There are several notions of the id

There are several notions of the idea of optimizing a portfolio of securities,
options, bonds, cash, etc. In this chapter we will explore optimality in the
sense of maximizing the rate of return, minimizing the variance in the rate
of return, and minimizing risk to the investor. We will also introduce the
Capital Assets Pricing Model which attempts to relate the rate of return of a
specific investment to the rate of return for the entire market of investments.
We will see in this chapter that the difference in the expected rates of return
for a specific security and the risk-free interest rate is proportional to the
difference in the expected rates of return for the market and the risk-free
interest rate. In order to explain this proportionality relationship we will
introduce two additional statistical measures, covariance and correlation.
We will also make use of these concepts in developing additional hedging
strategies.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

มีหลายความเข้าใจของความคิดในการเพิ่มประสิทธิภาพผลงานของบริษัทหลักทรัพย์ตัวเลือก พันธบัตร เงินสด ฯลฯ ในบทนี้ เราจะสำรวจ optimality ในการความรู้สึกของการเพิ่มอัตราผลตอบแทน การลดความแปรปรวนในอัตราเที่ยวกลับ และลดความเสี่ยงให้นักลงทุน นอกจากนี้เรายังจะแนะนำทรัพย์สินราคารุ่นที่พยายามเชื่อมโยงอัตราผลตอบแทนของการลงทุนเฉพาะอัตราผลตอบแทนในตลาดทั้งหมดของการลงทุนเราจะเห็นในบทนี้ที่แตกต่างในอัตราผลตอบแทนที่คาดไว้สำหรับอัตราดอกเบี้ยปราศจากความเสี่ยงและความปลอดภัยที่เฉพาะเป็นสัดส่วนกับการความแตกต่างในราคาที่คาดว่าผลตอบแทนในตลาดและการความเสี่ยงฟรีอัตราดอกเบี้ย เพื่ออธิบายความสัมพันธ์สัดส่วนนี้เราจะแนะนำมาตรการทางสถิติเพิ่มเติมสอง แปรปรวน และความสัมพันธ์จะใช้แนวคิดเหล่านี้ในการพัฒนาเพิ่มเติม hedgingกลยุทธ์การ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

มีหลายความคิดของความคิดของการเพิ่มประสิทธิภาพผลงานของหลักทรัพย์ที่มีตัวเลือกพันธบัตรเงินสด ฯลฯ ในบทนี้เราจะสำรวจ optimality ในแง่ของการเพิ่มอัตราผลตอบแทนลดความแปรปรวนในอัตราผลตอบแทนและลดความเสี่ยงให้กับนักลงทุน นอกจากนี้เรายังจะแนะนำสินทรัพย์ทุนราคารุ่นซึ่งเป็นความพยายามที่จะเกี่ยวข้องกับอัตราผลตอบแทนของการลงทุนเฉพาะเจาะจงกับอัตราผลตอบแทนในตลาดทั้งหมดของเงินลงทุน. เราจะเห็นในบทนี้ที่แตกต่างในอัตราที่คาดหวังผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจงและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงเป็นสัดส่วนกับความแตกต่างในอัตราที่คาดหวังของการตอบแทนสำหรับการตลาดและความเสี่ยงฟรีอัตราดอกเบี้ย เพื่อที่จะอธิบายความสัมพันธ์ของสัดส่วนนี้เราจะมาแนะนำสองมาตรการทางสถิติเพิ่มเติมแปรปรวนและความสัมพันธ์. นอกจากนี้เรายังจะทำให้การใช้แนวคิดเหล่านี้ในการพัฒนาการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มเติมกลยุทธ์