Empirical modelThus, we can analyze

Empirical model
Thus, we can analyze how both policies are dependent on the business cycle, how au- thorities behave during fulfilment of their objective function and the extent of reaction to each other. The formulation of the functions is based on the articles by Wyplosz (1999), Melitz (2000) and Řežábek (2011), and it takes inspiration from these articles in creation of reaction functions of both economic political authorities. Generally, we can describe the dependent variables of both authorities as a change of the main policy in- strument. The independent variables include a matrix of changing lagged values of the selected variables, a matrix of actual situation of the selected variables and the change of the other policy.
The model for fiscal policy has the following specification:
Δ    ∆     ∆ , (1)
where Δ is the change of the primary balance as the percentage of GDP between the period  and the period   1. This variable represents fiscal policy. ∆  is the change
of the government debt in the absolute value lagged by one period.  is the output gap of GDP at the time ,  is the value of primary balance to the percentage of GDP
lagged by one period,  is the rate of unemployment in % at time , ∆ is the change of the interest rate of the central bank between period  and period   1. This variable represents monetary policy.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

รูปแบบการทดลอง
ดังนั้นเราจึงสามารถวิเคราะห์ว่านโยบายทั้งสองจะขึ้นอยู่กับวงจรธุรกิจวิธีอํา thorities ประพฤติในระหว่างการปฏิบัติภารกิจของฟังก์ชันวัตถุประสงค์ของพวกเขาและขอบเขตของการเกิดปฏิกิริยากับแต่ละอื่น ๆ สูตรของการทำงานอยู่บนพื้นฐานของบทความโดย Wyplosz (1999), Melitz (2000) และŘežábek (2011) และจะใช้เวลาแรงบันดาลใจจากบทความเหล่านี้ในการสร้างฟังก์ชั่นการเกิดปฏิกิริยาของเจ้าหน้าที่ทางการเมืองเศรษฐกิจทั้ง โดยทั่วไปเราสามารถอธิบายตัวแปรตามของเจ้าหน้าที่ทั้งการเปลี่ยนแปลงของนโยบายหลักในร่ม strument ตัวแปรอิสระ ได้แก่ เมทริกซ์ของการเปลี่ยนแปลงค่าความล่าช้าของตัวแปรที่เลือกเมทริกซ์ของสถานการณ์ที่เกิดขึ้นจริงของตัวแปรที่เลือกและการเปลี่ยนแปลงของนโยบายอื่น ๆ .
แบบจำลองสำหรับนโยบายการคลังมีข้อกำหนดต่อไปนี้:
Δ ????? ? ? ? Δ ?? ????? ???????? ???? Δ ?? ?? ??, (1)
ที่Δ ????? คือการเปลี่ยนแปลงของยอดหลักคิดเป็นร้อยละของ GDP ระหว่างระยะเวลา? และระยะเวลาการ? ? 1. ตัวแปรนี้แสดงให้เห็นถึงนโยบายการคลัง Δ ?? มีการเปลี่ยนแปลง
ของหนี้ภาครัฐในค่าสัมบูรณ์ lagged โดยระยะเวลาหนึ่ง ??? ช่องว่างการส่งออกของจีดีพีในเวลา? ?????? คือค่าของความสมดุลหลักถึงร้อยละของ GDP
lagged โดยหนึ่งในช่วงเวลา ?? คืออัตราการว่างงานใน% ในเวลา? Δ ?? คือการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางระหว่างระยะเวลา? และระยะเวลาการ? ? 1. ตัวแปรนี้แสดงให้เห็นถึงการดำเนินนโยบายการเงิน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แบบจำลองเชิงประจักษ์
ดังนั้นเราจึงสามารถวิเคราะห์ว่านโยบายทั้งสองจะขึ้นอยู่กับวงจรธุรกิจ ว่า AU - thorities ประพฤติในระหว่างการเติมเต็มของฟังก์ชันวัตถุประสงค์ และขอบเขตของการเกิดปฏิกิริยากับแต่ละอื่น ๆ การกำหนดหน้าที่ตามบทความ โดย wyplosz ( 1999 ) , melitz ( 2000 ) และ R ̌ EZ ̌เป็น́เบค ( 2011 )และมันต้องใช้แรงบันดาลใจจากบทความเหล่านี้ในการสร้างปฏิกิริยาทั้งเศรษฐกิจ การเมือง การทำงานของเจ้าหน้าที่ โดยทั่วไปเราสามารถอธิบายตัวแปรตามของเจ้าหน้าที่ทั้งการเปลี่ยนแปลงของนโยบายหลักใน strument . ตัวแปรอิสระ ได้แก่ เมทริกซ์ของการเปลี่ยนแปลงค่าสัมปทานที่ตัวแปรเมทริกซ์ของสถานการณ์จริงของตัวแปร และการเปลี่ยนแปลงของนโยบายอื่น ๆ .
รูปแบบนโยบายการคลังที่มีคุณสมบัติต่อไปนี้ :
Δ         ∆                      ∆     ( 1 )
ที่Δ      คือการเปลี่ยนแปลงของสมดุลปฐมภูมิเป็นเปอร์เซ็นต์ของจีดีพี ระหว่างช่วง  และระยะเวลา   1 ตัวแปรนี้เป็นนโยบายการคลัง ∆   เป็นการเปลี่ยนแปลง
ของหนี้รัฐบาลในค่าสัมบูรณ์ที่ล้าหลัง โดยระยะเวลา    เป็นช่องว่างเอาท์พุทของ GDP ในเวลา    ,     คือค่าความสมดุลการร้อยละของ GDP
ล้าหลังโดยหนึ่งระยะเวลา   คืออัตราการว่างงานใน % ในเวลา  ∆  ,  คือการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ระหว่างระยะเวลา  และระยะเวลา   1 ตัวแปรนี้เป็นนโยบายการเงิน