Does Private Information Influence

Does Private Information Influence Automobile Insurance Purchase Decisions?
Frank A. Sloan, Patricia A. Robinson, Lindsey M. Eldred
NBER Working Paper No. 20679
Issued in November 2014
NBER Program(s): HE LE
This study quantifies the importance of private information, separates the extent to which the positive correlation between the accident probability and insurance coverage reflects adverse selection and moral hazard, and analyzes market segmentation on objective accident risk. We use data we collected to examine the importance of potential sources of private information in individualsʼ third- and first-party insurance choices. Individuals with higher subjective accident probabilities have less liability exposure post insurance purchase and more often experience an accident, conditional on factors insurers use for risk classification. This evidence is consistent with the positive correlation between accident occurrence and liability insurance coverage. We find that the positive correlation almost completely reflects adverse selection. In analysis of insurer sorting, we find that accident-free drivers obtain coverage from insurers with higher independent agency quality ratings. High-quality insurers eschew low-quality drivers on measured dimensions because these drivers are more likely to possess private information about their driving ability and proclivities that affect expected loss. Drivers with a higher risk on factors observable to insurers tend to have private information about their accident risk. This sorting process reflects an institutional response to asymmetric information, and assures a continuous supply of private insurance to unsafe drivers.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ไม่ข้อมูลส่วนบุคคลที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจซื้อรถยนต์ประกันภัย?
แฟรงก์กสโลน, แพทริเซี A. โรบินสัน Lindsey เมตร Eldred
NBER ทำงานกระดาษเลขที่ 20679
ที่ออกในพฤศจิกายน 2014
NBER โปรแกรม (s): ฯพณฯ LE
การศึกษาครั้งนี้ประเมินความสำคัญของข้อมูลส่วนตัว แยกขอบเขตที่ความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างความน่าจะเป็นอุบัติเหตุและความคุ้มครองการประกันสะท้อนให้เห็นถึงการเลือกที่เลวร้ายและอันตรายคุณธรรมและวิเคราะห์การแบ่งส่วนตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกิดอุบัติเหตุวัตถุประสงค์ เราใช้ข้อมูลที่เราเก็บรวบรวมเพื่อตรวจสอบแหล่งที่มาสำคัญของศักยภาพของข้อมูลส่วนตัวใน individuals' สามและเป็นครั้งแรกของบุคคลที่ทางเลือกของการประกัน บุคคลที่มีความน่าจะเป็นอุบัติเหตุอัตนัยที่สูงขึ้นมีการเปิดรับความรับผิดน้อยกว่าการซื้อประกันการโพสต์และอื่น ๆ มักจะได้รับอุบัติเหตุเงื่อนไขใน บริษัท ประกันปัจจัยใช้ในการจำแนกความเสี่ยง หลักฐานนี้จะสอดคล้องกับความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างการเกิดอุบัติเหตุและความคุ้มครองการประกันภัยความรับผิด เราพบว่าความสัมพันธ์ทางบวกเกือบสมบูรณ์สะท้อนให้เห็นถึงการเลือกที่ไม่พึงประสงค์ ในการวิเคราะห์การเรียงลำดับผู้ประกันตนที่เราจะพบว่าคนขับรถที่เกิดอุบัติเหตุฟรีได้รับความคุ้มครองจาก บริษัท ประกันที่มีการประเมินคุณภาพหน่วยงานอิสระที่สูงขึ้น ผู้ประกันตนที่มีคุณภาพสูงหลบหนีคนขับรถที่มีคุณภาพต่ำในการวัดขนาดเพราะไดรเวอร์เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีข้อมูลส่วนตัวเกี่ยวกับความสามารถขับรถของพวกเขาและนิสัยที่มีผลต่อการสูญเสียที่คาดว่า ไดร์เวอร์ที่มีความเสี่ยงสูงกับปัจจัยที่จะสังเกตได้ บริษัท ประกันมีแนวโน้มที่จะมีข้อมูลส่วนตัวเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกิดอุบัติเหตุของพวกเขา กระบวนการนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเรียงลำดับการตอบสนองสถาบันข้อมูลที่ไม่สมมาตรและมั่นใจอุปทานอย่างต่อเนื่องของการประกันส่วนตัวกับคนขับรถที่ไม่ปลอดภัย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ไม่มีผลต่อการตัดสินใจซื้อข้อมูลส่วนตัวประกันภัยรถยนต์ ?
Frank A . สโลน แพทริเซีย . โรบินสัน , Lindsey เมตรเ เดรด
nber ทำงานกระดาษเปล่า 20679
ออกในโปรแกรม nber พฤศจิกายน 2014
( s ) : เขาเลอ
การศึกษา quantifies ความสำคัญของข้อมูลส่วนบุคคลแยกขอบเขตซึ่งความสัมพันธ์ระหว่างความน่าจะเป็นและประกันอุบัติเหตุให้เลือกที่ไม่พึงประสงค์และภาวะภัยทางศีลธรรม และวิเคราะห์การแบ่งส่วนตลาดที่เสี่ยงต่อการเกิดอุบัติเหตุ วัตถุประสงค์ เราใช้ข้อมูลที่เราเก็บรวบรวมเพื่อศึกษาความสำคัญของศักยภาพของแหล่งที่มาของข้อมูลส่วนบุคคลในบุคคลʼ 3 และฝ่ายแรกเลือกประกันภัยบุคคลที่มีความน่าจะเป็นที่สูงอัตนัยอุบัติเหตุน้อยกว่าหนี้สินการโพสต์ซื้อประกัน และบ่อย ประสบการณ์อุบัติเหตุขึ้นอยู่กับปัจจัยที่ใช้ในการจำแนก ประกันความเสี่ยง หลักฐานนี้สอดคล้องกับความสัมพันธ์กับการเกิดอุบัติเหตุและความรับผิดต่อความคุ้มครองประกันภัยเราพบว่า มีความสัมพันธ์ทางบวกเกือบทั้งหมดสะท้อนให้เห็นถึงการเลือกที่ไม่พึงประสงค์ ในการวิเคราะห์ของผู้รับประกัน การเรียงลำดับ เราพบว่า อุบัติเหตุไดรเวอร์ฟรีขอรับความคุ้มครองจากประกันภัยที่มีคุณภาพสูงกว่าหน่วยงานอิสระของบริษัทบริษัท ที่มีคุณภาพสูงที่มีคุณภาพต่ำในมิติวัดเพราะหลบเลี่ยงไดรเวอร์ไดรเวอร์เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีข้อมูลเกี่ยวกับการขับรถส่วนตัวที่ส่งผลกระทบต่อความสามารถและความเบี่ยงเบนที่คาดว่าจะขาดทุน ไดรเวอร์มีความเสี่ยงสูงปัจจัยสังเกตเพื่อผู้ประกันตนมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงของพวกเขาส่วนตัวเกี่ยวกับอุบัติเหตุการเรียงลำดับนี้สะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองกระบวนการต่างๆข้อมูลอสมมาตร และมั่นใจอุปทานอย่างต่อเนื่องของการประกันส่วนบุคคลไปยังไดรเวอร์ที่ไม่ปลอดภัย