This table gives descriptive statis

This table gives descriptive statistics (reported in percentage points) on market-wide variables, where the market is defined as the value-weighted composite of all NYSE/AMEX nonfund common stocks.

Market turnover is the monthly value-weighted turnover (shares traded divided by outstanding shares).

Detrended log market turnover (mturn) is the Hodrick and Prescott (1997) detrended natural log of market turnover.
Market return (mret) is the monthly value-weighted market return.

Market volatility (misg) is the French, Schwert, and Stambaugh (1987) monthly volatility measure based on daily return standard deviation. Dispersion (disp) is the monthly cross-sectional standard deviation of security returns.

The first column reports on the full-sample period, August 1962–December 2002, and the last four columns report on four 120-month (decade-long) subsamples.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตารางนี้จะช่วยให้สถิติเชิงพรรณนา (รายงานในจุดร้อยละ) กับตัวแปรตลาดกว้างที่ตลาดถูกกำหนดให้เป็นค่าถ่วงน้ำหนักของคอมโพสิตทั้งหมด NYSE / AMEX หุ้นสามัญ nonfund

มูลค่าการซื้อขายในตลาดเป็นค่าถ่วงน้ำหนักรายเดือนมูลค่าการซื้อขาย (หุ้นซื้อขายหารด้วยจำนวนหุ้น).

เข้าสู่ระบบการหมุนเวียนข้อคิดตลาด (mturn) เป็น hodrick และ Prescott (1997) ข้อคิดล็อกธร​​รมชาติของผลประกอบการในตลาด. ตลาดกลับ
(MRET) เป็นรายเดือนมูลค่าถ่วงน้ำหนักตลาดกลับ.

ผันผวนของตลาด (misg) คือฝรั่งเศส, Schwert, และ stambaugh (1987) วัดความผันผวนของรายเดือนตามส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานผลตอบแทนทุกวันการกระจายตัว (DISP) เป็นรายเดือนตัดขวางส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนการรักษาความปลอดภัย

รายงานคอลัมน์แรกในช่วงเวลาที่เต็มรูปแบบตัวอย่าง, สิงหาคม 1962-ธันวาคม 2002 และสี่คอลัมน์รายงานเมื่อสี่ 120 เดือน (นานกว่าหนึ่งทศวรรษ) subsamples

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ตารางนี้แสดงสถิติพรรณนา (รายงานในจุด) ในตัวแปรตลาดกว้าง ที่ตลาดถูกกำหนดเป็นส่วนประกอบค่าถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญ nonfund NYSE/AMEX ทั้งหมด

ตลาดเป็นหมุนเวียนถ่วงน้ำหนักค่ารายเดือน(ซื้อหุ้นขายถูกแบ่ง โดยหุ้นที่ค้างชำระ) .

Detrended ล็อกตลาดหมุนเวียน (mturn) เป็น Hodrick และโรงแรมเพรสคอตต์ (1997) detrended ธรรมชาติล็อกของตลาดการหมุนเวียน
ตลาดกลับ (mret) ได้เดือนถ่วงน้ำหนักมูลค่าตลาดคืน

ความผันผวน (misg) เป็นภาษาฝรั่งเศส ชแวร์ท และ Stambaugh (1987) วัดความผันผวนรายเดือนขึ้นอยู่กับค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานทุกวันคืน เธน (disp) เป็นการเบี่ยงเบนมาตรฐานเหลวรายเดือนส่งคืนความปลอดภัย

คอลัมน์แรกที่รายงานในตัวอย่างเต็มรูปแบบรอบระยะเวลา เดือนสิงหาคม 1962–December 2002 และล่าสุดสี่คอลัมน์รายงาน subsamples (ทศวรรษยาว) 120-เดือนสี่

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตารางนี้จะทำให้ข้อความเชิงอธิบายสถิติ(รายงานในจุดกี่เปอร์เซ็นต์)ในตัวแปรตลาด - หลากหลายสถานที่ซึ่งตลาดมีกำหนดไว้เป็นหุ้นทั่วไปแบบคอมโพสิตของ Amex Indulgence nyse /ทั้งหมด nonfund ค่า - ถ่วงน้ำหนัก รายได้จากธุรกิจ

ตลาดมีรายได้จากค่า - ถ่วงน้ำหนักรายเดือน(หุ้นซื้อขายโดยแบ่งออกเป็นหุ้นสามัญที่โดดเด่น)

ล็อกอินเข้าสู่ตลาดมีรายได้จากธุรกิจ detrended ( mturn )เป็น hodrick และ, prescott ,( 1997 ) detrended ตามธรรมชาติล็อกอินเข้าสู่ตลาดมีรายได้จาก.
ตลาดกลับมา( mret )เป็นรายเดือนค่า - ถ่วงน้ำหนักตลาดกลับมา.

ตลาดความผันผวน( misg )คือที่ฝรั่งเศส, schwert ,และ stambaugh ( 1987 )รายเดือนความผันผวนตามวัดทุกวันบริการส่งกลับในชั้น Standard deviation )กระจาย( DISP )เป็นการผูกกับการเบี่ยงเบน(มาตรฐานแบบตัดขวางรายเดือนในการส่งคืนการรักษาความ ปลอดภัย

คอลัมน์แรกที่รายงานในช่วงเวลาแบบเต็มตัวอย่างในเดือนสิงหาคม 1962 - เดือนธันวาคม 2002 และสี่เสาหินที่ผ่านมารายงาน subsamples สี่ 120 - เดือน(ทศวรรษ - ยาว)