The one-year forecasts for long-ter

The one-year forecasts for long-term interest rates issued by The Wall Street Journal’s panel of economic forecasters are tested for directional accuracy. A binomial test reveals that few of the forecasters correctly predicted the direction of change in long-term interest rates so well that pure chance could be rejected, at a five percent significance level, as the source of their success. However, the pooled directional accuracy outcome for the panel as a whole was significant at five percent. The Henriksson–Merton and Pesaran–Timmermann tests for forecast value show that the pooled forecasts would be of value to a user. A chi-square goodness-of-fit test reveals no statistically significant difference between the abilities of business economists and academic economists to predict correctly the direction of change in long-term interest rates.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การคาดการณ์หนึ่งปีสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ออก โดย The Wall Street Journal ของแผงนของนักพยากรณ์ในทางเศรษฐกิจจะทดสอบความถูกต้องของทิศทาง การทดสอบทวินามเผยว่า น้อยนของนักพยากรณ์ในการอย่างถูกต้องทำนายทิศทางของการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยระยะยาวดีว่า โอกาสแท้อาจถูกปฏิเสธ ที่ระดับนัยสำคัญร้อยละ 5 เป็นแหล่งที่มาของความสำเร็จ อย่างไรก็ตาม ผลรวมถูกต้องทิศทางสำหรับแผงทั้งหมดถูกสำคัญที่ร้อยละ 5 ทดสอบ Henriksson – เมอร์และ Pesaran-Timmermann สำหรับการแสดงค่าการคาดการณ์ที่จะคาดการณ์รวมค่าผู้ใช้ ความดีพอทดสอบ chi-square พบว่า ไม่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติระหว่างความสามารถของธุรกิจนักเศรษฐศาสตร์และนักเศรษฐศาสตร์วิชาการทำนายทิศทางของการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยระยะยาวได้อย่างถูกต้อง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

คาดการณ์หนึ่งปีสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ออกโดยแผงหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัของนักพยากรณ์ทางเศรษฐกิจจะมีการทดสอบความถูกต้องทิศทาง การทดสอบแสดงให้เห็นว่ามีสองจำนวนไม่กี่พยากรณ์ได้อย่างถูกต้องคาดการณ์ทิศทางของการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวให้ดีว่าโอกาสที่บริสุทธิ์จะได้รับการปฏิเสธในระดับที่มีนัยสำคัญร้อยละห้าเป็นแหล่งที่มาของความสำเร็จของพวกเขา อย่างไรก็ตามผลที่ถูกต้องแม่นยำทิศทาง pooled แผงรวมอย่างมีนัยสำคัญในอัตราร้อยละห้า Henriksson-เมอร์ตันและการทดสอบ Pesaran-Timmermann สำหรับการแสดงมูลค่าการคาดการณ์ที่คาดการณ์สำรองจะมีค่าให้กับผู้ใช้ การทดสอบไคสแควร์คุณงามความดีของพอดีเผยให้เห็นไม่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติระหว่างความสามารถของนักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจและนักเศรษฐศาสตร์นักวิชาการที่จะคาดการณ์ได้อย่างถูกต้องทิศทางของการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยระยะยาว

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การคาดการณ์ของปีอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ออกโดยแผง Wall Street Journal ของนักพยากรณ์เศรษฐกิจจะตรวจสอบความถูกต้อง ทิศทาง การทดสอบทวินาม พบว่า ไม่กี่ของนักพยากรณ์ได้อย่างถูกต้องคาดการณ์ทิศทางของการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยระยะยาวได้ดี โอกาสที่บริสุทธิ์สามารถถูกปฏิเสธ ที่ร้อยละห้าระดับ เป็นแหล่งที่มาของความสำเร็จของพวกเขาอย่างไรก็ตาม ทิศทางด้านความถูกต้องผลสำหรับแผงโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 5 เปอร์เซ็นต์ . การ henriksson –เมอร์ตัน pesaran – timmermann และการทดสอบแสดงมูลค่ารวมการคาดการณ์ พยากรณ์ว่า จะมีค่าต่อผู้ใช้ความดีของการทดสอบไคสแควร์พบว่าไม่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติระหว่างพอดีกับความสามารถของนักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจนักวิชาการและนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ได้อย่างถูกต้องและทิศทางของการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยระยะยาว