1. Application.—1.1 THIS CIRCULAR,

1. Application.—

1.1 THIS CIRCULAR, WHICH IS FURTHER TO CIRCULAR NO. IRDA/ACTL/FUP/VER 2.0/ DEC 2003/ DATED: 18/12/2003, IS APPLICABLE TO ALL REGISTERED LIFE INSURERS CARRYING ON LIFE INSURANCE BUSINESS IN INDIA, REGISTERED IN ACCORDANCE WITH SECTION 3 OF THE INSURANCE ACT, 1938 IN RESPECT OF ALL LIFE INSURANCE PRODUCTS CLASSIFIED UNDER LINKED BUSINESS, INCLUDING PENSION AND ANNUITY BUSINESSES.

2. Back Ground:
2.1 With the opening of the insurance sector, Unit Linked Insurance Products (ULIP) have emerged as popular products and the sector has been witnessing significant growth in this line of business in addition to growth of traditional insurance products.

2.2 Considering the several features differentiating the linked insurance products from the traditional insurance products, a review of the products has become necessary to assess the extent to which the following objectives interalia, were served, for the protection of interests of the policyholders:
1.Provision of a fair insurance coverage
2.Disclosures to facilitate informed decision by the policyholders as the investment risks are borne by them
3.Preserving the long term nature of the insurance products.


2.3 The various aspects of unit linked business have therefore been examined in detail in consultation with insurance companies and a set of guidelines has been framed governing the features of the Unit Linked Insurance business in general and the products to be offered thereunder by the companies, in particular. The guidelines are intended to enhance transparency, provide better understanding of the product design to intending investors/policyholders, enlarge the insurance cover in a consistent manner and mainly to conform to the medium and long term investment characteristics of insurance products. Insurance companies are advised to strictly comply with the guidelines and also give adequate publicity to the various features of the Unit Linked Life Insurance Products on their websites and the sales literature for the benefit of customers.

3. Criteria:
Unit Linked products and business should, at the minimum, satisfy the following features and criteria:
Reasonable insurance cover with a linkage to the premium payment during the term of the contract;
Availability of greater part of a targeted sum at the longer end;
Basic features of life insurance contract including long term nature;
Avoid technical jargon;
Remain simple for the public to understand.
Complete transparency in all aspects of the product terms & conditions;
Despite the investment risk being borne by the policyholder, the investment strategy is aligned to long term nature of these contracts;
Adequate disclosure of information pertaining to investment of funds and the elements of risk involved;
A standard method, across the industry, with regard to computation of NAV (Net Asset Value);


4. With a view to meeting the general and specific objectives for unit linked life insurance products, stated in paras#2 & 3 above, the Authority stipulates the guidelines in para #5. These will come into effect immediately and implemented as under.

I.The existing products should be modified to fall in line with the above guidelines. While there is no restriction on sale of these products (during the transition period (not beyond 30th June, 2006)), insurers should take steps to modify them as early as possible in a phased manner, and file with the Authority for information before use. As a special case, the products so filed can be used without waiting for 30 days period. The above procedure for such products call for modification of all relevant documents such as policy document, proposal form, sales literature, sales illustration and advertisement material and filing with the Authority before use. This shall be subject to completion of an internal check (at the insurer’s end) to satisfy that the products and related documents conform to the guidelines and certification by the CEO and the Appointed Actuary. The Authority would carry out a check of the compliance at a later date and violations, if any observed, will invite serious action. The insurers are accordingly advised to carry out the requisite modification of the existing products, and complete the exercise latest by 30th June, 2006. The existing products which are not modified shall not be sold after 30th June 2006.

II.All the products filed but not yet cleared by the Authority shall be required to be filed afresh after modifying to conform to the guidelines.



5. Guidelines on Unit Linked Life Insurance Products
The guidelines are detailed in the Annexure and have been classified into 6 Parts, namely:-

S.No
Part
Description
1
Part -I
Product Design
Annexure
Description
I
Terminology
II
Charges
III
Forms to be furnished to the IRDA
2
Part -II
Market Conduct
3
Part -III
Disclosure Norms
4
Part -IV
Advertisements
5
Part -V
Furnishing of Information
6
Part -VI
Rating of unit linked funds



6 Review of the guidelines:
6.1 The Authority proposes to make a detailed review of the guidelines at an appropriate date for such modifications as may be deemed necessary towards protection of the interests of the policyholders.





/Sd.
(C.R.MURALIDHARAN)
Member

Annexure-Guidelines on Unit Linked Insurance Products

PART-I Product Design
Approved terminology stated under various items under these guidelines should be used as per Annexure-I at all times and shall not be changed and other terminology/definitions shall not be used.

1. Benefit payable on death:
1.1. The table 1.2 below specifies the minimum sum assured in respect of death benefit under unit linked life insurance contracts where:

1.1.1 T is Policy Term (PT) chosen by the policyholder (T shall be taken as 70 minus age at entry in case of Whole Life Products).
1.1.2 AP is Annualized Premium selected by the policyholder at the inception of the policy.
1.1.3 SP is Single Premium chosen by the policyholder at the inception of the policy.
1.2 The minimum sum assured shall be at least equal to:
Table: 1.2
Type of products
Minimum Sum Assured

Single Premium Products
125% of the SP
Non-Single Premium Products
0.5 x T x AP or 5 x AP, whichever is higher

1.2.1 In respect of products under pension and annuity business Table 1.2 is not mandatory.

1.3. Other Conditions:
1.3.1 The sum assured payable on death shall not be reduced at any point of time during the term of the policy except to the extent of the partial withdrawals made during the two year period immediately preceding the death of the life assured. However, on attainment of60 years of age of the life assured, all the partial withdrawals may be set off against the sum assured payable on death.

1.3.3. No cover should be extended after the expiry of the policy term and only settlement options (which are clearly outlined at the commencement of the contract) may be allowed.

2. Minimum Policy Term: The minimum policy term shall be five years.

3. Guarantees on policy benefits:
A linked product must have a guaranteed sum assured payable on death and may have a guaranteed maturity value.

3.1. General aspects on Guarantees: Guarantees provided on death, and/or on maturity shall be reasonable and consistent in relation to the current and long term interest rate scenario. In this regard, demonstration of proper pricing, including the appropriateness through sensitivity and scenario testing shall be required under the File and Use Procedure for all the guarantees provided for.

4. Surrender value (SV):
4.1 Where a Unit Linked Life Insurance Policy acquires a surrender value, it shall become payable only after the completion of the third policy anniversary.
4.2 The “Surrender Value” or the “surrender value formula” must be published in the policy document and all other promotional materials of the life insurance contract.

5 Options available on discontinuance of premiums:

5. (i) Discontinuance of due premiums after paying at least three consecutive years premium:
5.1. If all the due premiums have been paid for at least three consecutive years and subsequent premiums are unpaid, life insurers shall give an opportunity to the policyholders to revive the contract within the limited period allowed for revival as per policy conditions.

5.2 During this limited period for revival, the insurance cover under the Unit Linked Life Insurance contracts shall be continued levying appropriate charges.

5.3 At the end of the allowed period for revival, if the contract is not revived, the contract shall be terminated by paying the surrender value. However, the life insurers can offer to continue the insurance cover under such contracts, if so opted to by the policyholder, levying appropriate charges until the fund value does not fall below an amount equivalent to one full year’s premium,.

5.4 When the fund value reaches an amount equivalent to one full year’s premium, the contract shall be terminated by paying the fund value. It is clarified that the intention is to ensure Payment of a minimum of one full year’s premium to the policyholder.

5. (ii) Discontinuance of due premiums within three years of inception of the policy:
5.6 If all the due premiums have not been paid for at least 3 consecutive years from inception, the insurance cover under the Unit Linked Life Insurance contracts shall cease immediately.

5.7 Insurers shall give an opportunity to the policyholders to revive within the period allowed for revival as per policy conditions.

5.8 In case the contract is not revived during this period, the contract shall be terminated and the surrender value, if any, shall be paid at the end of third policy anniversary or at the end of the period allowed for revival whichever is later.

6. Loans: No loans shall be granted under Linked Insurance products.

7. Top-up Premium:
7.1 A top-up premiu

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

1. ใบสมัคร. -1.1 วงนี้ ซึ่งอยู่ติดกับหมายเลขที่วงกลม สาย/ACTL/FUP/VER 2.0 / 2003 DEC / วัน: 18/12/2003 เป็นญี่ปุ่นชีวิตลงทะเบียนทั้งหมดประกันชีวิตดำเนินธุรกิจในประเทศอินเดีย การลงทะเบียนตามหมวดที่ 3 พระราชบัญญัติประกันภัย 1938 ผิดผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตทุกประเภทภายใต้การเชื่อมโยงธุรกิจ รวมเงินบำนาญและธุรกิจการเงินรายปี 2. หลังล่าง:2.1 มีเปิดภาคประกันภัย หน่วยเชื่อมโยงประกันผลิตภัณฑ์ (ULIP) ได้เกิดเป็นผลิตภัณฑ์ยอดนิยม และมีพยานภาคการเจริญเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในธุรกิจนอกเหนือจากการเจริญเติบโตของผลิตภัณฑ์แบบประกัน 2.2 พิจารณาหลายลักษณะการทำงานความแตกต่างผลิตภัณฑ์ประกันภัยเชื่อมโยงจากผลิตภัณฑ์ประกันแบบดั้งเดิม การตรวจสอบของผลิตภัณฑ์ได้กลายเป็นต้องประเมินขอบเขตที่ interalia วัตถุประสงค์ต่อไปนี้ ได้รับ การคุ้มครองประโยชน์ของ policyholders:1.การจัดงานประกัน 2.การเปิดเผยข้อมูลเพื่อให้ง่ายต่อการตัดสินใจข้อมูล โดย policyholders เป็นความเสี่ยงการลงทุนจะเสียตามนั้น3.รักษาธรรมชาติระยะยาวผลิตภัณฑ์ประกันภัย 2.3 ด้านต่าง ๆ ของหน่วยเชื่อมโยงธุรกิจจึงได้ถูกตรวจสอบในรายละเอียดให้คำปรึกษากับบริษัทประกันและชุดของแนวทางมีกรอบควบคุมคุณลักษณะของหน่วยเชื่อมโยงประกันโดยทั่วไปและผลิตภัณฑ์ได้รับ thereunder โดยบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แนวทางมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มความโปร่งใส ความการออกแบบผลิตภัณฑ์การตั้งใจลง ทุน/policyholders ขยายครอบคลุมประกัน ในลักษณะที่สอดคล้องกัน และส่วนใหญ่จะสอดคล้องกับลักษณะการลงทุนระยะปานกลาง และระยะยาวของผลิตภัณฑ์ประกันภัย บริษัทประกันภัยควรปฏิบัติตามคำแนะนำอย่างเคร่งครัด และยัง ให้ประชาสัมพันธ์พอถึงคุณลักษณะต่าง ๆ ของหน่วยประกันชีวิตผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับเว็บไซต์ของตนและเอกสารประกอบการขายเพื่อประโยชน์ของลูกค้า 3. เงื่อนไข:เชื่อมโยงไปหน่วยผลิตภัณฑ์และธุรกิจควร ขั้นต่ำ ตอบสนองคุณลักษณะต่อไปนี้และเงื่อนไข: เหมาะสมครอบคลุมประกัน มีความเชื่อมโยงกับการชำระเงินพรีเมี่ยมในช่วงระยะเวลาของสัญญา ความพร้อมของส่วนมากของผลรวมเป้าหมายเมื่อสิ้นสุดอีกต่อไป คุณสมบัติพื้นฐานของสัญญาประกันชีวิตรวมทั้งธรรมชาติระยะยาว หลีกเลี่ยงศัพท์แสงทางเทคนิค ยังคงเชื่อประชาชนจะเข้าใจ ความโปร่งใสสมบูรณ์ในทุกด้านของผลิตภัณฑ์ข้อกำหนดและเงื่อน แม้ มีการลงทุนความเสี่ยงอย่างรุนแรง โดย policyholder สอดคล้องกลยุทธ์ลงทุนระยะยาวธรรมชาติของสัญญาเหล่านี้ เปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอของข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุนและองค์ประกอบของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง วิธีการมาตรฐาน ในอุตสาหกรรม เกี่ยวกับการคำนวณ NAV (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ); 4. กับที่มุมมองการประชุมวัตถุประสงค์ทั่วไป และเฉพาะสำหรับหน่วยลิงค์ประกันชีวิต ผลิตภัณฑ์ ระบุในพา #2 และ 3 ข้างต้น อำนาจสถานภาพแนวทางในพารา #5 เหล่านี้จะมีผลทันที และดำเนินการที่ต่ำกว่า I.The ผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ควรจะปรับเปลี่ยนลงตามแนวทางข้างต้น ในขณะที่มีไม่มีข้อจำกัดในการขายของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ (ในช่วงระยะเปลี่ยน (ไม่เกิน 30 มิ.ย. 2006)), ญี่ปุ่นควรใช้ขั้นตอนการแก้ไขพวกเขาก่อนที่เป็นไปในลักษณะแบบเป็นขั้นตอน และไฟล์ที่ มีอำนาจสำหรับข้อมูลก่อนใช้ เป็นกรณีพิเศษ สามารถใช้ผลิตภัณฑ์เพื่อ เก็บข้อมูลโดยไม่ต้องรอระยะเวลา 30 วัน เรียกขั้นตอนข้างต้นสำหรับผลิตภัณฑ์เช่นปรับเปลี่ยนเอกสารทั้งหมดที่เกี่ยวข้องเช่นนโยบายเอกสาร แบบฟอร์มข้อเสนอ เอกสารประกอบการขาย วัสดุภาพประกอบและโฆษณาขาย และยื่นกับหน่วยงานก่อนที่จะใช้ นี้จะต้องขึ้นอยู่กับความสมบูรณ์ของการตรวจสอบภายใน (ที่สิ้นสุดของภัย) เพื่อให้ผลิตภัณฑ์และเอกสารที่เกี่ยวข้องสอดคล้องกับแนวทางการรับรอง โดยนักคณิตศาสตร์ประกันภัยแต่งตั้งและประธานกรรมการบริหาร อำนาจจะดำเนินการตรวจสอบตามที่หลังและละเมิด ถ้ามีสังเกต จะเชิญกัด ที่ญี่ปุ่นตามควรดำเนินการแก้ไขที่จำเป็นของผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ และทำการออกกำลังกายล่าสุด โดย 30 June, 2006 จะไม่ขายผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ซึ่งจะไม่มีการปรับเปลี่ยนหลังจาก 30 2549 มิถุนายน II ผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่ยื่น แต่ยังไม่ได้ ล้าง โดยหน่วยงานจะต้องยื่นแตงหลังจากการปรับเปลี่ยนเพื่อให้สอดคล้องกับแนวทาง 5. แนวทางในหน่วยเชื่อมโยงผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตแนวทางมีรายละเอียดในการเช่อร์ และมีการแบ่งเป็น 6 ส่วน ได้แก่: - S.Noส่วนคำอธิบาย 1ส่วน - ฉันออกแบบผลิตภัณฑ์เช่อร์คำอธิบาย ฉันคำศัพท์IIค่าธรรมเนียมIIIแบบฟอร์มจะได้รับการตกแต่งสาย2ส่วน - IIจรรยาบรรณการตลาด3ส่วน - IIIการเปิดเผยข้อมูลบรรทัดฐาน4ส่วน -IVโฆษณา5ส่วน -Vการปรับแต่งข้อมูล6ภาค-๖ของกองทุนต่อหน่วยที่เชื่อมโยง ทบทวนแนวทาง 6:6.1 อำนาจเสนอให้ตรวจทานรายละเอียดของคำแนะนำในวันที่เหมาะสมสำหรับการแก้ไขดังกล่าวอาจจะเห็นสมควรจำเป็นต่อการป้องกันผลประโยชน์ของ policyholders / Sd. (C.R.MURALIDHARAN) สมาชิก เช่อร์แนวทางในหน่วยเชื่อมโยงผลิตภัณฑ์ประกันภัย ส่วน-ผมออกแบบผลิตภัณฑ์คำศัพท์ได้รับการรับรองที่ระบุไว้ภายใต้รายการต่าง ๆ ภายใต้แนวทางเหล่านี้ควรใช้ตามเช่อร์-ฉันตลอดเวลา และจะไม่เปลี่ยน และจะไม่สามารถใช้คำศัพท์/นิยามอื่น ๆ 1. ประโยชน์ของเจ้าหนี้ในตาย: 1.1 ตาราง. 1.2 ด้านล่างระบุมั่นใจผิดชีวิตภายใต้หน่วยผลขั้นต่ำสัญญาประกันชีวิตเชื่อมโยง: 1.1.1 T เป็นนโยบายระยะ (PT) เลือก โดย policyholder (T จะถ่ายเป็น 70 ลบอายุรายการในกรณีที่ผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของชีวิต)1.1.2 AP เป็นพรีเมี่ยม ปีเลือก policyholder ที่มาของนโยบาย1.1.3 SP เป็นพรีเมี่ยม เดียวเลือก โดย policyholder ที่มาของนโยบาย1.2 ต่ำสุดภัยจะน้อย:ตาราง: 1.2ชนิดของผลิตภัณฑ์Assured ขั้นต่ำ พรีเมี่ยมเดียว125% ของ SPเดียวไม่ใช่พรีเมี่ยม0.5 x T x AP หรือ 5 x AP ใดก็จะสูงขึ้น 1.2.1 คำผิดผลิตภัณฑ์ภายใต้ธุรกิจเงินบำนาญและเงินรายปี 1.2 ตารางบังคับไม่ได้ 1.3 อื่น ๆ เงื่อนไข:1.3.1 ผลมั่นใจจ่ายในความตายจะไม่ลดลงตลอดเวลาในระหว่างระยะเวลาของนโยบายยกเว้นขอบเขตของถอนเงินบางส่วนที่ทำในช่วงเวลาสองปีก่อนตายของชีวิตที่มั่นใจ อย่างไรก็ตาม ในปี of60 โดยอายุของชีวิตที่มั่นใจได้ ถอนบางส่วนทั้งหมดอาจจะกำหนดปิดกับภัยเจ้าหนี้ตาย 1.3.3 การไม่ครอบคลุมควรจะขยายออกหลังจากหมดอายุของคำว่านโยบาย และอาจได้รับอนุญาตเท่านั้นตัวเลือกการชำระเงิน (ซึ่งชัดเจนจะถูกระบุไว้ที่เริ่มสัญญา) 2. ขั้นต่ำนโยบายเงื่อนไข: เงื่อนไขนโยบายขั้นต่ำจะได้ห้าปี 3. ประกันบนผลประโยชน์นโยบาย: ผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงต้องจ่ายรับประกันภัยในชีวิต และอาจมีค่าครบกำหนดรับประกัน 3.1 การทั่วไปด้านบนประกัน: ประกันให้ กับความตาย และ/หรือกำหนดจะเหมาะสม และสอดคล้องสัมพันธ์กับสถานการณ์อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน และ ระยะยาว ในการนี้ สาธิตกำหนดราคาเหมาะสม รวมถึงความไวและการทดสอบสถานการณ์จำลองจะต้องภายใต้แฟ้ม และขั้นตอนการใช้การประกันทั้งหมดให้ 4. ยอมแพ้ค่า (ญา): 4.1 ประกันชีวิตหน่วยเชื่อมโยงนโยบายได้ฝึกฝนค่ายอมจำนน มันจะกลายเป็นเจ้าหนี้หลังจากเสร็จสิ้นครบรอบปีที่สามของนโยบาย4.2 "ยอมแพ้ค่า" หรือ "ยอมแพ้ค่าสูตร" ต้องถูกเผยแพร่ในเอกสารนโยบายและอื่น ๆ วัสดุส่งเสริมการขายของสัญญาประกันชีวิต 5 ตัวเลือกบน discontinuance ของค่าจ้างพิเศษ: 5. (i) Discontinuance ครบกำหนดชำระเบี้ยหลังจากจ่ายค่าพรีเมี่ยมปีที่สามติดต่อกัน: 5.1 ถ้ามีการชำระเงินค่าจ้างพิเศษครบกำหนดปีที่สามติดต่อกัน และต่อมาเบี้ยยังไม่ได้ชำระ ญี่ปุ่นชีวิตจะให้โอกาสกับ policyholders ฟื้นสัญญาภายในระยะเวลาจำกัดที่อนุญาตสำหรับฟื้นฟูตามเงื่อนไขของนโยบาย 5.2 ช่วงนี้จำกัดการฟื้นฟู ครอบคลุมประกันภายใต้สัญญาประกันชีวิตเชื่อมโยงหน่วยจะมีการเขียนต่อค่าธรรมเนียมที่เหมาะสม levying 5.3 ที่สิ้นสุดของรอบระยะเวลาที่อนุญาตสำหรับฟื้นฟู ถ้าไม่มีฟื้นฟู สัญญาสัญญาจะถูกยกเลิก โดยจ่ายค่ายอมจำนน อย่างไรก็ตาม ชีวิตที่ญี่ปุ่นสามารถเสนอการครอบคลุมประกันภายใต้สัญญาดังกล่าว ถ้าเลือกดังนั้น การ โดย policyholder, levying ค่าที่เหมาะสมจนกว่าค่ากองทุนไม่ลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินเทียบเท่ากับเต็มปีพรีเมี่ยม, 5.4 เมื่อค่ากองทุนถึงจำนวนที่เท่ากับหนึ่งปีของพรีเมียม จะถูกยกเลิกสัญญา โดยจ่ายค่ากองทุน มันจะขึ้ว่า ตั้งใจที่จะให้ชำระเงินอย่างน้อยหนึ่งเต็มพรีเมี่ยมของปีไป policyholder 5. (ค่าจ้างพิเศษ ii) Discontinuance ครบกำหนดชำระภายใน 3 ปีของการเริ่มของนโยบาย: 5.6 ถ้าไม่มีรับชำระเบี้ยครบทั้งหมดอย่างน้อย 3 ปีติดต่อกันจากมา ครอบคลุมประกันภายใต้สัญญาประกันชีวิตเชื่อมโยงหน่วยจะหยุดทันที 5.7 ญี่ปุ่นจะให้โอกาสกับ policyholders ภายในระยะเวลาที่อนุญาตให้ฟื้นฟูตามเงื่อนไขนโยบายฟื้น 5.8 ในกรณีที่สัญญาไม่ฟื้นฟูช่วงนี้ จะถูกยกเลิกสัญญา และยอมแพ้ค่า ถ้ามี จะจ่าย เมื่อสิ้นสุดนโยบายครบรอบที่สาม หรือ ที่สิ้นสุดของรอบระยะเวลาอนุญาตให้ฟื้นฟูแล้วอยู่หลัง 6. สินเชื่อ: จะได้รับเงินกู้ยืมไม่ภายใต้ผลิตภัณฑ์ประกันถูกเชื่อมโยง 7. พรีเมี่ยมสายด้านบน:7.1 การเติม premiu

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

1. Application.- 1.1 วงกลมนี้ซึ่งต่อไปไม่กลม IRDA / ACTL / FUP / VER 2.0 / ธันวาคม 2003 / ฉบับวันที่: 18/12/2003, ใช้ได้กับทุกจดทะเบียน บริษัท ประกันชีวิตดำเนินชีวิตธุรกิจประกันภัยในประเทศอินเดีย, จดทะเบียนตามมาตรา 3 แห่งพระราชบัญญัติประกัน 1938 ในส่วนที่เกี่ยวของ ทั้งหมดประกันชีวิตจัดอยู่เชื่อมโยงธุรกิจรวมถึงเงินปีบำเหน็จบำนาญและธุรกิจของ. 2 พื้นหลัง: 2.1 ด้วยการเปิดภาคการประกันผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่เชื่อมโยงหน่วย (ULIP) ได้เกิดผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่นิยมและภาคได้รับการเป็นพยานการเจริญเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในสายธุรกิจนี้นอกเหนือไปจากการเจริญเติบโตของผลิตภัณฑ์ประกันแบบดั้งเดิม. 2.2 พิจารณาหลาย คุณสมบัติที่แตกต่างของผลิตภัณฑ์ประกันที่เชื่อมโยงจากผลิตภัณฑ์ประกันแบบดั้งเดิมทบทวนของผลิตภัณฑ์ที่ได้กลายเป็นสิ่งจำเป็นที่จะประเมินขอบเขตที่วัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้ interalia ได้ทำหน้าที่ในการปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือกรมธรรม์ที่: 1.Provision ของการประกันที่เป็นธรรม คุ้มครอง2.Disclosures เพื่ออำนวยความสะดวกข้อมูลประกอบการตัดสินใจโดยกรมธรรม์ความเสี่ยงการลงทุนถูกพัดพาโดยพวกเขา3.Preserving ธรรมชาติในระยะยาวของผลิตภัณฑ์ประกันภัย. 2.3 แง่มุมต่าง ๆ ของหน่วยเชื่อมโยงธุรกิจจึงได้รับการตรวจสอบรายละเอียดในการปรึกษาหารือกับ บริษัท ประกันภัย และชุดของแนวทางที่ได้รับการปกครองกรอบคุณสมบัติของหน่วยที่เชื่อมโยงธุรกิจประกันภัยทั่วไปและผลิตภัณฑ์ที่จะนำเสนอไปตามนั้นโดย บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แนวทางที่มีวัตถุประสงค์เพื่อเสริมสร้างความโปร่งใสให้เข้าใจที่ดีขึ้นของการออกแบบผลิตภัณฑ์เพื่อความประสงค์ที่นักลงทุน / ผู้ถือกรมธรรม์ขยายประกันในลักษณะที่สอดคล้องกันและส่วนใหญ่เพื่อให้สอดคล้องกับขนาดกลางและลักษณะการลงทุนในระยะยาวของผลิตภัณฑ์ประกัน บริษัท ประกันภัยจะได้รับคำแนะนำอย่างเคร่งครัดปฏิบัติตามแนวทางและยังให้การประชาสัมพันธ์เพียงพอที่จะคุณสมบัติต่างๆของหน่วยที่เชื่อมโยงผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตในเว็บไซต์และวรรณกรรมขายของพวกเขาเพื่อประโยชน์ของลูกค้า. 3 เกณฑ์: ผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงหน่วยและธุรกิจควรที่ต่ำสุดที่ตอบสนองคุณสมบัติดังต่อไปและเกณฑ์: ประกันที่เหมาะสมมีความเชื่อมโยงกับการชำระเงินพรีเมี่ยมในช่วงระยะเวลาของสัญญานั้นความพร้อมของส่วนใหญ่ของจำนวนเงินที่มีการกำหนดเป้าหมายที่ปลายอีกต่อไป; คุณสมบัติพื้นฐานของสัญญาประกันชีวิตรวมทั้งธรรมชาติระยะยาวหลีกเลี่ยงศัพท์แสงทางเทคนิคยังคงอยู่ที่เรียบง่ายสำหรับประชาชนที่จะเข้าใจ. โปร่งใสสมบูรณ์แบบในทุกด้านของเงื่อนไขสินค้าและเงื่อนไข; แม้จะมีความเสี่ยงการลงทุนที่ถูกพัดพาโดยกรมธรรม์กลยุทธ์การลงทุนเป็นชิด ธรรมชาติในระยะยาวของสัญญาเหล่านี้เปิดเผยข้อมูลที่เพียงพอของข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของเงินทุนและองค์ประกอบของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการ; วิธีมาตรฐานในอุตสาหกรรมเกี่ยวกับการคำนวณของ NAV (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ); 4 มีมุมมองในการประชุมวัตถุประสงค์ทั่วไปและเฉพาะสำหรับหน่วยที่เชื่อมโยงกับผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตที่ระบุไว้ในข้อย่อย # 2 และ 3 ข้างต้นผู้มีอำนาจกำหนดหลักเกณฑ์ในวรรคที่ 5 เหล่านี้จะมีผลบังคับใช้ทันทีและดำเนินการภายใต้. I.The ผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ควรจะแก้ไขที่จะตกอยู่ในแนวเดียวกันกับแนวทางข้างต้น ในขณะที่มีข้อ จำกัด ในการขายของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ (ในช่วงการเปลี่ยนแปลง (ไม่เกิน 30 มิถุนายน 2006)) บริษัท ประกันควรดำเนินการเพื่อแก้ไขได้เร็วที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ในลักษณะที่จะค่อย ๆ และยื่นกับการสำหรับข้อมูลก่อนการใช้งาน . เป็นกรณีพิเศษผลิตภัณฑ์ที่ยื่นเพื่อให้สามารถใช้งานได้โดยไม่ต้องรอระยะเวลา 30 วัน ขั้นตอนข้างต้นสำหรับผลิตภัณฑ์ดังกล่าวเรียกร้องให้มีการปรับเปลี่ยนของเอกสารที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเช่นเอกสารนโยบายรูปแบบข้อเสนอวรรณกรรมขายภาพประกอบการขายและวัสดุโฆษณาและยื่นกับการก่อนการใช้งาน นี้จะอยู่ภายใต้ความสำเร็จของการตรวจสอบภายใน (ในตอนท้ายของผู้ประกันตน) เพื่อตอบสนองความว่าผลิตภัณฑ์และเอกสารที่เกี่ยวข้องให้สอดคล้องกับแนวทางและการรับรองโดยซีอีโอและชัได้รับการแต่งตั้ง ผู้มีอำนาจที่จะดำเนินการตรวจสอบการปฏิบัติตามในภายหลังและการละเมิดในกรณีใด ๆ สังเกตจะเชิญดำเนินการอย่างจริงจัง บริษัท ประกันจะทราบเพื่อดำเนินการปรับเปลี่ยนที่จำเป็นของผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่และดำเนินการออกกำลังกายโดยล่าสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2006 ซึ่งผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ไม่ถูกแก้ไขจะไม่ถูกขายหลังจาก 30 มิถุนายน 2006 II.All ผลิตภัณฑ์ที่ยื่น แต่ ยังไม่ได้ล้างโดยผู้มีอำนาจจะต้องยื่นอีกครั้งหลังจากการปรับเปลี่ยนเพื่อให้สอดคล้องกับแนวทางที่. 5 แนวทางในการเชื่อมโยงหน่วยผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตแนวทางมีรายละเอียดในเอกสารแนบและได้รับการแบ่งออกเป็น 6 ส่วนคือ: - S.No ส่วนรายละเอียด1 ส่วน -I ออกแบบผลิตภัณฑ์เอกสารแนบรายละเอียดฉันศัพท์ที่สองค่าใช้จ่ายที่สามรูปแบบที่จะได้รับการตกแต่งให้IRDA 2 ส่วน -II ตลาดดำเนินการ3 ส่วน -III บรรทัดฐานการเปิดเผยข้อมูล4 ส่วน -IV โฆษณา5 ส่วน -V ตกแต่งข้อมูล6 ​​ส่วน -VI การจัดอันดับของกองทุนเชื่อมโยงหน่วยที่ 6 การทบทวนแนวทาง: 6.1 ผู้มีอำนาจเสนอที่จะทำให้การตรวจสอบรายละเอียดของ แนวทางที่วันที่ที่เหมาะสมสำหรับการปรับเปลี่ยนเช่นอาจจะมีความจำเป็นต่อการคุ้มครองผลประโยชน์ของผู้ถือกรมธรรม์ที่. / Sd. (CRMURALIDHARAN) สมาชิกAnnexure-แนวทางในหน่วยที่เชื่อมโยงผลิตภัณฑ์ประกันภัยPART-I ออกแบบผลิตภัณฑ์อนุมัติคำศัพท์ที่ระบุไว้ภายใต้รายการต่างๆภายใต้เหล่านี้แนวทางที่ควรจะใช้ตามเอกสารแนบฉันตลอดเวลาและจะไม่ได้รับการเปลี่ยนแปลงและอื่น ๆ คำศัพท์ / คำนิยามจะไม่ถูกนำมาใช้. 1 ผลประโยชน์ที่จ่ายในการตาย: 1.1 ตารางด้านล่าง 1.2 ระบุจำนวนเงินขั้นต่ำที่มั่นใจได้ในแง่ของผลประโยชน์การเสียชีวิตภายใต้สัญญาการประกันชีวิตที่มีการเชื่อมโยงหน่วย: 1.1.1 T เป็นนโยบายระยะ (PT) รับการแต่งตั้งโดยผู้ถือกรมธรรม์ (T จะนำมาเป็น 70 ลบอายุรายการในกรณีของ ทั้งผลิตภัณฑ์ชีวิต). 1.1.2 AP เป็นพรีเมี่ยมต่อปีเลือกโดยกรมธรรม์ ณ วันเริ่มต้นของนโยบาย. 1.1.3 SP เป็นพรีเมี่ยมเดี่ยวรับการแต่งตั้งโดยผู้ถือกรมธรรม์ ณ วันเริ่มต้นของนโยบาย. 1.2 ผลรวมต่ำสุดมั่นใจจะเป็นอย่างน้อย เท่ากับ: ตาราง: 1.2 ประเภทของผลิตภัณฑ์ขั้นต่ำทุนประกันภัยสินค้าพรีเมี่ยมเดี่ยว125% ของเอสพีพรีเมี่ยมไม่โสดผลิตภัณฑ์0.5 x หนา x AP หรือ 5 x AP แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า1.2.1 ในส่วนของผลิตภัณฑ์ภายใต้บำเหน็จบำนาญและธุรกิจเงินงวด ตารางที่ 1.2 จะไม่บังคับ. 1.3 เงื่อนไขอื่น ๆ : 1.3.1 จำนวนเงินเอาประกันภัยจ่ายคืนเมื่อตายจะไม่ได้รับการลดลงที่จุดใดของเวลาในช่วงระยะเวลาของนโยบายเว้นแต่ในส่วนของการถอนบางส่วนที่ทำในช่วงระยะเวลาสองปีก่อนตายของชีวิตมั่นใจ อย่างไรก็ตามเมื่อวันที่สำเร็จ of60 ปีของชีวิตมั่นใจทุกการถอนบางส่วนอาจจะกำหนดปิดต่อจำนวนเงินเอาประกันภัยที่จ่ายในการตาย. 1.3.3 ฝาครอบไม่ควรจะขยายหลังจากที่หมดอายุของระยะนโยบายและตัวเลือกการตั้งถิ่นฐานเท่านั้น (ซึ่งมีการระบุไว้อย่างชัดเจนในการเริ่มต้นของสัญญา) อาจได้รับอนุญาต. 2 นโยบายระยะเวลาขั้นต่ำ: คำนโยบายขั้นต่ำจะเป็นห้าปี. 3 การค้ำประกันผลประโยชน์นโยบาย: ผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงจะต้องมีผลรวมการรับประกันมั่นใจได้จ่ายคืนเมื่อความตายและอาจจะมีการกำหนดค่าการรับประกัน. 3.1 ลักษณะทั่วไปเกี่ยวกับการค้ำประกัน: การค้ำประกันให้กับการตายและ / หรือครบกําหนดให้เป็นที่เหมาะสมและสอดคล้องกันในความสัมพันธ์กับระยะในปัจจุบันและระยะยาวที่น่าสนใจสถานการณ์อัตรา ในเรื่องนี้แสดงให้เห็นถึงการกำหนดราคาที่เหมาะสมของรวมทั้งความเหมาะสมผ่านการทดสอบความไวและสถานการณ์ที่จะต้องอยู่ภายใต้แฟ้มและใช้วิธีการในการค้ำประกันทั้งหมดที่มีให้บริการสำหรับ. 4 ค่าเวนคืน (SV): 4.1 ในกรณีที่หน่วยที่เชื่อมโยงนโยบายการประกันชีวิตได้รับค่าเวนคืนก็จะกลายเป็นเจ้าหนี้เฉพาะหลังจากที่เสร็จสิ้นการฉลองครบรอบการดำเนินนโยบายที่สาม. 4.2 "มูลค่ายอมแพ้" หรือ "ยอมแพ้สูตรค่า" ต้องได้รับการตีพิมพ์ใน เอกสารนโยบายและสื่อส่งเสริมการขายอื่น ๆ ทั้งหมดของสัญญาประกันชีวิต. 5 ตัวเลือกที่มีอยู่ในการหยุดของพรีเมี่ยม: 5 (i) การหยุดของพรีเมี่ยมเนื่องจากหลังจากจ่ายอย่างน้อยสามปีติดต่อกันพรีเมี่ยม: 5.1 หากสิ่งที่พรีเมี่ยมเนื่องจากได้รับค่าจ้างเป็นเวลาอย่างน้อยสามปีติดต่อกันและพรีเมี่ยมที่ตามมาเป็นที่ค้างชำระ บริษัท ประกันชีวิตจะให้โอกาสที่จะกรมธรรม์ที่จะรื้อฟื้นการทำสัญญาภายในระยะเวลาที่ จำกัด ได้รับอนุญาตสำหรับการฟื้นฟูตามเงื่อนไขนโยบาย. 5.2 ในช่วงระยะเวลาที่ จำกัด นี้ สำหรับการฟื้นฟู, ประกันภายใต้สัญญาที่เชื่อมโยงหน่วยประกันชีวิตจะต้องมีการจัดเก็บค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมอย่างต่อเนื่อง. 5.3 ในตอนท้ายของระยะเวลาที่ได้รับอนุญาตสำหรับการฟื้นฟูในกรณีที่สัญญาไม่ได้ฟื้นขึ้นมาทำสัญญาจะสิ้นสุดลงโดยการจ่ายเงินค่ายอมจำนน อย่างไรก็ตาม บริษัท ประกันชีวิตสามารถนำเสนอเพื่อดำเนินการต่อประกันภายใต้สัญญาดังกล่าวถ้าเลือกที่จะจากกรมธรรม์เกณฑ์ค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมจนกว่ามูลค่ากองทุนไม่ต่ำกว่าจำนวนเงินเทียบเท่าพรีเมี่ยมหนึ่งปีเต็ม ,. 5.4 เมื่อมูลค่ากองทุน ถึงจำนวนเงินเทียบเท่าพรีเมี่ยมปีเต็มหนึ่งของสัญญาจะสิ้นสุดลงโดยการจ่ายเงินค่ากองทุน มันเป็นที่ชัดเจนว่าความตั้งใจที่จะให้แน่ใจว่าการชำระเงินอย่างน้อยหนึ่งปีเต็มพรีเมี่ยมที่จะกรมธรรม์ที่. 5 (ii) การหยุดของพรีเมี่ยมเนื่องจากภายในสามปีของการก่อตั้งของนโยบาย: 5.6 ถ้าหากพรีเมี่ยมเนื่องจากยังไม่ได้รับการชำระเงินอย่างน้อย 3 ปีติดต่อกันจากการเริ่ม, ประกันภายใต้หน่วยที่เชื่อมโยงสัญญาประกันชีวิตจะเลิกทันที. 5.7 บริษัท ประกันจะเปิดโอกาสให้ผู้ถือกรมธรรม์เพื่อฟื้นฟูภายในระยะเวลาที่ได้รับอนุญาตสำหรับการฟื้นฟูตามเงื่อนไขนโยบาย. 5.8 ในกรณีที่สัญญาไม่ได้ฟื้นขึ้นมาในช่วงเวลานี้สัญญาจะสิ้นสุดลงและค่าเวนคืนในกรณีใด ๆ จะต้องจ่าย ในตอนท้ายของวันครบรอบที่สามหรือนโยบายในตอนท้ายของรอบระยะเวลาบัญชีที่ได้รับอนุญาตสำหรับการฟื้นฟูแล้วแต่จำนวนใดจะต่อมา. 6 เงินให้กู้ยืม: เงินให้กู้ยืมที่ไม่มีจะได้รับภายใต้ผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่เชื่อมโยง. 7 เติมพรีเมี่ยม: 7.1 premiu เติม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

1 . โปรแกรม -

1.1 นี้วงกลม ซึ่งเป็นการเพิ่มเติมเพื่อวงกลมไม่ IrDA / actl / fup / Ver 2.0/ ธ.ค. 2003 / วันที่ : 18 / 12 / 2003 , ใช้ได้กับทุกชีวิต ผู้ประกันตนจดทะเบียนประกอบกิจการประกันชีวิตในอินเดีย ที่จดทะเบียนตาม มาตรา 3 แห่งพระราชบัญญัติ 1938 ในส่วนของประกัน ทั้งหมดผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตจัดภายใต้การเชื่อมโยงธุรกิจ รวมถึงธุรกิจบำนาญและงวด

2 พื้นหลัง :
๑ ด้วยการเปิดตัวของภาคธุรกิจประกัน ยูนิต ลิงค์ผลิตภัณฑ์ประกัน ( ulip ) ได้กลายเป็นสินค้ายอดนิยมและภาคได้รับการเป็นพยานการเจริญเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในสายธุรกิจนี้ นอกจากการเติบโตของผลิตภัณฑ์ประกันภัยแบบดั้งเดิม

2.2 พิจารณาคุณลักษณะหลายความแตกต่างเชื่อมโยงประกันสินค้าจากผลิตภัณฑ์ประกันแบบดั้งเดิมความคิดเห็นของผลิตภัณฑ์ที่ได้กลายเป็นที่จำเป็นเพื่อประเมินขอบเขตที่วัตถุประสงค์ interalia ต่อไปนี้ถูกเสิร์ฟ เพื่อคุ้มครองผลประโยชน์ของกรมธรรม์ :
1.provision ของการประกันความคุ้มครอง
2.disclosures ยุติธรรมเพื่อความสะดวกในการตัดสินใจ โดยประกันชีวิตเป็นการลงทุนที่ความเสี่ยง borne โดยพวกเขา
3.preserving ในระยะยาวของผลิตภัณฑ์ธรรมชาติ ประกัน


2