข้องค่าตัวเลือกนี้จะสอดคล้องกับทั้งกำหนดกรอบและยุโรประเบียบ 1606 / 2002 mandating IAS / IFRS ในสหภาพยุโรป .
ตามที่กำหนด ( 2010 ) , หลักสอง คุณภาพ ลักษณะของข้อมูลในงบการเงินมีความเกี่ยวข้องและการเป็นตัวแทนที่ซื่อสัตย์ข้อมูลในงบการเงินที่เกี่ยวข้องเมื่อมันสามารถสร้างความแตกต่างในการตัดสินใจงบการเงินของผู้ใช้ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องได้ยืนยันหรือค่าพยากรณ์ . การเป็นตัวแทนที่ซื่อสัตย์ หมายความ ว่า ข้อมูลที่สะท้อนให้เห็นถึงปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจจริงที่กล่าวอ้างเพื่อแสดงความเกี่ยวข้องและการเป็นตัวแทนที่ซื่อสัตย์ให้งบการเงินมีประโยชน์กับผู้อ่าน นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มลักษณะเชิงคุณภาพ ซึ่งจะประกอบกับลักษณะพื้นฐาน : ไม่สามารถเปรียบเทียบอย่างพิสูจน์ความจริงได้ , ตรงเวลา , และความเข้าใจ . เพิ่มลักษณะคุณภาพแยกแยะข้อมูลที่เป็นประโยชน์เพิ่มเติมจากข้อมูลที่เป็นประโยชน์น้อยพวกเขาเพิ่มการตัดสินใจในการใช้ประโยชน์จากรายงานข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้อง และนับถือแทน
ประโยชน์ของการรายงานทางการเงินทั้งหมดของแผ่นอยู่กำหนดกรอบแนวคิด . กำหนด ( 2010 ก่อนคริสต์ศักราช 1.16 ) ระบุว่า วัตถุประสงค์หลักของการรายงานทางการเงินเพื่อให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์กับนักลงทุน เจ้าหนี้ และคนอื่น ๆในการลงทุน สินเชื่อและการตัดสินใจในการจัดสรรทรัพยากรที่คล้ายกัน อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผู้ใช้รายงานทางการเงินรวมถึงตัวเลขขนาดใหญ่ของวิชากำหนดเน้นความต้องการของผู้ที่อยู่ในตลาดทุน มากขึ้นโดยเฉพาะนักลงทุนจะพิจารณาผู้ที่มีมากที่สุดในความต้องการของข้อมูลจากรายงานทางการเงินที่ระบุว่าพวกเขาไม่มักจะขอข้อมูลได้โดยตรงจาก บริษัท นอกจากนี้ขณะที่นักลงทุนให้ทุนความเสี่ยงไปยังบริษัท งบการเงิน ซึ่งตอบสนองความต้องการของพวกเขายังพบมากที่สุดของความต้องการของผู้ใช้อื่น ๆ ความต้องการของนักลงทุนจึงถือเป็นตัวแทนของความต้องการสูงในช่วงกว้างของผู้ใช้ ( IASB 2010 ก่อนคริสต์ศักราช 1.16 ) เป็นผลให้ในทศวรรษสุดท้ายการวิจัยเชิงประจักษ์ได้รับการเน้นความสัมพันธ์ระหว่างมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกันและราคา หุ้น หรือผลตอบแทนกับวัตถุประสงค์ของการกำหนดนโยบายการบัญชีดีที่สุด
มีกระแสว่าเปรียบเทียบมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกัน โดยพิจารณาความสัมพันธ์ของพวกเขากับราคาหลักทรัพย์จะเรียกว่า " ความเกี่ยวข้อง " ค่าวิจัย ( holthausen และวัตต์ , 2001 )ตามที่ระบุโดยบาร์ท et al . ( 2001 ) ในวรรณคดี บัญชี บัญชีเลขที่กำหนดเป็นค่าที่เกี่ยวข้องหากมีทำนายความสัมพันธ์กับราคาหุ้น นี้ในการเปิดจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อยอดเงินที่สะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท และนักลงทุนในมูลค่าที่วัดได้เพียงพอที่จะสะท้อนในราคาหุ้นค่าหุ้นจึงสะท้อนให้เห็นถึงบัญชียอดเงินเท่านั้น หากทั้งสองมีความสัมพันธ์กัน นอกจากนี้ ค่าวิจัยความเกี่ยวข้องแปลบัญชียอดเงินที่เป็นค่าเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องเป็นคุณภาพสูง ( บาร์ท et al . , 2008 ) .
แน่นอน มีความหลากหลายของวิธีการอื่น ๆที่นักวิจัยสามารถ operationalize ความเกี่ยวข้องและความน่าเชื่อถือหรือรองขนาดเกณฑ์หลักเหล่านี้ที่ setters มาตรฐานพิจารณาเมื่อการตั้งค่าการตัดสินใจมาตรฐาน ตัวอย่าง งานวิจัย งานวิจัยที่มีคุณภาพ บัญชี โดยเน้นการจัดการกำไร หรือ ขาดทุน เช่น การรู้เวลา leuz et al . , 2003 , เบิร์กสตาเลอร์ et al . , 2006 และบาร์ท et al . , 2008 ) อย่างไรก็ตามในส่วนที่มีขนาดใหญ่ เนื่องจากการพัฒนาของแนวคิดประสิทธิภาพของตลาด ( Fama , 1970 ) , ค่า , การศึกษาได้รับเด่น
ค่า , วิธีการในการตรวจสอบผลกระทบของการบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรปพบการสนับสนุนในยุโรประเบียบ 1606 / 2002 สหรัฐอเมริการะเบียบดังกล่าวว่า " เพื่อนำไปสู่การทำงานที่ดีของตลาดภายในซื้อขายสาธารณะ บริษัท จะต้องใช้ชุดเดียวของมาตรฐานการบัญชี qualityinternational สูง " ( . . . ) สำหรับวัตถุประสงค์ของระเบียบนี้ " มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศจะหมายถึง ' มาตรฐานบัญชีระหว่างประเทศ ( IAS ) และมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ ( IFRS ) ( . . . ) รับรองโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ ตามแนวเส้นเดียวกัน ,มูลนิธิ IFRS ระบุว่า IAS / IFRS มีจุดมุ่งหมายเพื่อประกันบริษัทเผยแพร่รายงานที่มีคุณภาพสูง ( มูลนิธิ , IFRS 2010 ) IAS / IFRS จึงถือว่ามีคุณภาพสูงกว่าค่าใช้จ่ายในประเทศ , ปัญหาการวิจัย , ซึ่งเป็นค่าสามารถให้ประโยชน์เชิงลึก นอกจากนี้เป้าหมายสูงสุดของระเบียบ 1606 / 2002 ใช้ IAS / IFRS คือ " ขึ้นและมีประสิทธิภาพการทำงานของตลาดทุน ซึ่งจะสอดคล้องกับจุดเน้นของมูลค่าที่เกี่ยวข้องวิจัยความต้องการของนักลงทุนในตลาดทุน
holthausen และวัตต์ ( 2001 ) จัดหมวดหมู่ความเกี่ยวข้องในการทดสอบค่าการศึกษาสมาคมสมาคมญาติแบบค่อยเป็นค่อยไปและศึกษาหาข้อมูลเพิ่ม . ทดสอบสมาคมญาติเปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าตลาดของหุ้น ( หรือคืน ) และตัวเลขทางบัญชีที่เตรียมไว้ตามชุดมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกัน เลขบัญชีกับมากขึ้น R2 จะอธิบายเป็นค่าเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องการศึกษาค่าปกติ , เน้นมูลค่าของหุ้น และกำไรสุทธิที่พวกเขาเป็นไดรเวอร์ที่สำคัญในการประเมินมูลค่าของบริษัท ( feltham และโอลสัน , 1995 , และ feltham โอลสัน , 1996 , โอลสัน , 2542 และโอลสัน , 2000 ) ทดสอบสมาคมเพิ่มตรวจสอบว่าตัวเลขทางบัญชีจะเป็นประโยชน์ในการอธิบายตลาดหุ้นคุณค่า ( หรือจะ ) ที่กําหนดที่ระบุอื่น ๆตัวแปรหมายเลขบัญชีโดยทั่วไปจะถือว่าเป็นค่าประมาณสัมประสิทธิ์การถดถอยที่เกี่ยวข้องถ้าของมันแตกต่างจากศูนย์ ทดสอบสมาคมที่เพิ่มขึ้นมักจะใช้เพื่อทดสอบการปรับจากมาตรฐานการบัญชีชุดอื่น ในที่สุดศึกษาเนื้อหาข้อมูลโดยตรวจสอบว่า หมายเลขบัญชีที่เฉพาะเจาะจงเพื่อเพิ่มข้อมูลการตั้งค่าของนักลงทุน พวกเขามักจะใช้ศึกษาเหตุการณ์เพื่อตรวจสอบว่ารุ่นของบัญชีหมายเลข ( ขึ้นอยู่กับข้อมูลอื่น ๆที่เกี่ยวข้องกับค่าออก ) คือ การเปลี่ยนแปลง ปฏิกิริยาราคาถือว่าหลักฐานความเกี่ยวข้องค่า
ตารางที่ 1 แสดงรายการของค่าที่เกี่ยวข้องการศึกษาการยอมรับ / IFRS ในยุโรป สรุปสำหรับแต่ละของพวกเขา : โหมดการยอมรับ ( บังคับหรือสมัครใจ ) ; การตั้งค่า ( เดียวหรือหลายประเทศ ) ; ตัวอย่าง ระยะเวลาและมาตรการภายใต้การตรวจสอบบัญชี ชนิดของการทดสอบที่เกี่ยวข้องค่า ( ญาติ หรือเพิ่มการทดสอบ หรือศึกษาหาข้อมูลเพิ่ม )ข้อมูลเชิงประจักษ์ของรุ่น และผลการวิจัยของพวกเขาในผลของ IAS / IFRS อุปการะ
รีวิวนี้การวิจัยเชิงประจักษ์ในการบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรป ด้วยการใช้มุมมองของนักลงทุนในตลาดหุ้น จึงเน้นการวิจัยที่เกี่ยวข้องค่าตัวเลือกนี้จะสอดคล้องกับทั้งกำหนดกรอบและยุโรประเบียบ 1606 / 2002 mandating IAS / IFRS ในสหภาพยุโรป .
ตามที่กำหนด ( 2010 ) , หลักสอง คุณภาพ ลักษณะของข้อมูลในงบการเงินมีความเกี่ยวข้องและการเป็นตัวแทนที่ซื่อสัตย์ข้อมูลในงบการเงินที่เกี่ยวข้องเมื่อมันสามารถสร้างความแตกต่างในการตัดสินใจงบการเงินของผู้ใช้ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องได้ยืนยันหรือค่าพยากรณ์ . การเป็นตัวแทนที่ซื่อสัตย์ หมายความ ว่า ข้อมูลที่สะท้อนให้เห็นถึงปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจจริงที่กล่าวอ้างเพื่อแสดงความเกี่ยวข้องและการเป็นตัวแทนที่ซื่อสัตย์ให้งบการเงินมีประโยชน์กับผู้อ่าน นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มลักษณะเชิงคุณภาพ ซึ่งจะประกอบกับลักษณะพื้นฐาน : ไม่สามารถเปรียบเทียบอย่างพิสูจน์ความจริงได้ , ตรงเวลา , และความเข้าใจ . เพิ่มลักษณะคุณภาพแยกแยะข้อมูลที่เป็นประโยชน์เพิ่มเติมจากข้อมูลที่เป็นประโยชน์น้อยพวกเขาเพิ่มการตัดสินใจในการใช้ประโยชน์จากรายงานข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้อง และนับถือแทน
ประโยชน์ของการรายงานทางการเงินทั้งหมดของแผ่นอยู่กำหนดกรอบแนวคิด . กำหนด ( 2010 ก่อนคริสต์ศักราช 1.16 ) ระบุว่า วัตถุประสงค์หลักของการรายงานทางการเงินเพื่อให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์กับนักลงทุน เจ้าหนี้ และคนอื่น ๆในการลงทุน สินเชื่อและการตัดสินใจในการจัดสรรทรัพยากรที่คล้ายกัน อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผู้ใช้รายงานทางการเงินรวมถึงตัวเลขขนาดใหญ่ของวิชากำหนดเน้นความต้องการของผู้ที่อยู่ในตลาดทุน มากขึ้นโดยเฉพาะนักลงทุนจะพิจารณาผู้ที่มีมากที่สุดในความต้องการของข้อมูลจากรายงานทางการเงินที่ระบุว่าพวกเขาไม่มักจะขอข้อมูลได้โดยตรงจาก บริษัท นอกจากนี้ขณะที่นักลงทุนให้ทุนความเสี่ยงไปยังบริษัท งบการเงิน ซึ่งตอบสนองความต้องการของพวกเขายังพบมากที่สุดของความต้องการของผู้ใช้อื่น ๆ ความต้องการของนักลงทุนจึงถือเป็นตัวแทนของความต้องการสูงในช่วงกว้างของผู้ใช้ ( IASB 2010 ก่อนคริสต์ศักราช 1.16 ) เป็นผลให้ในทศวรรษสุดท้ายการวิจัยเชิงประจักษ์ได้รับการเน้นความสัมพันธ์ระหว่างมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกันและราคา หุ้น หรือผลตอบแทนกับวัตถุประสงค์ของการกำหนดนโยบายการบัญชีดีที่สุด
มีกระแสว่าเปรียบเทียบมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกัน โดยพิจารณาความสัมพันธ์ของพวกเขากับราคาหลักทรัพย์จะเรียกว่า " ความเกี่ยวข้อง " ค่าวิจัย ( holthausen และวัตต์ , 2001 )ตามที่ระบุโดยบาร์ท et al . ( 2001 ) ในวรรณคดี บัญชี บัญชีเลขที่กำหนดเป็นค่าที่เกี่ยวข้องหากมีทำนายความสัมพันธ์กับราคาหุ้น นี้ในการเปิดจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อยอดเงินที่สะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท และนักลงทุนในมูลค่าที่วัดได้เพียงพอที่จะสะท้อนในราคาหุ้นค่าหุ้นจึงสะท้อนให้เห็นถึงบัญชียอดเงินเท่านั้น หากทั้งสองมีความสัมพันธ์กัน นอกจากนี้ ค่าวิจัยความเกี่ยวข้องแปลบัญชียอดเงินที่เป็นค่าเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องเป็นคุณภาพสูง ( บาร์ท et al . , 2008 ) .
แน่นอน มีความหลากหลายของวิธีการอื่น ๆที่นักวิจัยสามารถ operationalize ความเกี่ยวข้องและความน่าเชื่อถือหรือรองขนาดเกณฑ์หลักเหล่านี้ที่ setters มาตรฐานพิจารณาเมื่อการตั้งค่าการตัดสินใจมาตรฐาน ตัวอย่าง งานวิจัย งานวิจัยที่มีคุณภาพ บัญชี โดยเน้นการจัดการกำไร หรือ ขาดทุน เช่น การรู้เวลา leuz et al . , 2003 , เบิร์กสตาเลอร์ et al . , 2006 และบาร์ท et al . , 2008 ) อย่างไรก็ตามในส่วนที่มีขนาดใหญ่ เนื่องจากการพัฒนาของแนวคิดประสิทธิภาพของตลาด ( Fama , 1970 ) , ค่า , การศึกษาได้รับเด่น
ค่า , วิธีการในการตรวจสอบผลกระทบของการบังคับของ IAS / IFRS ในยุโรปพบการสนับสนุนในยุโรประเบียบ 1606 / 2002 สหรัฐอเมริการะเบียบดังกล่าวว่า " เพื่อนำไปสู่การทำงานที่ดีของตลาดภายในซื้อขายสาธารณะ บริษัท จะต้องใช้ชุดเดียวของมาตรฐานการบัญชี qualityinternational สูง " ( . . . ) สำหรับวัตถุประสงค์ของระเบียบนี้ " มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศจะหมายถึง ' มาตรฐานบัญชีระหว่างประเทศ ( IAS ) และมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ ( IFRS ) ( . . . ) รับรองโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ ตามแนวเส้นเดียวกัน ,มูลนิธิ IFRS ระบุว่า IAS / IFRS มีจุดมุ่งหมายเพื่อประกันบริษัทเผยแพร่รายงานที่มีคุณภาพสูง ( มูลนิธิ , IFRS 2010 ) IAS / IFRS จึงถือว่ามีคุณภาพสูงกว่าค่าใช้จ่ายในประเทศ , ปัญหาการวิจัย , ซึ่งเป็นค่าสามารถให้ประโยชน์เชิงลึก นอกจากนี้เป้าหมายสูงสุดของระเบียบ 1606 / 2002 ใช้ IAS / IFRS คือ " ขึ้นและมีประสิทธิภาพการทำงานของตลาดทุน ซึ่งจะสอดคล้องกับจุดเน้นของมูลค่าที่เกี่ยวข้องวิจัยความต้องการของนักลงทุนในตลาดทุน
holthausen และวัตต์ ( 2001 ) จัดหมวดหมู่ความเกี่ยวข้องในการทดสอบค่าการศึกษาสมาคมสมาคมญาติแบบค่อยเป็นค่อยไปและศึกษาหาข้อมูลเพิ่ม . ทดสอบสมาคมญาติเปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าตลาดของหุ้น ( หรือคืน ) และตัวเลขทางบัญชีที่เตรียมไว้ตามชุดมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกัน เลขบัญชีกับมากขึ้น R2 จะอธิบายเป็นค่าเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องการศึกษาค่าปกติ , เน้นมูลค่าของหุ้น และกำไรสุทธิที่พวกเขาเป็นไดรเวอร์ที่สำคัญในการประเมินมูลค่าของบริษัท ( feltham และโอลสัน , 1995 , และ feltham โอลสัน , 1996 , โอลสัน , 2542 และโอลสัน , 2000 ) ทดสอบสมาคมเพิ่มตรวจสอบว่าตัวเลขทางบัญชีจะเป็นประโยชน์ในการอธิบายตลาดหุ้นคุณค่า ( หรือจะ ) ที่กําหนดที่ระบุอื่น ๆตัวแปรหมายเลขบัญชีโดยทั่วไปจะถือว่าเป็นค่าประมาณสัมประสิทธิ์การถดถอยที่เกี่ยวข้องถ้าของมันแตกต่างจากศูนย์ ทดสอบสมาคมที่เพิ่มขึ้นมักจะใช้เพื่อทดสอบการปรับจากมาตรฐานการบัญชีชุดอื่น ในที่สุดศึกษาเนื้อหาข้อมูลโดยตรวจสอบว่า หมายเลขบัญชีที่เฉพาะเจาะจงเพื่อเพิ่มข้อมูลการตั้งค่าของนักลงทุน พวกเขามักจะใช้ศึกษาเหตุการณ์เพื่อตรวจสอบว่ารุ่นของบัญชีหมายเลข ( ขึ้นอยู่กับข้อมูลอื่น ๆที่เกี่ยวข้องกับค่าออก ) คือ การเปลี่ยนแปลง ปฏิกิริยาราคาถือว่าหลักฐานความเกี่ยวข้องค่า
ตารางที่ 1 แสดงรายการของค่าที่เกี่ยวข้องการศึกษาการยอมรับ / IFRS ในยุโรป สรุปสำหรับแต่ละของพวกเขา : โหมดการยอมรับ ( บังคับหรือสมัครใจ ) ; การตั้งค่า ( เดียวหรือหลายประเทศ ) ; ตัวอย่าง ระยะเวลาและมาตรการภายใต้การตรวจสอบบัญชี ชนิดของการทดสอบที่เกี่ยวข้องค่า ( ญาติ หรือเพิ่มการทดสอบ หรือศึกษาหาข้อมูลเพิ่ม )ข้อมูลเชิงประจักษ์ของรุ่น และผลการวิจัยของพวกเขาในผลของ IAS / IFRS อุปการะ
การแปล กรุณารอสักครู่..
ภาษาอื่น ๆ
การสนับสนุนเครื่องมือแปลภาษา: กรีก, กันนาดา, กาลิเชียน, คลิงออน, คอร์สิกา, คาซัค, คาตาลัน, คินยารวันดา, คีร์กิซ, คุชราต, จอร์เจีย, จีน, จีนดั้งเดิม, ชวา, ชิเชวา, ซามัว, ซีบัวโน, ซุนดา, ซูลู, ญี่ปุ่น, ดัตช์, ตรวจหาภาษา, ตุรกี, ทมิฬ, ทาจิก, ทาทาร์, นอร์เวย์, บอสเนีย, บัลแกเรีย, บาสก์, ปัญจาป, ฝรั่งเศส, พาชตู, ฟริเชียน, ฟินแลนด์, ฟิลิปปินส์, ภาษาอินโดนีเซี, มองโกเลีย, มัลทีส, มาซีโดเนีย, มาราฐี, มาลากาซี, มาลายาลัม, มาเลย์, ม้ง, ยิดดิช, ยูเครน, รัสเซีย, ละติน, ลักเซมเบิร์ก, ลัตเวีย, ลาว, ลิทัวเนีย, สวาฮิลี, สวีเดน, สิงหล, สินธี, สเปน, สโลวัก, สโลวีเนีย, อังกฤษ, อัมฮาริก, อาร์เซอร์ไบจัน, อาร์เมเนีย, อาหรับ, อิกโบ, อิตาลี, อุยกูร์, อุสเบกิสถาน, อูรดู, ฮังการี, ฮัวซา, ฮาวาย, ฮินดี, ฮีบรู, เกลิกสกอต, เกาหลี, เขมร, เคิร์ด, เช็ก, เซอร์เบียน, เซโซโท, เดนมาร์ก, เตลูกู, เติร์กเมน, เนปาล, เบงกอล, เบลารุส, เปอร์เซีย, เมารี, เมียนมา (พม่า), เยอรมัน, เวลส์, เวียดนาม, เอสเปอแรนโต, เอสโทเนีย, เฮติครีโอล, แอฟริกา, แอลเบเนีย, โคซา, โครเอเชีย, โชนา, โซมาลี, โปรตุเกส, โปแลนด์, โยรูบา, โรมาเนีย, โอเดีย (โอริยา), ไทย, ไอซ์แลนด์, ไอร์แลนด์, การแปลภาษา.
- arrival
- provide me
- Why do you have to have long hair? I wou
- เป็นกันเอง
- คนต่างชาติ
- How much money .. I will have to go
- A polis or state belongs to the order of
- Dare to say nothing?
- ฉันเหนื่อย
- วัว
- ฉันชื่อ นุ้ยกี้ ชื่อจริงฉันคือ จำปี ใครๆ
- Shell
- bà ba huí lái le
- จริงหรอ?ที่เมืองไทยสวยนะ สถานที่ท่องเที่
- All solutions were transferred to a flor
- ถอดรองเท้าและถุงเท้าในเวลาเข้าวัด
- ความสุข
- Walter Dew left the police a few months
- นอน
- แก้ไขวันที่ด้านล่าง
- I'm sorry about the previous sample file
- following sequence (minimum requirement)
- ฉันมีธุระ
- förhandla
