In their classic paper on the theor

In their classic paper on the theory of option pricing, Black and Scholes
(1973) present a mode of anally sis that has revolutionized the theory of corporate
liability pricing. In part, their approach was a breakthrough because it leads to
pricing formulas using. for the most part, only observable variables. In particular,
their formulas do not require knowledge of tither investors’ tastes or their beliefs
about expected returns on the underlying common stock. Moreover, under
specific posited conditions, their formula must hold to avoid the creation of
arbitrage possibilities.
To derive the option pricing formula, Black and Scholes assume ideal
conditions’ in the market for the stock and option. These conditions are.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในกระดาษของคลาสสิกในทฤษฎีของตัวเลือกการกำหนดราคา สโคลส์และดำปัจจุบัน (1973) เป็นโหมดของ anally sis ที่มี revolutionized ทฤษฎีองค์กรความรับผิดชอบการกำหนดราคา ในส่วน วิธีการของพวกเขาถูกบุกทะลวงเนื่องจากจะนำไปสู่การกำหนดราคาโดยใช้สูตร ในที่สุดส่วน เฉพาะ observable แปร โดยเฉพาะสูตรของพวกเขาต้องการความรู้รสนิยมของนักลงทุน tither หรือความเชื่อของพวกเขาเกี่ยวกับการส่งคืนที่คาดไว้บนหุ้นสามัญอ้างอิง นอกจากนี้ ภายใต้ระบุเงื่อนไข posited ต้องค้างเพื่อหลีกเลี่ยงการสร้างสูตรของพวกเขาท่านไปสามารถรับตัวราคาสูตร สีดำและสโคลส์คิดเหมาะในตลาดหุ้นและตัวเลือกของเงื่อนไข เงื่อนไขเหล่านี้ได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในกระดาษคลาสสิกของพวกเขาในทฤษฎีของการกำหนดราคาตัวเลือกสีดำและสโคลส์
(1973) นำเสนอรูปแบบของ SIS anally ที่มีการปฏิวัติทฤษฎีขององค์กร
การกำหนดราคารับผิด ในส่วนแนวทางของพวกเขาคือการพัฒนาเพราะมันจะนำไปสู่
​​การกำหนดราคาโดยใช้สูตร ส่วนใหญ่ตัวแปรที่สังเกตได้เท่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
สูตรของพวกเขาไม่จำเป็นต้องมีความรู้เกี่ยวกับรสนิยมของนักลงทุน tither 'หรือความเชื่อของพวกเขา
เกี่ยวกับผลตอบแทนที่คาดไว้ในหุ้นพื้นฐานทั่วไป นอกจากนี้ภายใต้
เงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจง posited สูตรของพวกเขาจะต้องถือเพื่อหลีกเลี่ยงการสร้าง
ความเป็นไปได้ arbitrage.
เพื่อให้ได้สูตรการกำหนดราคาตัวเลือกสีดำและสโคลส์ถือว่าเหมาะ
เงื่อนไข 'ในตลาดสำหรับหุ้นและตัวเลือก เงื่อนไขเหล่านี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในกระดาษของพวกเขาคลาสสิกในทฤษฎีของตัวเลือกการกำหนดราคา สีดำและ Scholes
( 1973 ) เสนอโหมด anally พี่ที่ได้ปฏิวัติทฤษฎีการตั้งราคาบริษัทหนี้สิน

ในส่วน วิธีการของพวกเขามีความก้าวหน้า เพราะนัก

ราคาสูตรใช้ สำหรับส่วนใหญ่ แต่ตัวแปรที่สังเกตได้ โดย
สูตรของพวกเขาที่ไม่ต้องใช้ความรู้ของนักลงทุน tither รสนิยม หรือ ความเชื่อ
คาดหวังผลตอบแทนอ้างอิง หุ้นสามัญ นอกจากนี้ ภายใต้เงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจง posited
สูตรของพวกเขาจะต้องถือเพื่อหลีกเลี่ยงการสร้างความเป็นไปได้ (
.
มาตัวเลือกราคาสูตรสีดำและ Scholes ถือว่าดีเยี่ยม
เงื่อนไข ' ในตลาดหุ้นและตัวเลือกเงื่อนไขเหล่านี้ .