Assuming that the variance of daily

Assuming that the variance of daily price changes and trading volume are both driven by the same
latent variable measuring the number of price-relevant information arriving on the market, the mixture
of distribution hypothesis represents an intuitive and appealing explanation for the empirically observed
correlation between volume and volatility.
This paper investigates to which extent the temporal dependence of volatility and volume is compatible
with a MDH model through a systematic analysis of the long memory properties of power transformations
of both series.
It is found that the fractional differencing parameter of the volatility series reaches its maximum for
a power transformation around 0.75 and then decreases for other order moments while the differencing
parameter of the trading volume remains remarkably unchanged. Similarly, the generalized Hurst exponent
of the volatility series appears to be a concave function of the power transformation, indicating the presence
of a multi-fractal process, while it remains constant for the trading volume, revealing its uni-fractal
structure.
The volatility process thus exhibits a high degree of intermittence whereas the volume dynamic appears
much smoother. The results suggest that volatility and volume may share common short-term movements
but that their long-run behavior is fundamentally different

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สมมติว่าความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงราคาทุกวันและปริมาณการซื้อขายมีทั้ง ขับเคลื่อน ด้วยเหมือนกันตัวแปรแฝงที่วัดจำนวนของข้อมูลที่เกี่ยวข้องราคาที่เดินทางมาถึงตลาด ส่วนผสมของแจก สมมติฐานหมายถึงคำอธิบายที่เข้าใจง่าย และน่าสนใจสำหรับสังเกตเชิงประสบการณ์ด้วยความสัมพันธ์ระหว่างปริมาตรและความผันผวนกระดาษนี้ตรวจสอบขอบเขตซึ่งการพึ่งพาทางโลกผันผวนและเข้ากันได้มีแบบจำลอง MDH ผ่านการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบของคุณสมบัติหน่วยความจำนานของการแปลงพลังงานทั้งสองชุดพบว่า พารามิเตอร์ differencing เศษชุดผันผวนถึงจำนวนสูงสุดสำหรับการเปลี่ยนแปลงพลังงาน 0.75 และลดช่วงเวลาการสั่งซื้ออื่น ๆ ขณะ differencingพารามิเตอร์ของปริมาณการซื้อขายยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างน่าทึ่ง ในทำนองเดียวกัน ทั่วไปเฮิร์สทเลขชี้กำลังความผันผวน ชุดเหมือนจะ เป็นฟังก์ชันของการแปลงพลังงาน แสดงสถานะการออนไลน์เว้าของกระบวนการหลายแฟร็กทั ในขณะที่มันคงที่สำหรับปริมาณการซื้อขาย เปิดเผยของ uni-เศษส่วนโครงสร้างกระบวนการผันผวนดังนั้นการจัดแสดงนิทรรศการระดับสูงของ intermittence ในขณะที่ไดรฟ์ข้อมูลแบบไดนามิกปรากฏเนียนมาก ผลลัพธ์แนะนำว่า ความผันผวนและปริมาณอาจแชร์เคลื่อนไหวระยะสั้นทั่วไปแต่ว่าลักษณะการทำงานระยะยาวของพวกเขามีพื้นฐานที่แตกต่าง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สมมติว่าความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงราคาทุกวันและมูลค่าการซื้อขายที่มีทั้งการขับเคลื่อนโดยเดียวกัน
ตัวแปรแฝงวัดจำนวนข้อมูลด้านราคาที่เกี่ยวข้องที่จะมาถึงในตลาดผสม
สมมติฐานการกระจายหมายถึงคำอธิบายที่ง่ายและน่าสนใจสำหรับที่สังเกตได้สังเกตุ
ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณ และความผันผวน.
กระดาษนี้ศึกษาที่มีขอบเขตการพึ่งพาอาศัยชั่วคราวของความผันผวนและปริมาณการเข้ากันได้
กับรูปแบบ MDH ผ่านระบบการวิเคราะห์คุณสมบัติของหน่วยความจำที่ยาวนานของการแปลงพลังงาน
ของซีรีส์ทั้งสอง.
นอกจากนี้ยังพบว่าพารามิเตอร์ differencing เศษส่วนของชุดผันผวน ถึงสูงสุดสำหรับ
การเปลี่ยนแปลงอำนาจรอบ 0.75 และลดลงแล้วสำหรับช่วงเวลาการสั่งซื้อสินค้าอื่น ๆ ในขณะที่ความแตกต่างของ
พารามิเตอร์ของปริมาณการซื้อขายยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างน่าทึ่ง ในทำนองเดียวกันทั่วไปตัวแทนเฮิร์สต์
ของชุดความผันผวนที่ดูเหมือนจะเป็นฟังก์ชั่นเว้าของการเปลี่ยนแปลงอำนาจในการแสดงให้เห็นการปรากฏตัว
ของกระบวนการหลายเศษส่วนในขณะที่มันยังคงปริมาณการซื้อขายที่เผยให้เห็น Uni-เศษส่วนของ
โครงสร้าง.
กระบวนการผันผวน ดังนั้นการจัดแสดงนิทรรศการระดับสูงของ intermittence ในขณะที่แบบไดนามิกเสียงจะปรากฏ
มากนุ่มนวล ผลการวิจัยแนะนำว่าความผันผวนและปริมาณอาจแบ่งปันการเคลื่อนไหวร่วมกันในระยะสั้น
แต่พฤติกรรมระยะยาวของพวกเขาเป็นที่แตกต่างกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สมมติว่า ผลต่างของราคาเปลี่ยนแปลงทุกวัน และปริมาณการซื้อขายมีทั้งขับเคลื่อนโดยเดียวกัน
ตัวแปรแฝงวัด จำนวน ราคาข้อมูลมาถึงในตลาด , ส่วนผสม
สมมติฐานของการกระจายเป็นคำอธิบายที่ง่ายและน่าสนใจสำหรับใช้สังเกต
ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณ และเพิ่มขึ้น
บทความนี้เป็นการศึกษาที่ขอบเขตการพึ่งพาชั่วคราวของความผันผวนและปริมาณที่เข้ากันได้
ด้วยรูปแบบชนิด ผ่านการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบของยาวคุณสมบัติหน่วยความจำพลังการแปลง
ทั้งชุด
พบว่า นักเรียนได้นำพารามิเตอร์ของความผันผวนชุดสูงสุดถึงสำหรับ
พลังการเปลี่ยนแปลงประมาณ 0.75 แล้วลดช่วงเวลานำเพื่ออื่น ๆในขณะที่
พารามิเตอร์ของปริมาณการซื้อขายยังคงอย่างไม่เปลี่ยนแปลง ส่วนเลขชี้กำลังเฮิรสท์ทั่วไป
ของความผันผวนชุดจะปรากฏฟังก์ชันเว้าของอำนาจ การบ่งชี้สถานะ
เศษส่วนของหลายกระบวนการ ในขณะที่มันยังคงคงที่สำหรับปริมาณการซื้อขาย การเปิดเผยของ Uni เศษส่วน
โครงสร้าง
กระบวนการการระเหยจึงแสดงระดับสูงของเป็นช่วงขณะที่ปริมาณแบบไดนามิกที่ปรากฏ
มากนุ่มนวล พบว่า ความผันผวนและปริมาณอาจแบ่งปันการเคลื่อนไหวระยะสั้นทั่วไป
แต่พฤติกรรมของพวกเขา ซึ่งจะแตกต่างกันในรายละเอียด