4.2 Tesing for value relevance Our

4.2 Tesing for value relevance
Our approach in this section included testing whether the relation between earnings per share and the book value of equity per share with stock prices varies between local accounting principles and IFRS.Our value relevance metric is based on the explanatory power of a regression of stock prices on net income and the book value of equity.In order to obtain a measure of stock price that is unaffected by mean differences across industries (which would affect the comparisons of explanatory power) we applied the methodology proposed by Barth et al.(2008) and regressed stock price P on industry fixed effects.The next step was to model the residuals from the previous step P* as the dependent variable on book value of equity per share(BVPS) and net income per share (NIPS) separately for the pre and post-IFRS periods.In order to ensure that accounting information has been fully disclosed to the market we followed Lang et al(2006,2003) and estimated P six months after the fiscal year end. In the next model and all the following.we have pooled both mandatory and voluntary IFRS adopters in order to control for incremental differences between the two groups of firms,so as to extract more salient inferences regarding the impact of IFRS on accounting quality (Byard,Li&yU,2011).The general form of the regression model is as follows:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

4.2 Tesing สำหรับค่าความเกี่ยวข้องวิธีการของเราในส่วนนี้รวมอยู่ในการทดสอบว่าความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าตามบัญชีของหุ้นต่อหุ้นราคาหุ้นและกำไรต่อหุ้นที่แตกต่างกันระหว่างหลักการบัญชีและ IFRSของเราค่าเกี่ยววัดขึ้นอยู่กับอำนาจอธิบายการถดถอยของกำไรสุทธิราคาหุ้นและมูลค่าของหุ้นเพื่อให้ได้การวัดราคาหุ้นที่รับผลกระทบจากความแตกต่างหมายถึงข้ามอุตสาหกรรม (ซึ่งจะมีผลต่อการเปรียบเทียบพลังงานอธิบาย) เราใช้วิธีที่เสนอ โดย Barth et al.(2008) และหุ้นมีราคา P คงลักษณะของอุตสาหกรรมขั้นตอนถัดไปได้แบบค่าคงเหลือจากขั้นตอนก่อนหน้า P * เป็นตัวแปรที่ขึ้นอยู่กับในมูลค่าตามบัญชีของหุ้นต่อ share(BVPS) และกำไรสุทธิต่อหุ้น (NIPS) แยกต่างหากสำหรับรอบระยะเวลาก่อนและลงรายการบัญชี IFRSเพื่อให้แน่ใจว่า บัญชีมีการอย่างเปิดเผยข้อมูลตลาดเราตามหลัง et al(2006,2003) และ P ประมาณหกเดือนหลังจากสิ้นสุดปีบัญชี ใน รูปแบบและ following.we ทั้งหมดมีทางถูกพูผู้รับ IFRS อย่างสมัครใจ และบังคับบุตรบุญธรรมการควบคุมสำหรับเพิ่มความแตกต่างระหว่างกลุ่มสองของบริษัท เพื่อแยก inferences เด่นมากเกี่ยวกับผลกระทบของ IFRS คุณภาพบัญชี (Byard, Li และ yU, 2011)แบบจำลองการถดถอยแบบทั่วไปจะเป็นดังนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

4.2 Tesing สำหรับความคุ้มค่า
วิธีการของเราในส่วนนี้รวมถึงการทดสอบไม่ว่าจะเป็นความสัมพันธ์ระหว่างกำไรต่อหุ้นและมูลค่าตามบัญชีของผู้ถือหุ้นต่อหุ้นที่มีราคาหุ้นแตกต่างกันระหว่างหลักการบัญชีท้องถิ่นและความคุ้มค่า IFRS.Our เมตริกจะขึ้นอยู่กับอำนาจการอธิบายของ การถดถอยของราคาหุ้นบนรายได้สุทธิและมูลค่าตามบัญชีของ equity.In เพื่อที่จะได้รับการวัดของราคาหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากความแตกต่างของค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรม (ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการเปรียบเทียบของอำนาจอธิบาย) เราใช้วิธีการที่เสนอโดยรธ์และคณะ . (2008) และการถดถอยของราคาหุ้น P เกี่ยวกับอุตสาหกรรมการแก้ไขขั้นตอน effects.The ต่อไปคือการสร้างแบบจำลองสิ่งตกค้างจาก P * ขั้นตอนก่อนหน้าเป็นตัวแปรขึ้นอยู่กับมูลค่าตามบัญชีของผู้ถือหุ้นต่อหุ้น (มูลค่าทางบัญชี) และกำไรสุทธิต่อหุ้น (NIPS) แยกต่างหากจากกันก่อนและหลังการ-IFRS เพื่อ periods.In เพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลทางการบัญชีที่ได้รับการเปิดเผยอย่างเต็มที่ในการตลาดที่เราตาม Lang, et al (2006,2003) และ P ประมาณหกเดือนนับ แต่วันสิ้นสุดรอบปีบัญชี ในรูปแบบต่อไปและ following.we ได้รวบรวมทั้ง adopters IFRS บังคับและสมัครใจเพื่อที่จะควบคุมความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างทั้งสองกลุ่มของ บริษัท เพื่อที่จะดึงข้อสรุปที่สำคัญเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของ IFRS กับคุณภาพการบัญชี (Byard, Li & Yu, 2011) ได้โดยง่ายรูปแบบทั่วไปของสมการถดถอยดังต่อไปนี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

4.2 tesing สำหรับความเกี่ยวข้องค่า
วิธีการของเราในส่วนนี้ ได้แก่ การทดสอบว่าความสัมพันธ์ระหว่างกำไรต่อหุ้นและมูลค่าของหุ้นต่อหุ้น ด้วยราคาหุ้นที่แตกต่างกันระหว่างหลักการบัญชีท้องถิ่นและกำหนด ค่าของเราเกี่ยวข้องเมตริกขึ้นอยู่กับความสามารถของการถดถอยของราคาหุ้นต่อรายได้และมูลค่าของหุ้น .เพื่อที่จะได้รับการวัดของราคาหุ้นที่ได้รับผลกระทบ โดยหมายถึงความแตกต่างในอุตสาหกรรม ( ซึ่งจะมีผลต่อการเปรียบเทียบความสามารถ ) เราใช้วิธีการที่เสนอโดยบาร์ท et al . ( 2008 ) และกลับไปราคาหุ้น P ในอุตสาหกรรมการแก้ไขผลกระทบขั้นตอนต่อไปคือไปแบบเหลือจากขั้นตอนแรก P * เป็นตัวแปรในมูลค่าหุ้นต่อหุ้น ( ทางบัญชี ) และกำไรสุทธิต่อหุ้น ( เชียว ) แยกต่างหากสำหรับก่อนและหลังกำหนดเวลา เพื่อให้มั่นใจว่าข้อมูลทางบัญชีที่ได้รับการเปิดเผยอย่างเต็มที่เพื่อตลาดแลง et al เราตาม ( 20062003 ) และประมาณ P หกเดือนหลังจากสิ้นปีงบประมาณ .ในรุ่นถัดไป และทั้งหมด following.we ได้รวมทั้งบังคับและสมัครใจ adopters IFRS เพื่อควบคุมความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างสองกลุ่มของ บริษัท เพื่อสกัดเด่นเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของการใช้มาตรฐานคุณภาพการบัญชี ( บยาร์ด , li &ยู , 2011 ) . รูปแบบทั่วไปของสมการถดถอยแบบเป็น ดังนี้ :