As credit risk modeling is an extre

As credit risk modeling is an extremely broad topic, the scope of the survey was narrowed to particular asset classes and functions: asset classes to be included in the survey responses are all credit sectors, bonds, loans, mortgages, and non-agency structured securities (MBS, asset-backed securities (ABS), commercial mortgage-backed securities (CMBS), collateralized debt obligations (CDOs)). Asset classes to be excluded in the survey responses are credit default swaps, futures, forwards, options, equity, currency, commodity, and hedge funds. For practical purposes, the survey also excluded counterparty credit risk, as this topic could easily stand alone as a research topic. The survey covered six main areas: firm provenance, portfolio allocation, credit-modeling approaches used in the organization, credit modeling applications within the organization, credit modeling assumptions and variables, and future credit modeling goals.
In addition to the literature detailed in the previous section, the literature in the SOA’s research library provided a basis for the creation of the survey, both in terms of credit risk models that could be employed (including both structural and reduced form models), but also in the specific applications of credit risk modeling. Luckner and Young (1999), Hambro and Houghton (2001), ten Lohuis and Narayanan (2004), and Shipperlee (2006) provide reviews of different modeling methods.
The ultimate goal of the survey is to educate actuarial professionals on current practices regarding credit risk modeling in the life insurance industry. More than that, we explore the data to identify what characteristics about a firm, if any, appear to determine the robustness and complexity of its approach to credit risk. In this section, we will detail each question in the survey, summarize the responses, and characterize the respondents based on their answers to investigate potential reasons for any differences in credit techniques around the industry.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

โมเดลความเสี่ยงเครดิตเป็น หัวข้อกว้างมาก ถูกจำกัดขอบเขตของการสำรวจสินทรัพย์แต่ละประเภทและฟังก์ชัน: ประเภทสินทรัพย์ที่จะรวมในการตอบแบบสำรวจมีทั้งหมดเครดิตภาค พันธบัตร เงินกู้ จำนอง และไม่ใช่หน่วยงานโครงสร้างหลักทรัพย์ (collateralized MBS สินทรัพย์สำรองทรัพย์ (ABS), พาณิชย์สำรองจำนองหลักทรัพย์ (CMBS), หนี้ภาระผูกพัน (CDOs)) เรียนสินทรัพย์ออกในการตอบแบบสำรวจมีเครดิตเริ่มต้น swaps ล่วงหน้า ส่งต่อ ตัวเลือก หุ้น สกุลเงิน สินค้า และกองทุน เพื่อวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติ การสำรวจยังไม่รวมความเสี่ยงสินเชื่อ counterparty ตามหัวข้อนี้ไม่ได้ต่างหากเป็นหัวข้อวิจัย การสำรวจครอบคลุมพื้นที่หลักหก: ยืนยัน provenance การปันส่วนพอร์ต วิธีเครดิตโมเดลที่ใช้ในองค์กร สินเชื่อภายในองค์กร เครดิตโมเดลสมมติฐาน และตัวแปรการสร้างโมเดล และสินเชื่อในอนาคตเป้าหมายการสร้างโมเดลนอกจากรายละเอียดในส่วนก่อนหน้าวรรณคดี วรรณกรรมในห้องสมุดงานวิจัยของ SOA ให้พื้นฐานสำหรับการสร้างแบบสำรวจ ทั้ง ในรูปแบบความเสี่ยงสินเชื่อที่สามารถทำงาน (รวมทั้งรูปแบบโครงสร้าง และลดลง), แต่ยังอยู่ ในโปรแกรมประยุกต์เฉพาะของโมเดลความเสี่ยงสินเชื่อ Luckner และ Young (1999), Hambro และ Houghton (2001), สิบ Lohuis และ Narayanan (2004), และ Shipperlee (2006) ให้เห็นวิธีการสร้างโมเดลที่แตกต่างกันเป้าหมายสูงสุดของการสำรวจคือการ รู้วิชาผู้เชี่ยวชาญในการปฏิบัติปัจจุบันเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเครดิตโมเดลในอุตสาหกรรมประกันชีวิต ยิ่งกว่านั้น เราได้ข้อมูลระบุว่าลักษณะเกี่ยวกับบริษัท ถ้ามี ปรากฏในการ กำหนดเสถียรภาพและความซับซ้อนของวิธีการความเสี่ยงด้านเครดิต ในส่วนนี้ เราจะรายละเอียดแต่ละคำถามในแบบสำรวจ สรุปการตอบสนอง และลักษณะของผู้ตอบที่ยึดตามคำตอบของการตรวจสอบสาเหตุอาจมีความแตกต่างในเทคนิคเครดิตสถานอุตสาหกรรม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็นแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นหัวข้อการสนทนาที่แสนกว้าง ขอบเขตของการสำรวจคือคลี่คลายสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงและฟังก์ชั่นชั้นเรียนทรัพย์สินจะรวมอยู่ในการสำรวจการตอบสนองทั้งหมดสินเชื่อภาค พันธบัตร เงินกู้ จำนอง และหน่วยงานที่ไม่ใช่โครงสร้าง ( MBS ) หลักทรัพย์สินทรัพย์ ( ABS ) , การค้าหลักทรัพย์ประกันแอ่น ( CMBS ) collateralized หนี้ , เงินทุน )สินทรัพย์ชั้นเรียนจะไม่รวมอยู่ในการสำรวจตอบสนองที่มีสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้น , ฟิวเจอร์ส , ส่งต่อ , ตัวเลือก , ทุน , แลกเปลี่ยน , สินค้า , และกองทุนป้องกันความเสี่ยง เพื่อวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติ , การสำรวจยังไม่รวมความเสี่ยงเครดิตคู่สัญญา เช่น หัวข้อนี้ได้อย่างง่ายดายสามารถยืนอยู่คนเดียวเป็นหัวข้อวิจัย การสำรวจครอบคลุมพื้นที่ 6 หลักของ บริษัท การจัดสรรแฟ้มเครดิตการสร้างแบบจำลองที่ใช้ในองค์กร , เครดิตแบบใช้งานภายในองค์กร , เครดิตแบบจำลองสมมติฐานและตัวแปร และอนาคตเครดิตโมเดลลิ่งเป้าหมาย
นอกจากวรรณคดีรายละเอียดในส่วนก่อนหน้า วรรณกรรมห้องสมุดงานวิจัยของ SOA ให้พื้นฐานสำหรับการสร้างแบบสำรวจทั้งในแง่ของแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตที่อาจจะใช้ ( ทั้งโครงสร้างและแบบฟอร์ม ) แต่ยังอยู่ในการใช้งานที่เฉพาะเจาะจงของแบบจำลองความเสี่ยงสินเชื่อ ลักเนอร์และหนุ่ม ( 1999 ) , แฮมโบร และ Houghton ( 2001 ) , lohuis สิบ นารายานัน ( 2004 ) , และ shipperlee ( 2006 ) ให้ทบทวนวิธีการสร้างแบบจำลองที่แตกต่างกัน .
เป้าหมายของการสำรวจเพื่อให้ความรู้ในด้านคณิตศาสตร์ในปัจจุบันเกี่ยวกับสินเชื่อแบบในอุตสาหกรรมประกันชีวิต มากกว่านั้น เราได้สำรวจข้อมูลเพื่อระบุลักษณะสิ่งที่เกี่ยวกับบริษัท ถ้า มี ปรากฏ เพื่อตรวจสอบความแข็งแรงและความซับซ้อนของวิธีการที่ความเสี่ยงสินเชื่อ ในส่วนนี้เราจะดูรายละเอียดแต่ละคำถามในการสำรวจสรุปคำตอบ และวิเคราะห์แบบสอบถามตามคำตอบของพวกเขาเพื่อตรวจสอบเหตุผลที่มีศักยภาพสำหรับความแตกต่างในเครดิตเทคนิคทั่วอุตสาหกรรม