Auditor Industry Specialization And

Auditor Industry Specialization And Earnings Quality
Steven Balsam,Jagan Krishnan,and Joon S. Yang
SUMMARY : This study examines the association between measures of earnings quality and auditor industry specialization. Prior work has examined the association between auditor brand name and earnings quality,using auditor brand name to proxy for audit quality.Recent work has hypothesized that auditor industry specialization also contributes to audit quality. Extending this literature, we compare the absolute level of discretionary specialist with those of firms not audited by industry specialists. We restrict our study to clients of Big 6 (and later Big 5) Auditors to control for brand name. Becaure industry specialization is unobservable, we use multiple proxies for it. After controlling of variables established in prior work to be related DAC and the ERC, we find clients cialist auditors. This finding is consistent with clients of industry specialists having higher earnings quality than clients of nonspecialists.
Keywords: industry specialization; discretionary accruals; earnings response coefficient; audit quality.
Data Availability: Data are publicly available from sources identified in the paper.
INTRODUCTION
The role of auditing in ensuring the quality of corporate earnings has come under considerable scrutiny due to recent earnings restatements and the collapse of Enron (Browning and Weil 2002). Audit quality differences result in variation in credibility offered by auditors, and in the earnings quality of their clients. Because auditor quality is multidimensional and inherently unobservable, there is no single auditor characteristic that can be used to proxy for it. Most prior work has used auditor brand name to proxy for audit quality and examined the association between brand name and earnings quality (Becker et ai.1998;Reynolds and Francis 2000). Other researchers (Craswell et al.1995;Beasley and Petroni 2001) have hypothesized that, in addition to brand name

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สอบเฉพาะทางอุตสาหกรรมและคุณภาพกำไรSteven Balsam, Jagan Krishnan และ Joon S. Yangสรุป: การศึกษานี้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างการวัดกำไรคุณภาพและสอบอุตสาหกรรมเฉพาะทาง ทำงานก่อนได้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างผู้ตรวจสอบยี่ห้อและคุณภาพกำไร ใช้สอบแบรนด์ชื่อพร็อกซีสำหรับการตรวจสอบคุณภาพงานล่าสุดได้ตั้งสมมติฐานว่าการที่ผู้สอบบัญชีอุตสาหกรรมเฉพาะทางยังสนับสนุนการตรวจสอบคุณภาพ เราขยายสาขาวรรณกรรมนี้ เปรียบเทียบ discretionary ผู้เชี่ยวชาญระดับสัมบูรณ์กับบริษัทตรวจสอบ โดยผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมไม่ เราจำกัดการศึกษาของเราเพื่อลูกค้าของบิ๊ก 6 (หลังใหญ่ 5) สอบควบคุมสำหรับยี่ห้อ Becaure อุตสาหกรรมเฉพาะทาง unobservable เราใช้ผู้รับมอบฉันทะหลายเรื่อง หลังจากการควบคุมตัวแปรที่ก่อตั้งขึ้นในการทำงานก่อนเป็น DAC ที่เกี่ยวข้องและ ERC เราค้นหาไคลเอนต์ cialist สอบ ค้นหานี้จะสอดคล้องกับลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมมีกำไรมีคุณภาพสูงกว่าลูกค้าของ nonspecialistsคำสำคัญ: อุตสาหกรรมเฉพาะทาง รับรู้ discretionary กำไรตอบสัมประสิทธิ์ ตรวจสอบคุณภาพพร้อมข้อมูล: ข้อมูลจะเผยจากแหล่งที่ระบุในเอกสารแนะนำThe role of auditing in ensuring the quality of corporate earnings has come under considerable scrutiny due to recent earnings restatements and the collapse of Enron (Browning and Weil 2002). Audit quality differences result in variation in credibility offered by auditors, and in the earnings quality of their clients. Because auditor quality is multidimensional and inherently unobservable, there is no single auditor characteristic that can be used to proxy for it. Most prior work has used auditor brand name to proxy for audit quality and examined the association between brand name and earnings quality (Becker et ai.1998;Reynolds and Francis 2000). Other researchers (Craswell et al.1995;Beasley and Petroni 2001) have hypothesized that, in addition to brand name

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผู้สอบบัญชีอุตสาหกรรมความเชี่ยวชาญและคุณภาพกำไร
สตีเว่นยาหม่อง, Jagan กฤษณะและจุน S. ยาง
สรุป: การศึกษานี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการวัดคุณภาพกำไรและผู้สอบบัญชีความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม การทำงานก่อนที่มีการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างแบรนด์ชื่อผู้สอบบัญชีและคุณภาพของผลประกอบการโดยใช้ชื่อแบรนด์ของผู้สอบบัญชีพร็อกซีสำหรับการตรวจสอบการทำงาน quality.Recent ได้ตั้งสมมติฐานว่าความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมผู้สอบบัญชียังก่อให้เกิดการตรวจสอบคุณภาพ ขยายวรรณกรรมนี้เราเปรียบเทียบในระดับที่แน่นอนของผู้เชี่ยวชาญกับผู้ที่ตัดสินใจของ บริษัท ที่ไม่ได้ผ่านการตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม เรา จำกัด การศึกษาของเราให้กับลูกค้าของบิ๊ก 6 (และต่อมาบิ๊ก 5) ผู้สอบบัญชีในการควบคุมสำหรับชื่อแบรนด์ Becaure เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมมีการสำรวจเราจะใช้ผู้รับมอบฉันทะหลายสำหรับมัน หลังจากที่การควบคุมของตัวแปรที่จัดตั้งขึ้นในการทำงานก่อนที่จะเกี่ยวข้อง DAC และ ERC เราพบว่าผู้สอบบัญชีลูกค้า cialist การค้นพบนี้มีความสอดคล้องกับลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่มีคุณภาพกำไรสูงกว่าลูกค้าของ nonspecialists.
คำสำคัญ: ความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม คงค้างตัดสินใจ; ค่าสัมประสิทธิ์การตอบสนองต่อผลประกอบการ; ที่มีคุณภาพการตรวจสอบ.
สถานะข้อมูล: ข้อมูลที่มีอยู่ต่อสาธารณชนจากแหล่งที่ระบุไว้ในกระดาษ.
บทนำ
บทบาทของการตรวจสอบในการตรวจสอบคุณภาพของกำไรของ บริษัท ได้มาอยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงมากเนื่องจากผลประกอบการที่ผ่านมาปรุงและการล่มสลายของ Enron (บราวนิ่งและ Weil 2002) . ตรวจสอบความแตกต่างที่มีคุณภาพส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความน่าเชื่อถือที่นำเสนอโดยผู้สอบบัญชีและในคุณภาพกำไรของลูกค้าของพวกเขา เนื่องจากผู้สอบบัญชีที่มีคุณภาพเป็นหลายมิติและสำรวจโดยเนื้อแท้ไม่มีลักษณะผู้สอบบัญชีเดียวที่สามารถใช้ในการพร็อกซี่สำหรับมัน ทำงานก่อนส่วนใหญ่ได้ใช้ชื่อแบรนด์ของผู้สอบบัญชีที่จะมอบฉันทะที่มีคุณภาพการตรวจสอบและการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างชื่อแบรนด์และคุณภาพกำไร (เบกเกอร์และ ai.1998; นาดส์และฟรานซิส 2000) นักวิจัยอื่น ๆ (Craswell และ al.1995; บีสลีย์และเพโทร 2001) ได้ตั้งสมมติฐานว่านอกเหนือไปจากชื่อแบรนด์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรมผู้สอบบัญชีและคุณภาพกำไรจากแกน krishnan
สตีเว่น , และจุน S ยาง
สรุป : การศึกษานี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการวัดคุณภาพกำไรและความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรม ผู้สอบบัญชี ก่อนทำงานได้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างแบรนด์ชื่อผู้สอบบัญชีและคุณภาพกำไร โดยใช้ชื่อแบรนด์คุณภาพตรวจสอบพร็อกซี่ตรวจสอบผลงานล่าสุดมีความเชี่ยวชาญอุตสาหกรรม ผู้สอบบัญชียังมีส่วนช่วยในการตรวจสอบคุณภาพ ขยายวรรณกรรมนี้เราเปรียบเทียบระดับสมบูรณ์ของผู้เชี่ยวชาญของ บริษัท ไม่ได้ตามความประสงค์ที่ตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม เรา จำกัด การศึกษาของเราไปยังไคลเอนต์ของใหญ่ 6 ( และต่อมาใหญ่ 5 ) ผู้ตรวจสอบควบคุมยี่ห้อ ความเชี่ยวชาญ becaure เป็น unobservable อุตสาหกรรม ,เราใช้หลายผู้รับมอบฉันทะสำหรับมัน หลังจากควบคุมตัวแปรก่อตั้งขึ้นในปีก่อนที่งานจะเกี่ยวข้องกับ DAC และราคา เราพบว่าลูกค้า cialist ผู้สอบบัญชี . การค้นพบนี้สอดคล้องกับลูกค้าของผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมที่มีคุณภาพสูงกว่ากำไรกว่าลูกค้าของ nonspecialists .
คำสำคัญ : ความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม ด้านการตอบสนองที่ดี ; รายได้ค่า
; คุณภาพการตรวจสอบพร้อมข้อมูลที่ถูกเปิดเผยต่อสาธารณชน จากแหล่งที่ระบุในกระดาษ

แนะนำบทบาทของการสร้างความมั่นใจคุณภาพของกำไรของ บริษัท ที่มีมาภายใต้การพิจารณามากเนื่องจากผลประกอบการล่าสุด restatements และการล่มสลายของ Enron ( สีน้ำตาล และ วีล 2002 ) การตรวจสอบคุณภาพความแตกต่าง ผลในการเปลี่ยนแปลงในเงินที่เสนอ โดยผู้สอบบัญชีและคุณภาพกำไรของลูกค้าของพวกเขา เพราะคุณภาพผู้สอบบัญชีเป็นหลายมิติและโดยเนื้อแท้ unobservable ไม่มีเดียวตรวจสอบลักษณะที่สามารถใช้พร็อกซี่สำหรับมัน ก่อนที่ส่วนใหญ่ทำงานได้ใช้ตรวจสอบชื่อแบรนด์พร็อกซี่สำหรับการตรวจสอบคุณภาพและตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างชื่อแบรนด์และคุณภาพกำไร ( เบคเกอร์ และ ไอ ปี 1998 ; Reynolds และฟรานซิส 2000 )นักวิจัยอื่น ๆ ( craswell et al . 1995 ; และ บีสลี่ย์ petroni 2001 ) มีสมมติฐานว่า นอกจากยี่ห้อ