The relationship between economics and politics
Tejvan Pettinger August 14, 2014 concepts
Readers question: Why cannot politics and economics be seen in isolation?
Economics is concerned with studying and influencing the economy. Politics is the theory and practice of influencing people through the exercise of power, e.g. governments, elections and political parties.
In theory, economics could be non-political. An ideal economist should ignore any political bias or prejudice to give neutral unbiased information and recommendations on how to improve the economic performance of a country. Elected politicians could then weigh up this economic information and decide.
1024px-Hdr_parliament
In practise there is a strong relationship between economics and politics because the performance of the economy is one of the key political battlegrounds. Many economic issues are inherently political because they lend themselves to different opinions.
Political ideology influencing economic thought
Many economic issues are seen through the eyes of political beliefs. For example, some people are instinctively more suspicious of government intervention. Therefore, they prefer economic policies which seek to reduce government interference in the economy. For example, – supply side economics, which concentrates on deregulation, privatisation and tax cuts.
On the other hand, economists may have a preference for promoting greater equality in society and be more willing to encourage government intervention to pursue that end.
If you set different economists to report on the desirability of income tax cuts for the rich, their policy proposals are likely to reflect their political preferences. You can always find some evidence to support the benefits of tax cuts, you can always find some evidence to support the benefits of higher tax.
Some economists may be scrupulously neutral and not have any political leanings (though I haven’t met too many). They may produce a paper that perhaps challenges their previous views. Despite their preferences, they may find there is no case for rail privatisation or perhaps they find tax cuts do actually increase economic welfare.
However, for a politician, they can use those economists and economic research which backs their political view. Mrs Thatcher and Ronald Reagan were great champions of supply side economists like Milton Friedman, Keith Joseph, and Friedrich Hayek. When Reagan was attempting to ‘roll back the frontiers of the state’ – there were no shortage of economists who were able to provide a theoretical justification for the political experiment. There were just as many economists suggesting this was not a good idea, but economists can be promoted by their political sponsors. In the US, the Paul Ryan budget proposals were welcomed by many Republicans because they promised tax cuts for better off, cutting welfare benefits and balancing the budget. (1) A popular selection of policies for Republicans.
Economics needs political support
If you study economics, you can make quite a convincing case for a Pigovian tax – a tax which makes people pay the full social cost of the good, and not just the private cost. This principle of making the polluter pay, provides a case for Carbon Tax, congestion charges, alcohol tax, and tobacco tax e.t.c.
However, whether these policies get implemented depends on whether there is political support for them.
For example, a congestion charge was proposed for Manchester, but it was very heavily defeated in a referendum. A new tax is rarely popular. As an economist, I would like to see more congestion charging because it makes economic sense. But, what can make ‘sense’ to an economist can be politically unpopular.
The political appeal of austerity
Another interesting example is the political appeal of austerity. After the credit crunch, there was a strong economic case for expansionary fiscal policy to fill in the gap of aggregate demand. Yet, politically, it can be hard to push a policy which results in more government debt. There may be an economic logic to Keynesian demand management in a recession – but a politician appealing to the need to ‘tighten belts’ and ‘get on top of debt’ can be easier slogans to sell the general public, rather than slightly more obtuse ‘multiplier theories of Keynes’
Who runs the economy – Politicians or economists?
Another interesting case is the relationship between fiscal policy (set by government) and monetary policy (largely set by independent Central Banks)
In the UK and US (and Europe) fiscal policy has been relatively tight, given the state of the economy. As a consequence it has fallen to Central Banks to pursue expansionary monetary policy to offset the deficiencies of fiscal policy. If politicians pursue tight fiscal policy, Central Bankers have to adapt Monetary policy.
See: problem of politics and economics
Micro economics – free of politics?
There are some areas of economics we could argue are
ความสัมพันธ์ระหว่างเศรษฐศาสตร์และการเมือง แนวคิดที่ 14 สิงหาคม 2014 Tejvan Pettingerผู้อ่านคำถาม: ทำไมไม่การเมืองและเศรษฐศาสตร์เห็นแยกเศรษฐศาสตร์เกี่ยวข้องกับการศึกษา และมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจ ทฤษฎีและการปฏิบัติของผู้มีอิทธิพลต่อผ่านใช้อำนาจ เช่นรัฐบาล เลือกตั้ง และพรรคการเมืองได้ในทางทฤษฎี เศรษฐศาสตร์อาจจะไม่ใช่การเมือง นักเศรษฐศาสตร์ที่ดีควรละเว้นอคติทางการเมืองใด ๆ หรือการให้ข้อมูลเป็นกลางและคำแนะนำในการปรับปรุงประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของประเทศ นักการเมืองรับเลือกตั้งอาจมีน้ำหนักค่าข้อมูลเศรษฐกิจแล้ว และตัดสินใจ1024px Hdr_parliamentในการฝึก มีความสัมพันธ์ที่ดีระหว่างเศรษฐศาสตร์และการเมืองเนื่องจากประสิทธิภาพของเศรษฐกิจเป็นสนามรบทางการเมืองสำคัญอย่างใดอย่างหนึ่ง ปัญหาทางเศรษฐกิจหลายมีการเมืองเสมอเนื่องจากกู้ตัวเองความคิดเห็นที่แตกต่างกันคิดว่า อุดมการณ์ทางการเมืองที่มีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจปัญหาเศรษฐกิจมากมายที่เห็นผ่านสายตาของความเชื่อทางการเมือง เช่น บางคนมีสัญชาตญาณมากสงสัยการแทรกแซงของรัฐบาล ดังนั้น พวกเขาชอบนโยบายเศรษฐกิจซึ่งพยายามที่จะลดการรบกวนรัฐบาลในระบบเศรษฐกิจ สำหรับตัวอย่าง – เศรษฐศาสตร์ด้านอุปทาน ตัดซึ่งมุ่งเน้นในการผ่อนคลายกฎระเบียบ แปด และภาษีบนมืออื่น ๆ เศรษฐศาสตร์อาจมีการกำหนดลักษณะการส่งเสริมความเสมอภาคขึ้นในสังคม และจะยอมให้แทรกแซงของรัฐบาลต้องการให้ถ้าคุณนักเศรษฐศาสตร์ต่างการรายงานเกี่ยวกับการลดภาษีสำหรับคนรวย ข้อเสนอนโยบายของพวกเขาน่าจะสะท้อนลักษณะทางการเมืองของตนเอง คุณสามารถจะหาหลักฐานเพื่อสนับสนุนผลประโยชน์ของการลดภาษีบางอย่าง คุณสามารถจะหาหลักฐานบางอย่างเพื่อสนับสนุนประโยชน์ของภาษีสูงขึ้นนักเศรษฐศาสตร์บางคนอาจมีแถลงการณ์เป็นกลาง และไม่ได้ถูกผูกติดอยู่ทางการเมืองใด ๆ (แม้ว่าผมยังไม่ได้พบมากเกินไป) พวกเขาอาจผลิตกระดาษที่บางทีท้าทายมุมมองของพวกเขาก่อนหน้านี้ แม้ มีการกำหนดลักษณะของพวกเขา พวกเขาอาจพบมีราวแปดกรณีไม่มี หรือบางทีพวกเขาหาตัดภาษีจริงเพิ่มสวัสดิการทางเศรษฐกิจอย่างไรก็ตาม สำหรับนักการเมือง พวกเขาสามารถใช้นักเศรษฐศาสตร์และวิจัยเศรษฐกิจซึ่งหลังมุมมองการเมืองของพวกเขาเหล่านั้น นางกาเรตแทตเชอร์และโรนัลด์เรแกนได้แชมป์ดีของเศรษฐศาสตร์ด้านอุปทานเช่นมิลตันฟรีดแมน Keith และโจเซฟ Friedrich Hayek เมื่อเรแกนพยายาม 'ย้อนกลับพรมแดนของรัฐ' -มีปัญหาการขาดแคลนของนักเศรษฐศาสตร์ที่ได้มีการให้เหตุผลทางทฤษฎีสำหรับการทดลองทางการเมือง มีนักเศรษฐศาสตร์หลายที่แนะนำนี้ไม่ใช่ความคิดดี แต่นักเศรษฐศาสตร์สามารถส่งเสริม โดยการสนับสนุนทางการเมือง ในสหรัฐอเมริกา ข้อเสนองบประมาณ Paul Ryan ได้การต้อนรับ โดย Republicans มากเนื่องจากพวกเขาสัญญาว่า ลดภาษีสำหรับดีปิด ตัดผลประโยชน์สวัสดิการ และดุลงบประมาณ (1) การเลือกยอดนิยมของนโยบาย RepublicansEconomics needs political supportIf you study economics, you can make quite a convincing case for a Pigovian tax – a tax which makes people pay the full social cost of the good, and not just the private cost. This principle of making the polluter pay, provides a case for Carbon Tax, congestion charges, alcohol tax, and tobacco tax e.t.c.However, whether these policies get implemented depends on whether there is political support for them.For example, a congestion charge was proposed for Manchester, but it was very heavily defeated in a referendum. A new tax is rarely popular. As an economist, I would like to see more congestion charging because it makes economic sense. But, what can make ‘sense’ to an economist can be politically unpopular.The political appeal of austerityAnother interesting example is the political appeal of austerity. After the credit crunch, there was a strong economic case for expansionary fiscal policy to fill in the gap of aggregate demand. Yet, politically, it can be hard to push a policy which results in more government debt. There may be an economic logic to Keynesian demand management in a recession – but a politician appealing to the need to ‘tighten belts’ and ‘get on top of debt’ can be easier slogans to sell the general public, rather than slightly more obtuse ‘multiplier theories of Keynes’Who runs the economy – Politicians or economists?Another interesting case is the relationship between fiscal policy (set by government) and monetary policy (largely set by independent Central Banks)In the UK and US (and Europe) fiscal policy has been relatively tight, given the state of the economy. As a consequence it has fallen to Central Banks to pursue expansionary monetary policy to offset the deficiencies of fiscal policy. If politicians pursue tight fiscal policy, Central Bankers have to adapt Monetary policy.See: problem of politics and economicsMicro economics – free of politics?There are some areas of economics we could argue are
การแปล กรุณารอสักครู่..
