Abstract-The empirical results show

Abstract-The empirical results show that the dynamic conditional correlation (DCC) and the bivariate IGARCH (1,
1) model is appropriate in evaluating the relationship of the Thailand and the Philippine’s stock markets under the oil
price returns of the high oil price periods. The empirical result also indicates that the Thailand and the Philippine’s
stock markets is a positive relation. The average estimation value of correlation coefficient equals to 0.334, which implies
that the two stock markets is synchronized influence. Besides, the empirical result also shows that the Thailand’s and the
Philippine’s stock markets do not have asymmetrical effects. The return volatility of the Thailand’s and Philippine’s stock
markets do not receive the influence of the high oil price periods. The variation risks of the Thailand’s and the
Philippine’s stock market returns do not receive the impact of the oil price return volatility rates’ square item. But the two
stock markets do have the higher variation risks under the high oil price periods.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผลลัพธ์เชิงประจักษ์นามธรรมแสดงว่าความสัมพันธ์แบบมีเงื่อนไขแบบไดนามิก (DCC) และ IGARCH bivariate (11) แบบจำลองเหมาะสมในการประเมินความสัมพันธ์ของประเทศไทยและตลาดหุ้นอย่างฟิลิปปินส์ของใต้น้ำมันราคาส่งกลับค่าของรอบระยะเวลาราคาน้ำมันสูง ผลลัพธ์เชิงประจักษ์ยังบ่งชี้ว่า ประเทศไทยและในฟิลิปปินส์ของตลาดหุ้นมีความสัมพันธ์ทางบวก ค่าการประมาณค่าเฉลี่ยของสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 0.334 ซึ่งหมายถึงที่ตลาดหุ้นสองอิทธิพลการซิงโครไนส์ ผลเชิงประจักษ์ยังแสดงให้เห็นว่าในประเทศไทยและฟิลิปปินส์ของตลาดหุ้นไม่มีผลกระทบที่ไม่สมดุล ความผันผวนที่ส่งคืนของของประเทศไทย และฟิลิปปินส์ในสต็อกตลาดไม่ได้รับอิทธิพลของรอบระยะเวลาราคาน้ำมันสูง ความเสี่ยงความผันแปรของของประเทศไทยและฟิลิปปินส์ของตลาดหุ้นกลับไม่ได้รับผลกระทบจากรายการตารางของราคากลับผันผวนราคาน้ำมัน แต่ทั้งสองตลาดหุ้นมีความเสี่ยงเปลี่ยนแปลงสูงขึ้นภายใต้ระยะเวลาราคาน้ำมันสูง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อ-ผลการศึกษาแสดงให้เห็นว่ามีความสัมพันธ์ที่มีเงื่อนไขแบบไดนามิก (DCC) และ IGARCH bivariate (1,
1) รูปแบบที่มีความเหมาะสมในการประเมินความสัมพันธ์ของประเทศไทยและฟิลิปปินส์ตลาดหุ้นภายใต้น้ำมัน
ของผลตอบแทนในช่วงเวลาที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ผลการทดลองยังแสดงให้เห็นว่าประเทศไทยและฟิลิปปินส์
ตลาดหุ้นเป็นสัมพันธ์เชิงบวก ค่าเฉลี่ยของการประมาณค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 0.334 ซึ่งหมายถึง
ว่าทั้งสองตลาดหุ้นจะตรงอิทธิพล นอกจากนี้ผลการทดลองยังแสดงให้เห็นว่าและที่ประเทศไทย
ฟิลิปปินส์ตลาดหุ้นไม่ได้มีผลอสมมาตร ความผันผวนของผลตอบแทนของหุ้นและฟิลิปปินส์ของไทย
ในตลาดไม่ได้รับอิทธิพลในช่วงเวลาที่ราคาน้ำมันสูง ความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงของและไทย
ผลตอบแทนการลงทุนในตลาดหุ้นฟิลิปปินส์จะไม่ได้รับผลกระทบของรายการตารางผลตอบแทนของราคาน้ำมันอัตราการระเหยฯ แต่ทั้งสอง
ตลาดหุ้นจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สูงขึ้นความเสี่ยงภายใต้ระยะเวลาที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทคัดย่อผลการศึกษาพบว่า ความสัมพันธ์แบบไดนามิค ( DCC ) และเทียบ igarch ( 11 ) รูปแบบมีความเหมาะสมในการประเมินความสัมพันธ์ของไทยและตลาดหุ้นของฟิลิปปินส์ในน้ำมันผลตอบแทนของราคาช่วงราคาน้ำมันสูง ผลการศึกษายังระบุว่า ไทยและของฟิลิปปินส์ตลาดหุ้นมีความสัมพันธ์เชิงบวก เฉลี่ยประมาณค่าของสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 0.334 ซึ่งหมายถึงที่ 2 ตลาดหุ้นเป็นจังหวะเดียวกันกับที่มีอิทธิพลต่อ นอกจากนี้ ผลยังแสดงให้เห็นว่า ไทยและตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ไม่ได้มีลักษณะพิเศษที่ไม่สมดุล ผลตอบแทนและความผันผวนของหุ้นไทยฟิลิปปินส์ตลาดไม่ได้รับอิทธิพลของช่วงราคาน้ำมันสูง การเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงของประเทศไทย และฟิลิปปินส์เป็นตลาดหุ้นจะไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาน้ำมันกลับอัตราตารางรายการ แต่ทั้งสองตลาดหุ้นมีความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงที่สูงขึ้นตามช่วงราคาน้ำมันสูง