CFTC COT data allows for an explora

CFTC COT data allows for an exploration as to how the news
processing relationship in the gold futures market is affected by
net positions of speculators and hedgers, and the inherent institutional
constraints. There is evidence in support of Hypothesis 2 such
that the net trading position of speculators and hedgers influences
the relationship between news sentiment and returns in the gold
futures market. This effect is apparently driven by constraints
imposed on the traders via the institutional framework, and is
most significant when traders are positioned at extremes and contrary
news arrives. When speculators (hedgers) are extremely long
(short) and negative (positive) news arrives that forces a change in
net positions to meet margin calls, stop-losses are imposed, or, in
the case of hedgers, avoid delivery of the physical product.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ข้อมูลเปล CFTC ช่วยให้การสำรวจไปข่าวประมวลผลความสัมพันธ์ในตลาดโกลด์ฟิวเจอร์สได้รับผลกระทบโดยสุทธิตำแหน่งของนักเก็งกำไร และ hedgers และโดยธรรมชาติที่สถาบันข้อจำกัดต่าง ๆ มีหลักฐานสนับสนุน 2 สมมติฐานดังกล่าวที่ซื้อขายตำแหน่งของนักเก็งกำไรและ hedgers สุทธิมีผลต่อความสัมพันธ์ระหว่างข่าวความเชื่อมั่นและกลับในทองตลาดซื้อขายล่วงหน้า ลักษณะนี้เห็นได้ชัดว่าถูกควบคุม โดยข้อจำกัดเก็บผู้ค้าผ่านกรอบสถาบัน และเป็นที่สำคัญเมื่ออยู่ในตำแหน่งที่ผู้ค้าในที่สุดและตรงกันข้ามข่าวมาถึง เมื่อนักเก็งกำไร (hedgers) มีขนาดยาวมาก(สั้น) และลบ (ค่าบวก) ข่าวมาถึงว่าการเปลี่ยนแปลงในมีกำหนดตำแหน่งสุทธิการเรียกกำไร ขาดทุนหยุด หรือ ในกรณีของ hedgers หลีกเลี่ยงการจัดส่งสินค้าทางกายภาพ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ข้อมูล CFTC COT
ช่วยให้การตรวจสอบข้อเท็จจริงว่าเป็นอย่างไรที่ข่าวความสัมพันธ์ของการประมวลผลในตลาดโกลด์ฟิวเจอร์รับผลกระทบจากตำแหน่งสุทธิของนักเก็งกำไรและ
hedgers และสถาบันธรรมชาติ
จำกัด มีหลักฐานในการสนับสนุนของสมมติฐานที่ 2
ดังกล่าวว่าการซื้อขายตำแหน่งสุทธิของนักเก็งกำไรและhedgers มีผลต่อความสัมพันธ์ระหว่างความเชื่อมั่นของข่าวและผลตอบแทนในทองคำตลาดฟิวเจอร์ส ผลกระทบนี้จะเป็นแรงผลักดันที่เห็นได้ชัดด้วยข้อ จำกัดที่กำหนดไว้ในผู้ค้าผ่านทางสถาบันและที่สำคัญที่สุดเมื่อผู้ค้าที่อยู่ในตำแหน่งที่สุดขั้วและขัดข่าวมาถึง เมื่อนักเก็งกำไร (hedgers) มีความยาวมาก(สั้น) และลบ (บวก) ข่าวมาถึงที่บังคับให้มีการเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งสุทธิเพื่อตอบสนองการโทรขอบหยุดขาดทุนที่เกิดจากการกำหนดหรือในกรณีของhedgers ให้หลีกเลี่ยงการส่งมอบผลิตภัณฑ์ทางกายภาพ .

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

CFTC เปลข้อมูลช่วยให้สำรวจว่าข่าว
การประมวลผลความสัมพันธ์ในโกลด์ฟิวเจอร์ ตลาดจะได้รับผลกระทบโดยสุทธิของนักเก็งกำไร และผู้ประกัน
ตำแหน่ง และโดยธรรมชาติของสถาบัน
ข้อจำกัด มีหลักฐานสนับสนุนสมมติฐานดังกล่าว
2 ที่การซื้อขายตำแหน่งสุทธิและอิทธิพลของ speculators ผู้ประกัน
ความสัมพันธ์ระหว่างความเชื่อมั่นและผลตอบแทนทอง
ข่าวตลาดอนาคต ผลกระทบนี้จะเห็นได้ชัดว่าเกิดจากข้อจำกัด
เอาเปรียบผู้ค้าผ่านกรอบสถาบัน และที่สำคัญที่สุดเมื่อผู้ค้า

และตําแหน่งที่ขั้วตรงกันข้ามข่าวมาถึง เมื่อนักเก็งกำไร ( ผู้ประกัน ) แสนนาน
( สั้น ) และลบ ( บวก ) ข่าวมาถึงว่า บังคับเปลี่ยน
ตำแหน่งสุทธิให้ตรงกับสาย หยุดขาดทุนที่กำหนด หรือ ใน
กรณีของผู้ประกัน หลีกเลี่ยงการส่งมอบผลิตภัณฑ์ทางกายภาพ .