Our investigation of segment report

Our investigation of segment reporting contributes to the empirical literature on discre-
tionary disclosure choices. Empirical tests of voluntary disclosure often aim to test the predictions of theoretical models. The traditional motive offered by the literature to explain
nondisclosure in general (e.g., Verrecchia 1983) and aggregation of segments in particular
(e.g., Hayes and Lundholm 1996) is that disclosure reveals proprietary information. 2 This
motive is also the one most often put forward by managers. For instance, Ettredge et al.
(2002) report that 86 percent of the industrial firms that commented on the Exposure Draft
for SFAS No. 131 opposed the new standard on the grounds that ‘‘it would put them at
competitive disadvantage.’’ It is therefore not surprising that prior empirical studies focus
primarily on examining the proprietary costs of segment disclosure (e.g., Harris 1998;Piotroski 2003; Botosan and Stanford 2005). These papers generally find evidence consis-
tent with disclosure being constrained by proprietary costs.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การตรวจสอบของเราของการรายงานส่วนที่ก่อให้เกิดวรรณกรรมเชิงประจักษ์ใน discre-
ทางเลือกเปิดเผย tionary การทดสอบเชิงประจักษ์ของการเปิดเผยข้อมูลโดยสมัครใจมักจะมุ่งมั่นที่จะทดสอบการคาดการณ์ของแบบจำลองทางทฤษฎี แรงจูงใจแบบดั้งเดิมที่นำเสนอโดยวรรณกรรมที่จะอธิบาย
ไม่เปิดเผยทั่วไป (เช่น Verrecchia 1983) และการรวมตัวของกลุ่มโดยเฉพาะอย่างยิ่ง
(เช่นเฮย์สและ Lundholm 1996) คือการเปิดเผยข้อมูลที่แสดงให้เห็นข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ 2 นี้
ยังเป็นแรงจูงใจหนึ่งที่ส่วนใหญ่มักจะวางอยู่ข้างหน้าโดยผู้จัดการ ยกตัวอย่างเช่น Ettredge et al.
(2002) รายงานว่าร้อยละ 86 ของ RMS ไฟอุตสาหกรรมที่แสดงความคิดเห็นในร่างมาตรฐาน
สำหรับ SFAS ฉบับที่ 131 ตรงข้ามกับมาตรฐานใหม่ในบริเวณที่ '' มันจะทำให้พวกเขา
เสียเปรียบในการแข่งขัน. '' มัน ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่การศึกษาเชิงประจักษ์ก่อนที่มุ่งเน้น
หลักในการตรวจสอบค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของการเปิดเผยข้อมูลส่วน (เช่นแฮร์ริส 1998; Piotroski 2003; Botosan และ Stanford 2005) เอกสารเหล่านี้โดยทั่วไป fi ครั้งหลักฐานสอดคล้องกัน
เต็นท์ที่มีการเปิดเผยข้อมูลที่ถูก จำกัด โดยค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การสืบสวนของส่วนที่มีรายงานเชิงวรรณกรรม discre -
tionary เปิดเผยตัวเลือก การทดสอบเชิงประจักษ์ของการเปิดเผยมักจะมุ่งมั่นที่จะทดสอบการทำนายของแบบจำลองทางทฤษฎี แรงจูงใจแบบดั้งเดิมที่นำเสนอโดยวรรณกรรมอธิบาย
nondisclosure ในทั่วไป ( เช่น verrecchia 1983 ) และการรวมตัวของกลุ่มโดยเฉพาะอย่างยิ่ง
( เช่นHayes และลันด์โฮล์ม 1996 ) คือ การเปิดเผยข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ . 2 แรงจูงใจนี้
ยังเป็นหนึ่งส่วนใหญ่มักจะใส่ไปข้างหน้าโดยผู้จัดการ ตัวอย่าง ettredge et al .
( 2002 ) รายงานว่า ร้อยละ 86 ของอุตสาหกรรมจึง RMS ที่ความเห็นเกี่ยวกับร่างแสงสำหรับเกี่ยวกับหมายเลข 131
เทียบมาตรฐานใหม่ในบริเวณที่ ' ' จะใส่ที่
เสียเปรียบในการแข่งขัน' ' จึงไม่น่าแปลกใจว่า ก่อนการศึกษาเชิงประจักษ์เน้น
หลักในการตรวจสอบค่าใช้จ่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของการเปิดเผยส่วน ( เช่น แฮร์ริส 1998 ; piotroski 2003 ; botosan และสแตนฟอร์ด ปี 2005 ) เอกสารและหลักฐานเหล่านี้โดยทั่วไปจึง consis -
เต็นท์กับการเปิดเผยข้อมูลที่ถูกกำหนดโดยเจ้าของทุน