GMM estimator can be constructed us

GMM estimator can be constructed using the properties of the martingale-difference sequence . For a set of instruments zt known at period t − ∆(the authors suggest to use lagged right-hand side variables) the moment conditions are. Note that the set of instruments depends on the structural parameters of the model φ. Optimal GMM estimator φbGMM can then be constructed in a usual fashion either for exact- or over-identified case by minimizing HT (φ) in two steps in order to compute the optimal weight matrix W .

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ประมาณอสมทสามารถสร้างได้โดยใช้คุณสมบัติของลำดับความแตกต่างของ martingale สำหรับชุดของ zt เครื่องมือที่รู้จักกันในระยะเวลา t −δ (ผู้เขียนแนะนำการใช้ lagged แปรขวา) เงื่อนไขช่วงเวลาได้ หมายเหตุว่า การตั้งค่าของเครื่องมือตามโครงสร้างพารามิเตอร์ของแบบจำลองφ. อสมทที่ดีที่สุดประมาณ φbGMM แล้วสร้างในแบบปกติแฟชั่นสำหรับกรณีแน่นอน - หรือ over - identified ลด HT (φ) ในสองขั้นตอนเพื่อคำนวณเมตริกซ์น้ำหนัก W

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

จีเอ็มเอ็ประมาณการจะถูกสร้างขึ้นโดยใช้คุณสมบัติของลำดับบังเหียน-ความแตกต่าง สำหรับชุดของเครื่องมือ ZT ที่รู้จักกันในช่วงเวลา T - Δ (ผู้เขียนขอแนะนำให้ใช้ lagged ตัวแปรด้านขวามือ) สภาพช่วงเวลาที่มี โปรดทราบว่าชุดของเครื่องมือที่ใช้ขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ของโครงสร้างของรุ่นφ ที่ดีที่สุดของ GMM ประมาณการφbGMMนั้นจะสามารถสร้างขึ้นในรูปแบบปกติท​​ั้งสำหรับ exact- หรือมากกว่าที่ระบุกรณีโดยการลด HT (φ) ในสองขั้นตอนในการสั่งซื้อในการคำนวณน้ำหนักเมทริกซ์ที่ดีที่สุด W

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

จีเอ็มเอ็ม ประมาณการสามารถสร้างโดยใช้คุณสมบัติของ martingale ความแตกต่างลำดับ . เป็นชุดของเครื่องมือที่รู้จักกันในช่วง∆ ZT T − ( ผู้เขียนขอแนะนำให้ใช้ที่ล้าหลัง ตัวแปรด้านขวามือ ) เงื่อนไขเวลาเป็น ทราบว่าชุดของเครื่องมือขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ทางโครงสร้างของแบบจำลองφ . ที่ GMM ประมาณการφ bgmm แล้วสามารถสร้างขึ้นในแฟชั่นปกติทั้งแน่นอน -- หรือมากกว่าที่ระบุ กรณีลด HT ( φ ) ในขั้นตอนที่สองเพื่อคำนวณเมทริกซ์น้ำหนักที่ดีที่สุด W .