returnsTable 5 provides regression

returnsTable 5 provides regression results for all eight models with t + 4 stock returns (i.e., 1 year futurereturns) as the dependent variable. The market return (BETA), to capture the firms’ systematicbetas from the market model (MacKinlay, 1997), and the natural logarithm of market capitalization (log (MVE)) are included to control for risk and size.10In addition, we controlled by industryusing industry dummies.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

returnsTable 5 แสดงผลการถดถอยสำหรับทุกรุ่น 8 t + 4 คืนหุ้น (เช่น futurereturns 1 ปี) เป็นตัวแปรที่ขึ้นอยู่กับ ตลาดกลับ (BETA), การจับภาพของบริษัท systematicbetas จากแบบจำลองการตลาด (MacKinlay, 1997), และการหาค่าลอการิทึมธรรมชาติของมูลค่าตลาดรวม (ล็อก (MVE)) จะรวมอยู่ในการควบคุมความเสี่ยงและ size.10In นอกจากนี้ เราควบคุม โดยหุ่น industryusing อุตสาหกรรม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

returnsTable 5 การกลับมาของตลาด

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผลการ returnstable 5 มีทั้งหมด 8 รุ่น ด้วยผลตอบแทน 4 หุ้น t ( เช่น 1 ปี futurereturns ) เป็นตัวแปรตาม ผลตอบแทนตลาด ( เบต้า ) เพื่อจับภาพของ บริษัท systematicbetas จากแบบจำลอง ( ตลาด แม็คกินเลย์ , 1997 ) และลอการิทึมธรรมชาติของมูลค่าตลาด ( log ( mve ) จะรวมอยู่ในการควบคุมความเสี่ยงและ size.10in นอกจากนี้ ,เราควบคุมโดย industryusing ให้อุตสาหกรรม