This paper proposes a method for de

This paper proposes a method for detecting the sources of misspecification in a dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model based on testing, in a data-rich environment, the exogeneity of the variables of the DSGE with respect to some auxiliary variables. Finding evidence of non-exogeneity implies misspecification, and finding that some specific variables help predict certain shocks can shed light on the dimensions along which the model is misspecified. Forecast error variance decomposition analysis then helps assess the relevance of the missing channels. The paper puts the proposed methodology to work both in a controlled experiment - by running a Monte Carlo simulation with a known data-generating process - and using a state-of-the-art model and US data up to 2011.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้นำเสนอวิธีการในการตรวจสอบแหล่งที่มาของ misspecification ในดุลยภาพทั่วไปแบบไดนามิกสุ่ม (DSGE) รูปแบบขึ้นอยู่กับการทดสอบในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยข้อมูล, exogeneity ของตัวแปรของ DSGE ที่เกี่ยวกับบางตัวแปรเสริม หาหลักฐานไม่ exogeneity นัย misspecification และพบว่าตัวแปรบางอย่างช่วยทำนายกระแทกบางอย่างสามารถหลั่งน้ำตาแสงในมิติตามรูปแบบที่จะ misspecified ข้อผิดพลาดในการพยากรณ์การวิเคราะห์ความแปรปรวนสลายตัวแล้วจะช่วยให้การประเมินความเกี่ยวข้องของช่องที่หายไป กระดาษทำให้วิธีการที่นำเสนอในการทำงานทั้งในการควบคุมการทดลอง - โดยใช้การจำลอง Monte Carlo ด้วยกระบวนการที่ก่อให้เกิดข้อมูลที่รู้จักกัน - และการใช้รัฐของศิลปะรูปแบบและข้อมูลที่สหรัฐได้ถึง 2011

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทความนี้เสนอวิธีการตรวจหาแหล่งที่มาของ misspecification ใน Dynamic Stochastic ดุลยภาพทั่วไป ( dsge ) ใช้รูปแบบการทดสอบในข้อมูลที่อุดมไปด้วยสภาพแวดล้อม exogeneity ของตัวแปรของ dsge ด้วยความเคารพบางเสริมตัวแปร หาหลักฐานไม่ misspecification exogeneity หมายถึง ,และการค้นหาที่เฉพาะเจาะจงบางอย่างช่วยทำนายตัวแปรบางอย่างกระแทกสามารถหลั่งไฟบนมิติพร้อมซึ่งรูปแบบ misspecified . พยากรณ์การแยกส่วนความแปรปรวนการวิเคราะห์แล้วช่วยประเมินความเกี่ยวข้องของการขาดช่องทางกระดาษใส่ได้เสนอวิธีการทำงานทั้งในการควบคุมการทดลอง โดยการใช้เทคนิคมอนติคาร์โลกับรู้จักข้อมูลกระบวนการผลิตและการใช้รูปแบบของข้อมูลเรา
2011