risk.’’ Beginning in 2008, it gives

risk.’’ Beginning in 2008, it gives most companies seven years to fully fund their
pension plans and requires accelerated contributions from those companies whose
plans are seriously underfunded.
3. Related research and hypothesis development
3.1 Related research
Our paper is related to the stream of research focusing on managerial decisions
to change the substance of retiree benefit plans. Early research investigates the
motivation behind DB plan termination decisions in the late 1980s and predominantly
finds that firms terminate overfunded plans to gain access to financial slack and to
benefit from advantageous tax positions rather than for financial accounting reasons
(Hamdallah and Ruland, 1986; Stone, 1987; Mittelstaedt, 1989; Thomas, 1989; Petersen,
1992). Examining the motivation for switching to a DC plan after terminating a DB
plan and recapturing its assets, Stone (1991) finds that financially stressed firms were
less likely to offer replacement DB plans during this period. More recent research on
DB plan modification examines firms’ decisions to convert from traditional to cash
balance DB plans. Though findings are mixed, there is a general consensus that tax
motivations drive such conversion decisions (Cowan and Power, 2003; Coronado and
Copeland, 2004; Niehaus and Yu, 2005; D’Souza et al., 2010).
We focus on another type of DB plan modification, the freeze decision. A
contemporary study investigates a specific subset of DB plan freezes over the extended
time period of 1991-2004 with the objective of assessing whether managers
opportunistically modify DB plan assumptions prior to hard freezing their plans
(Comprix andMuller, 2010). In contrast,we address all types of pension freezes and focus
more directly on firms’ motivations behind the DB plan freeze decision. Consequently,
our study examines a relatively tight, current time frame with a rich and comparatively
uniform regulatory environment that is marked by expectations of significant financial
accounting and regulatory changes affecting DB plans. We expect that firms anticipate
rule transformations through the period of our study as a result of the FASB’s
due process, increased momentum towards international harmonization of financial
accounting standards, and articles in the financial press. Hence, we aim to capture the
association of anticipated financial accounting changes with the pension freeze decision.
Previous research investigating managerial decisions as reactions to potential shifts
in accounting standards includes Francis (1987), who finds evidence that firms lobbying
against the FASB’s 1982 proposal to put a liability/asset on the balance sheet for the
underfunded/overfunded DB plan benefits had potentially larger adverse financial
statement consequences relative to non-lobbying firms. In another study similar in spirit
to ours, Mittelstaedt et al. (1995) find that pending changes in accounting regulation
under Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 106: Employers’
Accounting for Postretirement Benefits other than Pensions (FASB, 1990) provide an
important motive for firms’ decisions to reduce their retiree health care plan benefits.We
complement and extend this line of research by examining the relative influence of
financial reporting concerns related to the impact of the pending issuance of SFAS 158
on the DB plan freeze decision, while controlling for other motivations potentially
driving the freeze decision.
3.2 Research hypothesis
We hypothesize that the climate of increased accounting regulation of DB plans in the
new millennium has potentially contributed to firms’ decisions to freeze their DB plans.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ความเสี่ยง '' เริ่มต้นในปี 2008 มันทำให้บริษัทส่วนใหญ่เจ็ดปีเข้ากองทุนทั้งหมดของพวกเขาแผนเงินบำนาญ และต้องเร่งจัดสรรจากบริษัทที่อย่างจริงจังคือ underfunded แผน3. เกี่ยวข้องวิจัยและสมมติฐานการพัฒนา3.1 งานวิจัยที่เกี่ยวข้องกระดาษของเราเกี่ยวข้องกับกระแสของการวิจัยที่เน้นการตัดสินใจบริหารจัดการการเปลี่ยนแปลงสารของแผนสวัสดิการ retiree ตรวจสอบวิจัยก่อนการแรงจูงใจเบื้องหลัง DB การตัดสินใจสิ้นสุดแผน ในปลายทศวรรษ 1980 และเป็นพบว่า บริษัทยกเลิกแผน overfunded เข้า ไปเวลาเผื่อการเงิน และการได้รับประโยชน์ จากภาษีประโยชน์ตำแหน่ง มากกว่าเหตุผลทางบัญชีการเงิน(Hamdallah และ Ruland, 1986 หิน 1987 Mittelstaedt, 1989 Thomas, 1989 Petersen1992) การตรวจสอบแรงจูงใจสำหรับสลับกับแผน DC หลังจากสิ้นสุดการ DBแผนและ recapturing ของสินทรัพย์ หินพบ (1991) ที่เน้นทางการเงินบริษัทได้น้อยน่าจะ ให้เปลี่ยน DB แผนในช่วงเวลานี้ วิจัยล่าสุดDB ปรับเปลี่ยนแผนการตรวจสอบของบริษัทตัดสินใจจะแปลงจากดั้งเดิมกับเงินสมดุลแผน DB แม้ว่าผลการวิจัยผสม มีมติทั่วไปที่ภาษีโต่งไดรฟ์ดังกล่าวตัดสินใจแปลง (Cowan และพลังงาน 2003 โครานาโด และCopeland, 2004 Niehaus และ Yu, 2005 D'Souza et al., 2010)เรามุ่งเน้นปรับเปลี่ยนแผน DB การตัดสินใจหยุดชนิดอื่น Aศึกษาสมัยตรวจสอบเฉพาะชุดย่อยของ DB แผนหยุดการทำงานผ่านการขยายเวลา 1991-2004 กับวัตถุประสงค์ของการประเมินว่าผู้บริหารopportunistically ปรับเปลี่ยนสมมติฐานแผน DB ก่อนยากแช่แข็งแผนของพวกเขา(Comprix andMuller, 2010) ในทางตรงข้าม เราหยุดการทำงานบำนาญและความทุกชนิดตัดสินใจตรึงขึ้นโดยตรงบนโต่งบริษัทผู้อยู่เบื้องหลังแผน DB ดังนั้นเราตรวจสอบค่อนข้างแน่น ปัจจุบันกรอบเวลามี และดีอย่างหนึ่งสิ่งแวดล้อมกฎระเบียบเครื่องแบบที่ถูกทำเครื่องหมาย โดยความคาดหวังอย่างมีนัยสำคัญทางการเงินบัญชี และกำกับดูแลการเปลี่ยนแปลงส่งผลกระทบต่อแผน DB เราคาดว่า บริษัทคาดว่ามีกฎการแปลงโดยใช้ระยะเวลาการศึกษาของเราจากของ FASBกระบวนการ โมเมนตัมเพิ่มขึ้นต่อการปรองดองระหว่างประเทศของทางการเงินมาตรฐานการบัญชี และบทความในวารสารทางการเงิน ดังนั้น เรามุ่งมั่นที่จะจับภาพสมาคมเปลี่ยนแปลงบัญชีการเงินคาดว่าจะ มีเงินบำนาญตรึงตัดสินใจงานวิจัยก่อนหน้านี้ตรวจสอบจัดการการตัดสินใจเป็นปฏิกิริยากะอาจในมาตรฐานการบัญชีรวม Francis (1987), ผู้ที่พบหลักฐานที่กระชับการวิ่งเต้นกับของ FASB 1982 เสนอให้หนี้สิน/สินทรัพย์ในงบดุลสำหรับการผลประโยชน์แผน DB underfunded/overfunded มีขนาดใหญ่อาจร้ายทางการเงินรายงานผลเมื่อเทียบกับบริษัทที่ไม่ใช่การวิ่งเต้น ในการศึกษาคล้ายวิญญาณอื่นเรา Mittelstaedt และ al. (1995) ค้นหาที่รอการเปลี่ยนแปลงระเบียบบัญชีภายใต้งบการเงินบัญชีมาตรฐาน (SFAS) หมายเลข 106: นายจ้างบัญชีผลประโยชน์ Postretirement ใช่ชีพ (FASB, 1990) ให้การแรงจูงใจสำคัญสำหรับการตัดสินใจของบริษัทเพื่อลดประโยชน์แผนสุขภาพ retireeเราเติมเต็ม และขยายสายงานวิจัยนี้ โดยตรวจสอบอิทธิพลของญาติความกังวลรายงานทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบของการออกค้าง SFAS 158แผน DB ตรึงตัดสินใจ ในขณะที่การควบคุมโต่งอื่น ๆ อาจขับรถตัดสินใจหยุด3.2 สมมติฐานวิจัยเรา hypothesize ว่า อากาศของบัญชีข้อบังคับที่เพิ่มขึ้นของ DB วางแผนในการใหม่อาจมีส่วนการตัดสินใจของบริษัทเพื่อตรึงแผนของ DB

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความเสี่ยง. '' จุดเริ่มต้นในปี 2008 จะทำให้ บริษัท ส่วนใหญ่เจ็ดปีในการรองรับการลงทุนของพวกเขา
แผนบำเหน็จบำนาญและเงินสมทบต้องเร่งจาก บริษัท ผู้ที่มี
แผนงบประมาณอย่างจริงจัง
3 การวิจัยและสมมติฐานการพัฒนาที่เกี่ยวข้อง
3.1 งานวิจัยที่เกี่ยวข้อง
กระดาษของเราคือการที่เกี่ยวข้องกับกระแสของการวิจัยมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจในการบริหาร
การเปลี่ยนแปลงสาระสำคัญของโครงการผลประโยชน์เกษียณ การวิจัยเริ่มต้นสำรวจ
แรงจูงใจที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจ DB สิ้นสุดแผนในช่วงปลายทศวรรษ 1980 และส่วนใหญ่
พบว่า บริษัท ยกเลิกแผนการ overfunded เพื่อให้เข้าถึงหย่อนทางการเงินและการ
ได้รับประโยชน์จากสถานการณ์ทางภาษีที่ได้เปรียบมากกว่าด้วยเหตุผลการบัญชีการเงิน
(Hamdallah และ Ruland 1986; หิน 1987; Mittelstaedt 1989; โทมัส, 1989; ปีเตอร์เสน,
1992) การตรวจสอบแรงจูงใจสำหรับการเปลี่ยนแผนดีซีหลังจากยกเลิก DB
วางแผนและปล้นทรัพย์สินหิน (1991) พบว่า บริษัท เน้นทางการเงินมี
โอกาสน้อยที่จะเสนอแผน DB แทนในช่วงเวลานี้ งานวิจัยล่าสุดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ
การปรับเปลี่ยนแผน DB ตรวจสอบการตัดสินใจของ บริษัท ที่จะแปลงจากแบบดั้งเดิมที่จะเงินสด
สมดุลแผน DB แม้ว่าผลการวิจัยที่ได้รับการผสมมีความตกลงทั่วไปว่าภาษี
แรงจูงใจผลักดันการตัดสินใจแปลงดังกล่าว (แวนส์และพาวเวอร์ 2003; โคโรนาโดและ
โคปแลนด์ 2004; Niehaus และยู 2005. เซาซ่า et al, 2010)
เรามุ่งเน้นไปที่อื่น ประเภทของการปรับเปลี่ยนแผน DB ตัดสินใจแช่แข็ง
การศึกษาร่วมสมัยสำรวจย่อยที่เฉพาะเจาะจงของแผน DB ค้างในช่วงขยาย
ระยะเวลาของ 1991-2004 โดยมีวัตถุประสงค์ของการประเมินไม่ว่าจะเป็นผู้บริหาร
มีโอกาสปรับเปลี่ยน DB สมมติฐานแผนก่อนที่จะยากที่แช่แข็งแผนการของพวกเขา
(Comprix andMuller 2010) ในทางตรงกันข้ามเราอยู่ทุกประเภทของค้างเงินบำนาญและมุ่งเน้น
มากขึ้นโดยตรงบนแรงจูงใจ บริษัท 'ที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจตรึง DB แผน ดังนั้น
การศึกษาของเราจะตรวจสอบค่อนข้างแน่นกรอบเวลาในปัจจุบันที่มีอุดมไปด้วยและเมื่อเทียบกับ
สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบเครื่องแบบที่ถูกทำเครื่องหมายโดยความคาดหวังของทางการเงินที่สำคัญ
การบัญชีและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบมีผลกระทบต่อแผนการ DB เราคาดหวังว่า บริษัท คาดว่าจะมี
การเปลี่ยนแปลงกฎผ่านช่วงเวลาของการศึกษาของเราเป็นผลมาจาก FASB ของ
กระบวนการเพิ่มแรงผลักดันไปสู่การประสานทางการเงินระหว่างประเทศของ
มาตรฐานการบัญชีและบทความในหนังสือพิมพ์การเงิน ดังนั้นเราจึงมุ่งมั่นที่จะจับภาพ
ความสัมพันธ์ของการเปลี่ยนแปลงที่คาดว่าจะบัญชีทางการเงินที่มีการตัดสินใจตรึงเงินบำนาญ
วิจัยก่อนหน้านี้ตรวจสอบการตัดสินใจในการบริหารจัดการเป็นปฏิกิริยาการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น
ในมาตรฐานการบัญชีรวมถึงฟรานซิส (1987) ซึ่งพบหลักฐานว่า บริษัท วิ่งเต้น
กับ FASB 1982 เสนอให้ ใส่หนี้สิน / สินทรัพย์ในงบดุลสำหรับ
งบประมาณ / overfunded DB แผนผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นมีขนาดใหญ่ไม่พึงประสงค์ทางการเงิน
ผลกระทบคำสั่งที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ไม่ได้วิ่งเต้น ในการศึกษาอื่นที่คล้ายกันในจิตวิญญาณ
ที่เรา Mittelstaedt และคณะ (1995) พบว่าการเปลี่ยนแปลงที่ค้างอยู่ในการควบคุมการบัญชี
ภายใต้งบมาตรฐานการบัญชีการเงิน (SFAS) ครั้งที่ 106: นายจ้าง
บัญชีสําหรับผลประโยชน์อื่น ๆ หลังเกษียณกว่าบ้านแบ่งเช่า (FASB, 1990) ให้
แรงจูงใจที่สำคัญสำหรับ บริษัท ตัดสินใจที่จะลดการเกษียณสุขภาพของพวกเขา ดูแลแผน benefits.We
เติมเต็มและขยายสายการวิจัยครั้งนี้โดยการตรวจสอบที่มีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์ของ
ความกังวลการรายงานทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบของการออกระหว่างการพิจารณาของ SFAS 158
ในการตัดสินใจตรึงแผน DB, ขณะที่การควบคุมสำหรับแรงจูงใจอื่น ๆ ที่อาจ
ผลักดันการตัดสินใจแช่แข็ง
3.2 สมมติฐานการวิจัย
เราตั้งสมมติฐานว่าสภาพภูมิอากาศของกฎระเบียบทางบัญชีที่เพิ่มขึ้นของแผนการ DB ใน
สหัสวรรษใหม่ได้ที่อาจมีส่วนทำให้การตัดสินใจของ บริษัท ที่จะหยุดแผนการ DB ของพวกเขา

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ความเสี่ยง ' ' เริ่มต้นใน 2008 , จะช่วยให้ บริษัท ส่วนใหญ่ 7 ปีกองทุนแผนการเงินบำนาญของพวกเขาอย่างเต็มที่ และต้องเร่งผลงาน
จาก บริษัท ที่มีแผนอย่างจริงจัง underfunded
.
3 ที่เกี่ยวข้องกับการวิจัย และสมมติฐานการวิจัยที่เกี่ยวข้อง

พัฒนา 3.1 กระดาษของเราเกี่ยวข้องกับกระแสของการวิจัยเน้นการตัดสินใจบริหาร
เปลี่ยนสารแผนผลประโยชน์คนเกษียณการวิจัยศึกษาแรงจูงใจที่อยู่เบื้องหลังแผนยกเลิกการตัดสินใจ )

และในปลายทศวรรษ 1980 ส่วนใหญ่พบว่าบริษัทยกเลิก overfunded วางแผนที่จะเข้าถึงและได้รับประโยชน์จากการหย่อนเงิน

มีประโยชน์ภาษีตำแหน่งมากกว่าเหตุผลการบัญชีการเงิน
( hamdallah และรูเลิ่นด์ , 1986 ; หิน , 1987 ; mittelstaedt , 1989 ; โทมัส , 1989 ; ปีเตอร์เซน
, 1992 )สำรวจแรงจูงใจเพื่อเปลี่ยนแผน DC หลังจากที่ยกเลิกแผน dB
และการจับกุมตัวสินทรัพย์ หิน ( 2534 ) พบว่าบริษัทมีเงินเครียด
โอกาสน้อยที่จะเสนอแผน DB ทดแทนในระหว่างรอบระยะเวลานี้ งานวิจัยล่าสุดในการปรับเปลี่ยนแผนการตรวจสอบการตัดสินใจ
DB ของ บริษัท ที่จะแปลงจากเดิมที่จะเงินสด
แผนการดีบี ความสมดุล แม้ผลการวิจัยจะผสมมีฉันทามติทั่วไปว่าแรงจูงใจภาษี
ขับรถตัดสินใจแปลงดังกล่าว ( แวนส์และพลังงาน , 2003 ; โคโรนาโดและ
Copeland , 2004 ; Niehaus และยู , 2005 ; d'souza et al . , 2010 ) .
เรามุ่งเน้นไปที่ประเภทของการปรับเปลี่ยนแผน db อีก หยุดการตัดสินใจ การศึกษาร่วมสมัย
ศึกษาส่วนย่อยเฉพาะแผน DB ค้างมากกว่าขยาย
ระยะเวลา 1991-2004 กับวัตถุประสงค์ของการประเมินว่าผู้จัดการ
opportunistically ปรับเปลี่ยนสมมติฐานแผน DB ก่อนแข็งแช่แข็งของพวกเขาวางแผน
( comprix andmuller , 2010 ) ในทางตรงกันข้ามเราที่อยู่ทุกประเภทของเงินบำนาญ freezes และโฟกัส
เพิ่มเติมโดยตรงในบริษัทแรงจูงใจเบื้องหลังแผน DB ตรึงใจ . โดย
การศึกษาระดับที่ค่อนข้างแน่นเวลาปัจจุบันกับกรอบที่อุดมไปด้วยและเปรียบเทียบสภาพแวดล้อมที่กฎระเบียบ
เครื่องแบบเครื่องหมาย โดยความคาดหวังของทางบัญชีและกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงมีผลต่อการเงิน
แผนการ dB เราคาดหวังว่า บริษัทคาดหมาย
แปลงกฎผ่านระยะเวลาของการศึกษาของเราเป็นผลของ FASB
เนื่องจากกระบวนการเพิ่มโมเมนตัมต่อประสานกันระหว่างประเทศของการเงิน
มาตรฐานการบัญชี และบทความในหนังสือพิมพ์การเงิน ดังนั้น เราจุดมุ่งหมายเพื่อจับภาพ
สมาคมคาดการณ์ทางการเงินการบัญชีการเปลี่ยนแปลงกับเพนตรึงใจ .
งานวิจัยตรวจสอบการตัดสินใจบริหารเป็นปฏิกิริยา
กะศักยภาพในมาตรฐานการบัญชี รวมถึง ฟรานซิส ( 1987 ) ที่พบหลักฐานว่า บริษัท การวิ่งเต้น
กับข้อเสนอของ FASB 1982 ให้รับผิด / สินทรัพย์ในงบดุลสำหรับ
underfunded / overfunded ประโยชน์แผน dB มีขนาดใหญ่ไม่อาจชี้แจงผลกระทบทางการเงิน
ไม่วิ่งเต้นกับ บริษัท . ในอีกการศึกษาที่คล้ายกันในจิตวิญญาณ
เรา mittelstaedt et al . ( 2538 ) พบว่า การเปลี่ยนแปลงในกฎระเบียบการบัญชี
ภายใต้คำสั่งของมาตรฐานการบัญชี ( เกี่ยวกับ ) หมายเลข 106 บัญชีนายจ้าง
เพื่อประโยชน์ postretirement นอกจากเงินบำนาญ ( FASB , 2533 ) ให้เป็นแรงจูงใจสำคัญสำหรับการตัดสินใจของบริษัท
ลดของพวกเขาที่มีแผนการดูแลสุขภาพ ประโยชน์ เรา
เติมเต็มและขยายสายของการวิจัย โดยศึกษาอิทธิพลของญาติ
รายงานทางการเงินเกี่ยวกับที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบของการพิจารณาการออกของเกี่ยวกับ 158
บน DB แผนตรึงใจ ในขณะที่การควบคุมสำหรับแรงจูงใจอื่น ๆที่อาจทำให้การตัดสินใจตรึง
.
3.2 สมมุติฐาน
เราพบว่า บรรยากาศการเพิ่มขึ้นของบัญชีระเบียบของ DB แผนใน
สหัสวรรษใหม่ได้อาจส่งผลต่อการตัดสินใจของ บริษัท หยุดแผน DB ของ