APPENDIX IIMARCH 22, 2000 LOAN SCHE

APPENDIX II

MARCH 22, 2000 LOAN SCHEME

Appendix II Figure: Diagram of March 22, 2000 Loan Scheme

[This image appears in the non-508-compliant version of the audit report.]

Text description of Appendix II figure: On March 22, 2000, the Chairman of the Board of Directors of CBC caused CBC to make $20,499,800 in nominee loans to various companies he controlled, family members, and associates. The $20,499,800 in nominee loans was accomplished in two ways. First, loans totaling $9,199,999 were made to seven affiliated companies of the Chairman and these companies, in turn, funneled the loan proceeds into the Chairman’s account at an unaffiliated bank. Second, eight other loans totaling $11.3 million were made to borrowers who channeled the money into CBC Investment Partners, LLC deposit account at the same unaffiliated bank. This account was also controlled by the Chairman. An internal transfer of $1,300,000 was made at the unaffiliated bank from CBC Investment Partners LLC account to the Chairman’s personal account. The unaffiliated bank then wired $10 million from the Chairman’s deposit account to CBC and $10 million from CBC Investment Partners LLC deposit account to CBC.

Source: Division of Supervision and Consumer Protection, Hartford Field Office

APPENDIX III

CHRONOLOGY OF SIGNIFICANT EVENTS

The following chronology describes significant events in CBC’s history, including: examinations conducted, major problems identified, and enforcement actions taken by the FDIC and the State of Connecticut Department of Banking.

Date Description of Event
7/23/64

Bank is established as The Woodbridge Bank and Trust Company and becomes FDIC-insured.

3/15/78

The bank’s name is changed to Amity Bank Corp.

8/10/90

FDIC examination resulted in a CAMEL "4" rating.

7/9/91

Bank management stipulated to a Cease and Desist (C&D) Order regarding bank operations. The Order was issued to address the unsatisfactory conditions disclosed during the August 10, 1990 FDIC examination. The provisions required qualified management, sufficient reserve for loan losses, minimum level of Tier 1 Capital, a plan to reduce classified assets, improved documentation of Board meeting minutes, revised loan policy, establishment of a profit plan to improve earnings, regulator approval of dividends, and correction of violations.

12/16/91

FDIC and Connecticut Department of Banking (State) examination resulted in a CAMEL and Composite rating of 5-5-3-5-3/5.

2/29/92

With Amity Bank on the verge of failure, a private investor acquired approximately 80 percent ownership interest in the bank for $5 million. Bank assets total approximately $151 million. The private investor becomes Chairman of the Board of Directors. He brings in a new president, chief financial officer, and Board of Directors.

1/11/93

The bank’s name was changed to Connecticut Bank of Commerce.

9/13/93

FDIC examination resulted in a CAMEL and Composite rating of 5-5-4-5-3/5. Failure was inevitable absent a substantial and immediate infusion of capital. CBC was placed in a 90-day Prompt Corrective Action (PCA) resolution status with an expected bank closing date of March 4, 1994. A "critically undercapitalized" PCA category is reflected. Total assets are $140 million.

10/93

Two bank presidents were hired and resigned within the preceding 8 months. One president stated that the Chairman impeded his efforts to operate the bank.

11/18/93

New president announced as Chief Executive Officer and Director.

12/16/93

Bank management stipulated to a second C&D Order regarding management performance. The provisions required a revised conflict of interest policy, a study/audit of institution-affiliated parties, establishment and retention of qualified management, and correction of all violations.

3/24/94

The Chairman injected approximately $5.5 million averting bank closure.

7/25/94

FDIC examination resulted in a CAMEL and Composite rating of 5-5-3-5-3/5. CBC enters into a new business, a lease-financing program, assisted by a new affiliate, EQ Corporation. This program provided a needed increase in earnings but the risk was high. Total assets are $104 million.

9/25/95

FDIC examination resulted in a CAMEL and Composite rating of 5-5-3-5-3/5. Asset quality remained the largest detriment to improvement in overall condition. Total assets are $84 million.

10/15/95

An additional $400,000 in capital received from the Chairman. A "significantly undercapitalized" PCA category is reflected.

4/15/96

A State examination resulted in a CAMEL and Composite rating of 5-5-3-5-3/5. Concentrations of Credit to Tier 1 Capital is significantly high at 434 percent. Lease financing through EQ Corporation represents a 247 percent concentration.

The president of 3 years resigned. The State noted that he cited personal reasons for his resignation. State believes it was due to frustration over the Chairman not putting enough capital into the bank to enable him to sell off the non-performing assets and take the bank in the direction he wanted it to go. New president joins bank 2 months later.

8/1/96

New Executive Vice President and Chief Lending Officer joins the bank.

12/30/96

FDIC examination resulted in an improved CAMEL and Composite rating of 4-4-3-5-2/4. Capital levels benefited from a capital infusion of privately owned stock, valued at $2,420,000, contributed by the Chairman. Capital levels achieved regulatory guidelines but not in compliance with the C&D Order. An "adequately capitalized" PCA category reflects improvement. Management stresses community banking; however, most new activities are conducted outside of the local area, leading examiners to question management’s long-term goals and the direction of the bank. Both C&D Orders remain outstanding despite objections from bank for release in light of improved capital status. Total assets are $82 million.

9/30/97

The bank’s audited financial statements reflect the residual value of its interest in four Boeing 727 cargo aircraft at $4.5 million.

10/20/97

Concurrent FDIC and State examination assigned a CAMELS and Composite rating of 3-4-3-4-3-2/4. The bank began a new business in the form of out-of-area Accounts Receivable Financing. This program was not addressed in the bank’s loan policy and constituted 259 percent of the bank’s equity capital and reserves. A number of these loans appeared to exceed Connecticut legal lending limits. An "adequately capitalized" PCA capital category remains.

9/3/98

Executive Vice President and Chief Lending Officer promoted to Chief Operating Officer.

10/26/98

Concurrent FDIC and State examination resulted in a CAMELS and Composite rating of 3-4-3-3-2-2/3. Modest improvement in overall condition. An "adequately capitalized" PCA capital category remains. Insufficient monitoring system for Accounts Receivable Financing remains. Adversely classified assets in the Accounts Receivable Financing area are high.

3/23/99

Memorandum of Understanding (MOU) replaced the two outstanding C&Ds. The MOU mainly focused on improving asset quality. Additionally, a capital restoration plan called for a specific capital level higher than PCA requirement; annual review of conflicts of interest policy; retention of qualified management; informing regulators of consideration of new lines of business; development of policies and procedures for new business; regulator approval of new business; and prior approval of the Board before executing new business.

4/23/99

CBC entered into a Purchase and Assumption agreement to purchase substantially all of the $250 million assets and assume the deposits and certain liabilities of MTB Bank.

8/4/99

CBC filed an application with the FDIC to acquire MTB Bank. The application provided that concurrent with the merger, the Chairman of the Board would inject $20 million into the bank.

8/30/99

FDIC Community Reinvestment Act (CRA) examination revealed that the bank’s niche of focusing on lease finance receivables led to lending outside of the bank's assessment areas. Examiners initially recommended a "Needs to Improve," rating; however, after much discussion between bank management, FDIC, and State officials, the rating was changed to "Satisfactory," based on performance context as stated in FDIC Regulation 345.21(b). The FDIC recommended a Board Resolution to ensure necessary efforts would be made to improve the bank’s CRA performance. CBC’s Board of Directors adopted the resolution.

10/20/99

The Board of Directors approved a $1.7 million investment in foreign currency futures options without ensuring that management performed sufficient due diligence.

12/27/99

Joint FDIC and State examination resulted in a CAMELS rating of 2-3-3-3-2-2/3. Management took steps to meet the provisions of the MOU but the volume of adverse classifications needed to be reduced. Eight relationships of concentrations of credit represented 491 percent of Tier 1 Capital. Total assets of the bank were $99 million.

2/25/00

The FDIC approved the Purchase and Assumption transaction to acquire MTB Bank.

3/22-29/00

At the direction of the Chairman, the bank funded approximately $20 million in loans when in the prior 2 months, loans averaged less than $5 million each month. Examiners discovered later that the proceeds of these loans were used to fund the acquisition of MTB Bank.

3/31/00

Acquisition of MTB Bank occurred.

6/00

Board of Directors approved over $11 million in loans to entities controlled by the Chairman, his children, and/or his business associates. Most of these loans were used to purchase non-performing loans from the bank, giving the appearance that a third party was buying the loans without financing from the bank.

9/11/00

Joint FDIC and State visitation to assess the bank’s progress with the purchase of assets and assumption of liabilities of MTB Bank. Integration of the two institutions remained a work in progress.

3/5/01

A joint FDIC and State examination

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ภาคผนวก II22 มีนาคม 2000 กู้ภาคผนวก II รูป: แผนภาพ 22 มีนาคม 2000 ยืมร่าง[รูปนี้ปรากฏในรุ่นไม่ใช่ 508-ตามรายงานการตรวจสอบ]อธิบายของรูปภาคผนวก II: บน 22 มีนาคม 2000 ประธานกรรมการในคณะกรรมการของกรรมการของรักษาการณ์รักษาการณ์เพื่อให้ $20,499,800 ในรายชื่อสินเชื่อบริษัทที่เขาควบคุมต่าง ๆ ครอบครัว และสมาคมที่เกิดจากการ 20,499,800 $ ในสินเชื่อตัวแทนที่ได้ในสองวิธี แรก สินเชื่อรวม $9,199,999 ได้ทำการเจ็ดบริษัทประธานบริษัท กลับ funneled ดำเนินการกู้ยืมเข้าบัญชีกรรมการธนาคารเป็นกลุ่ม ที่สอง แปดสินอื่น ๆ ทำให้ผู้กู้ที่จอเงินที่เป็นพันธมิตรลงทุนรักษาการณ์ LLC ฝากธนาคารกลุ่มเดียวกัน รวม 11.3 ล้านดอลลาร์ บัญชีนี้ถูกควบคุม โดยประธาน ทำการโอนย้ายภายในของ $1,300,000 ที่ธนาคารกลุ่มจากรักษาการณ์ลงทุนคู่ค้า LLC บัญชีเป็นบัญชีส่วนตัวของประธาน นอกจากนี้กลุ่มธนาคารแล้วสาย 10 ล้านดอลลาร์จากบัญชีเงินฝากของประธานการรักษาการณ์และ $10 ล้านจากรักษาการณ์ลงทุนคู่ค้า LLC ฝากรักษาการณ์ที่มา: กองควบคุมดูแลและคุ้มครองผู้บริโภค สำนักงานฮาร์ทฟอร์ดภาคผนวก IIIลำดับเหตุการณ์สำคัญลำดับต่อไปนี้อธิบายเหตุการณ์สำคัญในประวัติศาสตร์ของรักษาการณ์ รวม: ตรวจสอบดำเนินการ ระบุปัญหาสำคัญ และเจ้าหน้าที่ดำเนินการโดย FDIC การที่สถานะของคอนเนตทิคัตแผนกของธนาคารวันที่คำอธิบายของเหตุการณ์7/23/64ก่อตั้ง ธนาคารวู้ดบริดจ์และบริษัทน่าเชื่อถือ และกลายเป็นธนาคารประกัน FDIC3/15/78เปลี่ยนชื่อธนาคารเป็นทางธนาคาร corp8/10/90สอบ FDIC ให้อูฐ "4" การจัดอันดับ7/9/91จัดการธนาคารกำหนดให้ยุติและสั่ง Desist (C และ D) เกี่ยวกับการดำเนินงานของธนาคาร มีออกใบสั่งเพื่อเงื่อนไขเฉย ๆ ที่เปิดเผยในระหว่างการสอบ 10 สิงหาคม 1990 FDIC บทบัญญัติต้องมีผู้บริหาร พอสำรองสำหรับการขาดทุนเงินกู้ยืม ทุน 1 ระดับระดับต่ำสุด แผนการลดสินทรัพย์ลับ ประชุมคณะกรรมการปรับปรุงเอกสาร นาที สินเชื่อปรับปรุงนโยบาย ก่อตั้งแผนกำไรกำไรที่ปรับปรุง ควบคุมการอนุมัติเงินปันผล และการแก้ไขการละเมิด12/16/91FDIC และคอนเนตทิคัตแผนกของธนาคาร (รัฐ) ตรวจสอบผลในอูฐและคอมโพสิตจัดอันดับ 5-5-3-5-3/52/29/92กับทาง ธนาคารบริหารล้มเหลว นักลงทุนส่วนตัวได้มาประมาณร้อยละ 80 เป็นเจ้าของดอกเบี้ยในธนาคารสำหรับ 5 ล้านดอลลาร์ ธนาคารสินทรัพย์รวมประมาณ 151 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนส่วนตัวกลายเป็น ประธานของคณะกรรมการ เขานำประธานคนใหม่ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน และคณะกรรมการ1/11/93มีการเปลี่ยนแปลงชื่อธนาคารคอนเนตทิคัตธนาคารพาณิชย์9/13/93ผลสอบ FDIC ในอูฐและคอมโพสิตจัดอันดับ 5-5-4-5-3/5 ความล้มเหลวขาดคอนกรีตที่พบ และทันทีทุนหลีกเลี่ยงได้ รักษาการณ์ถูกวางลงในสถานะแก้ไขให้แก้ไขการดำเนินการ (PCA) 90 วัน มีการธนาคารคาดปิดวัน 4 เดือนมีนาคม ปี 1994 ประเภทสมาคม "undercapitalized มิ" อยู่เป็นประจำ สินทรัพย์รวมเป็น 140 ล้าน ดอลลาร์10/93ประธานฝ่ายธนาคารสองถูกจ้าง และลาออกจากตำแหน่งภายใน 8 เดือนก่อนหน้านี้ ประธานหนึ่งระบุว่า ประธาน impeded ของเขาพยายามที่ทำงานธนาคาร11/18/93ประธานใหม่ประกาศเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการ12/16/93กำหนดสอง C และ D สั่งเกี่ยวกับประสิทธิภาพการบริหารจัดการธนาคาร บทบัญญัติที่ต้องการแก้ไขความขัดแย้งของดอกเบี้ยนโยบาย การศึกษา/ตรวจสอบของฝ่ายที่สังกัดสถาบัน ก่อตั้ง และรักษาคุณภาพการจัดการ และการแก้ไขการละเมิดทั้งหมด3/24/94ประธานฉีดประมาณ 5.5 ล้านดอลลาร์ averting ธนาคารปิด7/25/94ผลสอบ FDIC ในอูฐและคอมโพสิตจัดอันดับ 5-5-3-5-3/5 รักษาการณ์ป้อนเข้าใหม่ธุรกิจ โปรแกรม สัญญาเช่าการเงินช่วยพันธมิตรใหม่ คณะกรรมการ บริษัท โปรแกรมนี้ให้เพิ่มกำไรความจำเป็น แต่ความเสี่ยงสูง สินทรัพย์รวมเป็น $104 ล้านบาท9/25/95ผลสอบ FDIC ในอูฐและคอมโพสิตจัดอันดับ 5-5-3-5-3/5 คุณภาพสินทรัพย์ยังคง ร้ายที่ใหญ่ที่สุดเพื่อปรับปรุงสภาพโดยรวม สินทรัพย์รวมเป็น 84 ล้าน ดอลลาร์10/15/95การเพิ่มเติม $400000 ในเมืองหลวงที่ได้รับจากประธาน ประเภทสมาคม "undercapitalized อย่างมีนัยสำคัญ" อยู่เป็นประจำ4/15/96ตรวจสอบสถานะการให้คะแนนคาเมลและคอมโพสิต 5-5-3-5-3/5 ความเข้มข้นของเครดิตทุนชั้น 1 เป็นอย่างสูงที่ร้อยละ 434 สัญญาเช่าทางการเงินผ่านคณะกรรมการ บริษัทแสดงความเข้มข้นเป็นร้อยละ 247ประธาน 3 ปีลาออก รัฐตั้งข้อสังเกตว่า เขาอ้างเหตุผลส่วนบุคคลสำหรับการลาออกของเขา รัฐเชื่อมันได้เนื่องจากเสียงผ่านประธานไม่วางทุนพอเข้าธนาคารให้เขาขายออกจากสินทรัพย์ไม่ก่อให้เกิด และใช้ธนาคารในทิศทางที่เขาต้องการ ประธานคนใหม่รวม 2 เดือนหลังธนาคาร8/1/96กรรมการและประธานกรรมการให้ยืมรวมธนาคาร12/30/96FDIC สอบผลในการปรับปรุงคาเมลและคอมโพสิตจัด 4-4-3-5-2/4 ระดับเงินทุนที่ได้รับประโยชน์จากคอนกรีตทุนของเอกชนเป็นเจ้าของหุ้น มูลค่า $2,420,000 โดยประธาน ทุนระดับทำแนวทางการกำกับดูแลแต่ปฏิบัติไม่ได้อยู่ใน C & D สั่ง ประเภทการสมาคม "เพียงพอบันทึกเป็นสินทรัพย์" สะท้อนให้เห็นถึงการปรับปรุง จัดการความเครียดชุมชนธนาคาร อย่างไรก็ตาม จะดำเนินกิจกรรมใหม่ส่วนใหญ่นอกพื้นที่ท้องถิ่น นำนายไปถามผู้บริหารระยะยาวเป้าหมายและทิศทางของธนาคาร C และ D ใบสั่งยังคงโดดเด่นแม้ มีการคัดค้านจากธนาคารปล่อยเมื่อสถานะเงินทุนดีขึ้น สินทรัพย์รวม 82 ล้าน เหรียญได้9/30/97ของธนาคารในการตรวจสอบงบการเงินสะท้อนถึงมูลค่าของส่วนที่เหลือของความสนใจในสี่โบอิง 727 ขนส่งสินค้าทางเครื่องบินที่ 4.5 ล้านเหรียญ10/20/97FDIC และรัฐสอบพร้อมกำหนดเป็นอูฐและคะแนนรวมของ 3-4-3-4-3-2/4 ธนาคารเริ่มธุรกิจใหม่ในรูปของเช็คตั้งบัญชีลูกหนี้ทางการเงิน นอกจากนี้โปรแกรมนี้ไม่มีในนโยบายสินเชื่อของธนาคาร และทะลัก 259 เปอร์เซ็นต์ของหุ้นทุนและทุนสำรองของธนาคาร จำนวนเงินกู้เหล่านี้ปรากฏให้ เกินวงเงินให้กู้ยืมตามกฎหมายคอนเนตทิคัต ประเภทการทุนสมาคม "เพียงพอบันทึกเป็นสินทรัพย์" ยังคงอยู่9/3/98กรรมการและประธานกรรมการให้ยืมเลื่อนขั้นเป็นผู้บริหาร10/26/98FDIC พร้อมและสถานะการตรวจสอบผลเป็นอูฐและคะแนนรวมของ 3-4-3-3-2-2/3 ปรับปรุงที่เจียมเนื้อเจียมตัวในสภาพโดยรวม ประเภทการทุนสมาคม "เพียงพอบันทึกเป็นสินทรัพย์" ยังคงอยู่ ระบบตรวจสอบไม่เพียงพอสำหรับบัญชีลูกหนี้เงินเหลือ ส่งลับสินทรัพย์ในบัญชีลูกหนี้ทางการเงินมีสูง3/23/99บันทึกของความเข้าใจ (MOU) แทนสองดีซีและ Ds บันทึกส่วนใหญ่เน้นในการปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ นอกจากนี้ แผนคืนทุนเรียกเฉพาะทุนระดับสูงกว่าความต้องการ PCA ทบทวนประจำปีของความขัดแย้งของดอกเบี้ยนโยบาย เก็บข้อมูลการจัดการที่เหมาะสม แจ้งหน่วยงานกำกับดูแลของพิจารณาบรรทัดใหม่ของธุรกิจ พัฒนานโยบายและกระบวนการธุรกิจใหม่ ธุรกิจใหม่ การควบคุมอนุมัติ และอนุมัติก่อนคณะก่อนที่จะดำเนินธุรกิจใหม่4/23/99รักษาการณ์เข้าสู่ข้อตกลงการซื้อและอัสสัมชัญมากทั้งหมดของสินทรัพย์ $250 ล้านบาท และถือว่าการฝากเงินและเฉพาะหนี้สินของ ธนาคาร MTB8/4/99รักษาการณ์ยื่นโปรแกรมประยุกต์ มี FDIC จะซื้อ MTB ธนาคาร แอพลิเคชันให้ว่า พร้อมกันกับการควบรวมกิจการ ประธานกรรมการจะฉีด $20 ล้านในธนาคาร8/30/99สอบ Reinvestment FDIC ชุมชนตามพระราชบัญญัติ (CRA) เปิดเผยว่า ธนาคารช่องเน้นลูกหนี้ตามสัญญาเช่าทางการเงินนำไปให้ยืมนอกพื้นที่ประเมินของธนาคาร นายเริ่มแนะนำตัว "ต้องการปรับปรุง คะแนน อย่างไรก็ตาม หลังจากสนทนามากระหว่างการบริหารธนาคาร FDIC และเจ้าหน้าที่ของรัฐ การจัดอันดับเปลี่ยนเป็น "Satisfactory ตามบริบทของประสิทธิภาพการทำงานตามที่ระบุไว้ในข้อบังคับ FDIC 345.21(b) FDIC แนะนำคณะกรรมการแก้ปัญหาให้ความพยายามที่จำเป็นจะทำการปรับปรุงประสิทธิภาพของซอฟต์แวร์ของธนาคาร คณะกรรมการรักษาการณ์ของนำการแก้ปัญหา10/20/99คณะกรรมการอนุมัติ $1.7 ล้านลงทุนในตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศในอนาคตไม่แน่ใจว่า จัดการดำเนินการครบกำหนดพอเพียรการ12/27/99FDIC ร่วมและสถานะการตรวจให้คะแนนอูฐ 2-3-3-3-2-2/3 จัดการเอาขั้นตอนการตอบสนองบทบัญญัติของ MOU แต่ปริมาณของการจัดประเภทร้ายต้องลดลง 8 ความสัมพันธ์ของความเข้มข้นของเครดิตแสดง 491 เปอร์เซ็นต์ของระดับ 1 สินทรัพย์รวมของธนาคารถูก 99 ล้าน ดอลลาร์2/25/00FDIC จะอนุมัติธุรกรรมการซื้อและอัสสัมชัญเพื่อซื้อ MTB ธนาคาร3/22-29/00ทิศประธาน ทางธนาคารได้รับเงินทุนประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ในเงินให้สินเชื่อใน 2 เดือนก่อน สิน averaged น้อยกว่า $5 ล้านแต่ละเดือน นายพบภายหลังว่า จำนวนเงินกู้ยืมเหล่านี้ใช้กองทุนซื้อ MTB ธนาคาร3/31/00ซื้อ MTB ธนาคารเกิดขึ้น6/00คณะกรรมการอนุมัติกว่า 11 ล้านดอลลาร์ในเอนทิตีที่ควบคุม โดยประธาน หลาน เงินให้กู้ยืม และ/หรือร่วมธุรกิจ เงินกู้เหล่านี้ส่วนใหญ่ถูกใช้ในการซื้อไม่ใช่การกู้ยืมจากธนาคาร ทำให้มีลักษณะที่บุคคลสามซื้อสินเชื่อไม่ มีเงินจากธนาคาร9/11/00ร่วม FDIC และรัฐออกตรวจเพื่อประเมินความก้าวหน้าของธนาคาร มีการซื้อสินทรัพย์และหนี้สินของ ธนาคาร MTB ที่อัสสัม รวมของสถาบันทั้งสองยังคงอยู่ ระหว่างการทำงาน3/5/01ตรวจสอบ FDIC และรัฐร่วมกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ภาคผนวก II 22 มีนาคม 2000 สินเชื่อโครงการภาคผนวกรูปที่สอง: แผนผังของ 22 มีนาคม 2000 สินเชื่อโครงการ[ภาพนี้ปรากฏในที่ไม่ใช่ 508 ตามรุ่นของรายงานการตรวจสอบ.] คำอธิบายข้อความของตัวเลขภาคผนวก II: ใน 22 มีนาคม 2000 ประธานคณะกรรมการของ CBC ที่เกิด CBC จะทำให้ $ 20,499,800 ในการให้สินเชื่อได้รับการแต่งตั้งให้กับ บริษัท ต่างๆที่เขาควบคุมสมาชิกในครอบครัวและเพื่อนร่วมงาน $ 20,499,800 ในการให้สินเชื่อผู้ท้าชิงก็ประสบความสำเร็จในสองวิธี ครั้งแรก, สินเชื่อเป็นจำนวนเงินรวม $ 9,199,999 ทำให้เจ็ด บริษัท ในเครือของประธานกรรมการและ บริษัท เหล่านี้ในการเปิดคลีนิคเงินที่กู้เงินเข้าบัญชีของประธานที่ไม่ใช่ บริษัท ในเครือธนาคาร ประการที่สองแปดสินเชื่ออื่น ๆ เป็นจำนวนเงินรวม $ 11,300,000 ทำให้ผู้กู้ที่ช่องทางเงินเข้า CBC หุ้นส่วนการลงทุน, LLC บัญชีเงินฝากที่ธนาคารเดียวกันไม่ใช่ บริษัท ในเครือ บัญชีนี้ถูกควบคุมโดยประธานในที่ประชุม โอนภายในของ $ 1,300,000 ถูกสร้างขึ้นที่ธนาคารเกี่ยวพันจากบัญชี CBC ลงทุน Partners LLC เข้าบัญชีส่วนตัวของประธาน ธนาคารเกี่ยวพันแล้วสาย $ 10,000,000 จากบัญชีเงินฝากของประธาน CBC และ $ 10 ล้านบาทจากบัญชีเงินฝาก CBC หุ้นส่วนการลงทุน LLC เพื่อ CBC. ที่มา: กองการกำกับดูแลและการคุ้มครองผู้บริโภค, ฮาร์ตฟอร์ด Field Office ภาคผนวก III ลำดับเหตุการณ์ที่สำคัญเหตุการณ์ต่อไปนี้อธิบายอย่างมีนัยสำคัญเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในประวัติศาสตร์ของ CBC รวมถึง:. การตรวจสอบการดำเนินการปัญหาที่สำคัญการระบุและการดำเนินการบังคับใช้กฎหมายดำเนินการโดย FDIC และรัฐคอนเนตทิคักรมธนาคารรายละเอียดของเหตุการณ์วันที่7/23/64 ธนาคารจะจัดตั้งขึ้นเป็นธนาคารวู้ดบริดจ์และเชื่อว่า บริษัท และ กลายเป็น FDIC ประกัน. 3/15/78 ชื่อของธนาคารจะถูกเปลี่ยนเป็นไมตรีธนาคารคอร์ป8/10/90 ตรวจสอบ FDIC ผลในการ CAMEL "4" ให้คะแนน. 7/9/91 จัดการธนาคารที่กำหนดไว้ไปหยุด ( C & D) การสั่งซื้อเกี่ยวกับการดำเนินงานของธนาคาร คำสั่งที่ออกไปยังที่อยู่ที่น่าพอใจเงื่อนไขการเปิดเผยในช่วงที่ 10 สิงหาคม 1990 การตรวจสอบ FDIC บทบัญญัติที่จำเป็นในการบริหารจัดการที่มีคุณภาพสำรองเพียงพอสำหรับการสูญเสียเงินกู้ยืมในระดับต่ำสุดของเงินกองทุนชั้นที่ 1 ทุนการวางแผนที่จะลดสินทรัพย์จัดชั้นเป็นเอกสารที่ดีขึ้นของการประชุมคณะกรรมการนโยบายเงินกู้ปรับปรุงสถานประกอบการของแผนกำไรในการปรับปรุงผลประกอบการที่ได้รับการอนุมัติควบคุมการจ่ายเงินปันผล และการแก้ไขการละเมิด. 12/16/91 FDIC และคอนเนตทิกรมธนาคาร (มลรัฐ) ตรวจสอบผลในการ CAMEL และการจัดอันดับของคอมโพสิต 5-5-3-5-3 / 5. 2/29/92 ด้วยไมตรีธนาคาร หมิ่นของความล้มเหลวนักลงทุนภาคเอกชนที่ได้รับความสนใจเป็นเจ้าของประมาณร้อยละ 80 ในธนาคารสำหรับ $ 5,000,000 สินทรัพย์รวมของธนาคารประมาณ $ 151,000,000 นักลงทุนเอกชนจะกลายเป็นประธานคณะกรรมการ เขานำในประธานาธิบดีคนใหม่ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินและคณะกรรมการ. 1/11/93 ชื่อธนาคารที่ได้เปลี่ยนไปเป็นคอนเนตทิคัธนาคารพาณิชย. 9/13/93 ตรวจสอบ FDIC ส่งผลให้คะแนน CAMEL และคอมโพสิตของ 5-5 -4-5-3 / 5 ความล้มเหลวคือหลีกเลี่ยงไม่ขาดยาที่สำคัญและเร่งด่วนของเงินทุน CBC ถูกวางไว้ใน 90 วันพร้อมรับคำดำเนินการแก้ไข (PCA) สถานะของความละเอียดที่มีวันปิดธนาคารที่คาดหวังของวันที่ 4 มีนาคม 1994 เป็น "วิกฤต undercapitalized" หมวดหมู่ PCA จะสะท้อนให้เห็น สินทรัพย์รวมอยู่ที่ $ 140,000,000. 10/93 สองประธานาธิบดีของธนาคารได้รับการว่าจ้างและลาออกก่อนหน้านี้ภายใน 8 เดือน หนึ่งประธานกล่าวว่าประธานในที่ขัดขวางความพยายามของเขาในการดำเนินงานของธนาคาร. 11/18/93 ประธานใหม่ประกาศเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการ. 12/16/93 จัดการธนาคารที่กำหนดไว้จะเป็นครั้งที่สอง C & D การสั่งซื้อเกี่ยวกับประสิทธิภาพการบริหารจัดการ บทบัญญัติที่จำเป็นในการแก้ไขความขัดแย้งของนโยบายดอกเบี้ยการศึกษา / การตรวจสอบของฝ่ายสถาบันการศึกษาในเครือการจัดตั้งและการเก็บรักษาของการจัดการที่มีคุณภาพและการแก้ไขการละเมิดทั้งหมด. 3/24/94 ประธานฯ ฉีดประมาณ $ 5,500,000 หลีกเลี่ยงการปิดธนาคาร. 7 / 25/94 การตรวจสอบ FDIC ผลในการ CAMEL และการจัดอันดับของคอมโพสิต 5-5-3-5-3 / 5 CBC เข้าสู่ธุรกิจใหม่โปรแกรมเช่าจัดหาเงินทุนช่วยเหลือจากพันธมิตรใหม่ EQ คอร์ปอเรชั่น โปรแกรมนี้ให้เพิ่มขึ้นจำเป็นกำไร แต่ความเสี่ยงอยู่ในระดับสูง สินทรัพย์รวมเป็น 104,000,000 $. 9/25/95 ตรวจสอบ FDIC ผลในการ CAMEL และการจัดอันดับของคอมโพสิต 5-5-3-5-3 / 5 คุณภาพสินทรัพย์ยังคงเป็นความเสียหายที่ใหญ่ที่สุดในการปรับปรุงในสภาพโดยรวม สินทรัพย์รวมอยู่ที่ $ 84,000,000. 10/15/95 เพิ่มเติม $ 400,000 ในเมืองหลวงที่ได้รับจากประธานกรรมการ A "อย่างมีนัยสำคัญ undercapitalized" หมวดหมู่ PCA จะสะท้อนให้เห็น. 4/15/96 การตรวจสอบของรัฐส่งผลให้คะแนน CAMEL และคอมโพสิตของ 5-5-3-5-3 / 5 ความเข้มข้นของเครดิตเงินกองทุนชั้นที่ 1 ทุนอย่างมีนัยสำคัญในระดับสูงที่ร้อยละ 434 การจัดหาเงินทุนเซ้งผ่าน EQ คอร์ปอเรชั่นแสดงให้เห็นถึงความเข้มข้นร้อยละ 247. ประธานของ 3 ปีที่ลาออก รัฐตั้งข้อสังเกตว่าเขาอ้างเหตุผลส่วนตัวเขาลาออก รัฐเชื่อว่ามันเป็นเพราะความยุ่งยากมากกว่าประธานไม่ได้ใส่เงินทุนเพียงพอที่เข้าไปในธนาคารเพื่อให้เขาขายออกสินทรัพย์ด้อยคุณภาพของธนาคารและใช้เวลาในทิศทางที่เขาต้องการมันไป ประธานาธิบดีคนใหม่ของธนาคารร่วม 2 เดือนต่อมา. 8/1/96 ใหม่รองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายสินเชื่อร่วมธนาคาร. 12/30/96 ตรวจสอบ FDIC ผลในการ CAMEL คะแนนที่ดีขึ้นและคอมโพสิตของ 4-4-3-5-2 / 4 ระดับทุนได้รับประโยชน์จากการแช่เมืองหลวงของหุ้นเอกชนมูลค่า $ 2,420,000 ส่วนตามที่ประธานฯ ระดับทุนประสบความสำเร็จในแนวทางการกำกับดูแล แต่ไม่ได้อยู่ในการปฏิบัติตามคำสั่ง C & D เป็น "ทุนเพียงพอ" หมวดหมู่ PCA สะท้อนให้เห็นถึงการปรับปรุง เน้นการบริหารจัดการธนาคารชุมชน แต่กิจกรรมใหม่ ๆ ส่วนใหญ่จะดำเนินการนอกพื้นที่ท้องถิ่นที่นำตรวจสอบที่จะถามผู้บริหารของเป้าหมายระยะยาวและทิศทางของธนาคาร ทั้งสองคำสั่ง C & D ยังคงโดดเด่นแม้จะมีการคัดค้านจากธนาคารสำหรับการเปิดตัวในแง่ของสถานะเงินทุนที่ดีขึ้น สินทรัพย์รวมอยู่ที่ $ 82,000,000. 9/30/97 งบการเงินของธนาคารสะท้อนให้เห็นถึงการตรวจสอบมูลค่าคงเหลือที่น่าสนใจในสี่โบอิ้ง 727 เครื่องบินขนส่งสินค้าที่ $ 4,500,000. 10/20/97 FDIC พร้อมกันและการตรวจสอบของรัฐที่ได้รับมอบหมายอูฐและการจัดอันดับของคอมโพสิต 3-4-3-4-3-2 / 4 ธนาคารเริ่มธุรกิจใหม่ในรูปแบบของการออกจากพื้นที่บัญชีการเงินลูกหนี้ โปรแกรมนี้ไม่ได้รับการแก้ไขในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารและประกอบด้วยร้อยละ 259 ของทุนของธนาคารและเงินสำรอง จำนวนของเงินให้สินเชื่อเหล่านี้ดูเหมือนจะเกินขีด จำกัด การให้กู้ยืมเงินตามกฎหมายเนตทิคัต เป็น "ทุนเพียงพอ" หมวดหมู่ทุนยังคง PCA. 9/3/98 รองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายสินเชื่อเลื่อนตำแหน่งให้เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ. 10/26/98 FDIC พร้อมกันและการตรวจสอบของรัฐส่งผลให้อูฐและการจัดอันดับของคอมโพสิต 3-4- 3-3-2-2 / 3 เจียมเนื้อเจียมตัวในการปรับปรุงสภาพโดยรวม เป็น "ทุนเพียงพอ" ยังคงเป็นประเภททุน PCA ระบบการตรวจสอบไม่เพียงพอสำหรับบัญชีลูกหนี้ซากการเงิน สินทรัพย์จัดชั้นกระทบในบัญชีลูกหนี้การเงินพื้นที่สูง. 3/23/99 ในบันทึกความเข้าใจ (MOU) แทนที่ทั้งสองที่โดดเด่น C & Ds บันทึกความเข้าใจส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ นอกจากนี้แผนฟื้นฟูทุนเรียกร้องให้มีระดับทุนแบบเฉพาะเจาะจงสูงกว่าความต้องการ PCA; ทบทวนประจำปีของความขัดแย้งของนโยบายดอกเบี้ย การเก็บรักษาของการจัดการที่มีคุณภาพ; แจ้งหน่วยงานกำกับดูแลของการพิจารณาของเส้นใหม่ของธุรกิจ การพัฒนานโยบายและขั้นตอนสำหรับธุรกิจใหม่; อนุมัติควบคุมของธุรกิจใหม่ และได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการก่อนที่จะดำเนินธุรกิจใหม่. 4/23/99 CBC ได้ลงนามในข้อตกลงการสั่งซื้อและการสัมชัญที่จะซื้ออย่างมีนัยสำคัญทั้งหมดของ $ 250,000,000 สินทรัพย์และถือว่าเงินฝากและหนี้สินบาง MTB ธนาคาร. 8/4/99 CBC ยื่นใบสมัครด้วย FDIC ธนาคารที่จะได้รับ MTB แอพลิเคชันให้พร้อมกันกับการควบรวมกิจการที่ประธานคณะกรรมการจะฉีด $ 20,000,000 เข้าไปในธนาคาร. 8/30/99 FDIC ชุมชน Reinvestment Act (CRA) เปิดเผยว่าการตรวจสอบเฉพาะของธนาคารมุ่งเน้นไปที่ลูกหนี้ตามสัญญาเช่าทางการเงินนำไปสู่การให้กู้ยืมเงินนอก ในพื้นที่ที่การประเมินของธนาคาร ตรวจสอบในขั้นแรกแนะนำ "ความต้องการในการปรับปรุง" คะแนน; แต่หลังจากการอภิปรายมากระหว่างผู้บริหารธนาคาร FDIC และเจ้าหน้าที่รัฐให้คะแนนได้เปลี่ยนไปเป็น "น่าพอใจ" ขึ้นอยู่กับบริบทการปฏิบัติงานตามที่ระบุไว้ในระเบียบ FDIC 345.21 (ข) FDIC ที่แนะนำมติคณะกรรมการเพื่อให้ความพยายามที่จำเป็นจะต้องทำเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานด้ายของธนาคาร คณะกรรมการ CBC ของกรรมการ บริษัท มีมติ. 10/20/99 คณะกรรมการ บริษัท ฯ ได้รับการอนุมัติ $ 1,700,000 การลงทุนในฟิวเจอร์สตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศโดยไม่ต้องสร้างความมั่นใจว่าการดำเนินการจัดการความขยันเนื่องจากเพียงพอ. 12/27/99 ร่วม FDIC และการตรวจสอบของรัฐส่งผลให้อูฐ การจัดอันดับของ 2-3-3-3-2-2 / 3 การบริหารจัดการขั้นตอนต่าง ๆ เพื่อตอบสนองข้อกำหนดของ MOU แต่ปริมาณของการจำแนกประเภทที่ไม่พึงประสงค์ที่จำเป็นในการจะลดลง แปดความสัมพันธ์ของความเข้มข้นของการเป็นตัวแทนของสินเชื่อร้อยละ 491 ของเงินกองทุนชั้นที่ 1 ทุน สินทรัพย์รวมของธนาคารได้ $ 99,000,000. 2/25/00 FDIC ที่ได้รับการอนุมัติการจัดซื้อและการทำธุรกรรมที่จะได้รับอัสสัมชั MTB ธนาคาร. 3 / 22-29 / 00 ในทิศทางของประธานกรรมการธนาคารได้รับการสนับสนุนประมาณ $ 20,000,000 ในการให้สินเชื่อเมื่อ ในก่อน 2 เดือน, สินเชื่อเฉลี่ยน้อยกว่า $ 5,000,000 ในแต่ละเดือน ตรวจสอบภายหลังพบว่าเงินที่ได้จากเงินกู้เหล่านี้ถูกนำมาใช้เพื่อกองทุนเข้าซื้อกิจการของธนาคาร MTB. 3/31/00 เข้าซื้อกิจการของธนาคารที่เกิดขึ้น MTB. 6/00 คณะกรรมการ บริษัท มีมติอนุมัติมากกว่า $ 11,000,000 ในเงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่ควบคุมโดยประธานในที่ของเขา เด็กและ / หรือผู้ร่วมธุรกิจของเขา ส่วนใหญ่ของเงินให้สินเชื่อเหล่านี้ถูกใช้ในการซื้อเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพจากธนาคารที่ให้ลักษณะที่ปรากฏว่ามีบุคคลที่สามคือการซื้อเงินให้กู้ยืมโดยไม่ต้องจัดหาเงินทุนจากธนาคาร. 9/11/00 ร่วม FDIC และเยี่ยมรัฐประเมินความก้าวหน้าของธนาคารที่มี การซื้อสินทรัพย์และสมมติฐานของหนี้สินของธนาคาร MTB บูรณาการของทั้งสองสถาบันยังคงทำงานในความคืบหน้า. 3/5/01 FDIC ร่วมกันและการตรวจสอบของรัฐ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ภาคผนวกที่ 2

วันที่ 22 มีนาคม 2543 โครงการสินเชื่อ

ภาคผนวก 2 รูป : แผนภาพของวันที่ 22 มีนาคม พ.ศ. 2543 โครงการสินเชื่อ

[ ภาพนี้ปรากฏใน non-508-compliant รุ่นของรายงานการตรวจสอบ ]

ข้อความรายละเอียดในภาคผนวก 2 รูป : เมื่อวันที่ 22 มีนาคม 2000 , ประธานของคณะกรรมการของ cbc ที่เกิดจาก CBC เพื่อให้ $ 20499800 เงินกู้นอมินีในบริษัทต่าง ๆ ที่เขาควบคุม สมาชิกในครอบครัว และเพื่อน$ 20499800 เงินกู้นอมินีได้สองวิธี แรก , สินเชื่อรวม $ 9199999 า 7 บริษัทในเครือของ ท่านประธาน และ บริษัท เหล่านี้ในการเปิด ในขณะที่เงินกู้เงินเข้าบัญชีของประธานธนาคารด้านศาสน . สองแปดอื่น ๆเงินกู้รวมทั้งสิ้น $ 11.3 ล้านถูกบังคับให้ผู้กู้ที่ channeled เงินเป็นหุ้นส่วนการลงทุน CBC ,สำหรับบัญชีเงินฝากที่ธนาคารด้านศาสนเดียวกัน บัญชีนี้ถูกควบคุมโดยประธาน โอนภายในของ $ 1300000 ทำที่ธนาคารด้านศาสนจากบัญชี LLC พันธมิตรการลงทุน CBC เพื่อประธานบุคคลบัญชีทางด้านศาสนธนาคารแล้วโอนเงิน $ 10 ล้านบาทจากท่านประธานฝากบัญชีเพื่อตรวจเลือดและ $ 10 ล้านบาทจากพันธมิตรการลงทุน CBC LLC บัญชีเงินฝากกับ CBC .

ที่มา : กองกำกับดูแลและคุ้มครองผู้บริโภค , ฮาร์ตฟอร์ด ที่ทำงาน

ภาคผนวก III

ลำดับเหตุการณ์สำคัญ

ต่อไปนี้เหตุการณ์อธิบายเหตุการณ์ใน cbc ประวัติรวมถึง : การสอบทดสอบปัญหาเกี่ยวกับการบังคับใช้กฎหมายและการกระทำที่ถ่ายโดย FDIC และรัฐ Connecticut แผนกธนาคาร

วันที่รายละเอียดของเหตุการณ์
7 / 23 / 64

ธนาคารจะจัดตั้งเป็นธนาคารและบริษัท วู้ดบริดจ์และกลายเป็น FDIC ประกัน

3 / 15 / 78

ธนาคารชื่อเปลี่ยน เพื่อมิตรภาพ แบงค์ คอร์ป

8 / 10 / 90

FDIC สอบทำให้อูฐ " 4 " คะแนน

7 / 9 / 91

การจัดการธนาคารไว้เพื่อหยุดและหยุดยั้ง ( C & D ) คำสั่งเกี่ยวกับการดำเนินงานของธนาคาร คำสั่งออกที่อยู่น่าพอใจเงื่อนไขเปิดเผยในระหว่าง 10 สิงหาคม 2533 FDIC สอบ บทบัญญัติที่บังคับใช้การจัดการที่เหมาะสม สำรองเพียงพอสำหรับการขาดทุนเงินกู้ , ระดับต่ำสุดของทุน Tier 1 , วางแผนที่จะลดการแบ่งทรัพย์สินเอกสารการประชุมของคณะกรรมการปรับปรุง แก้ไข นโยบายสินเชื่อ การสร้างผลกำไรแผนปรับปรุงกำไรควบคุมการอนุมัติจ่ายเงินปันผลและแก้ไขการละเมิด .

12 / 16 / 91

FDIC และ Connecticut แผนกธนาคาร ( รัฐ ) การตรวจสอบผลในอูฐและคอมโพสิตอันดับของ 5-5-3-5-3

2 / 5 / 29 / 92

ด้วยไมตรีธนาคารหมิ่นของความล้มเหลวนักลงทุนเอกชนที่ได้มาประมาณ 80 เปอร์เซ็นต์ สนใจเป็นเจ้าของในธนาคาร 5 ล้านเหรียญ สินทรัพย์ธนาคารทั้งหมดประมาณ $ 151 ล้านบาท นักลงทุนส่วนบุคคลจะกลายเป็นประธานของคณะกรรมการ เขานำในประธานใหม่ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการเงิน และ คณะกรรมการ

1 / 11 / 93

) เปลี่ยนชื่อเป็น คอนเนตทิคัตธนาคารพาณิชย์ .

9 / 13 / 93

FDIC สอบส่งผลอูฐและคอมโพสิตอันดับของ 5-5-4-5-3 / 5 ความล้มเหลวคือหลีกเลี่ยงไม่ได้ขาดมากมาย และทันทีที่ใช้ทุน CBC อยู่ใน 90 วัน ให้ดำเนินการแก้ไข ( PCA ) ความละเอียดสถานะกับคาดว่าธนาคารปิดวันที่ 4 มีนาคม 2537 เป็นประเภท " PCA วิกฤต undercapitalized " สะท้อน . สินทรัพย์รวมเป็น $ 140 ล้าน

10 / 93

สองประธานธนาคารได้รับการว่าจ้างและลาออกในที่ผ่านมา 8 เดือน หนึ่งประธานกล่าวว่าประธานขัดขวางความพยายามของเขาที่จะทํางานธนาคาร

11 / 18 / 93 ประธานใหม่

) เป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการ

12 / 16 / 93

ธนาคารการจัดการกำหนดที่สอง C & D เพื่อ เกี่ยวกับการบริหารงาน บทบัญญัติที่ต้องแก้ไขความขัดแย้งของนโยบายดอกเบี้ยการศึกษา / การตรวจสอบของสถาบันในเครือ การจัดตั้งพรรคการเมือง และความคงทนของการจัดการที่เหมาะสม และการแก้ไขทั้งหมดของการละเมิด .

3 / 24 / 94

ประธานฉีดประมาณ 5.5 ล้านเหรียญหลีกเลี่ยงธนาคารปิด

7 / 25 / 94

FDIC ตรวจผลในอูฐและคอมโพสิตของ 5-5-3-5-3 / 5 อันดับ . CBC เข้าสู่ธุรกิจใหม่ , โปรแกรมเช่าทางการเงิน ความช่วยเหลือจากพันธมิตรใหม่อีคิวกรุ๊ป โปรแกรมนี้ให้ ต้องการเพิ่มรายได้ แต่ความเสี่ยงก็สูง สินทรัพย์รวม $ 104 ล้าน

9 / 25 / 95

FDIC ตรวจผลในอูฐและคอมโพสิตอันดับของ 5-5-3-5-3 / 5 คุณภาพสินทรัพย์ยังคงความเสียหายที่ใหญ่ที่สุดในการปรับปรุงสภาพโดยรวม สินทรัพย์รวม $ 84 ล้าน

10 / 15 / 95

เพิ่มเติม $ 400000 ในเมืองหลวงที่ได้รับจากท่านประธาน