The reason for the rise of these NB

The reason for the rise of these NBFIs is threefold: first, there is a pull factor, as they operate in
the gap being left by extremely risk-averse commercial banks after the Asian crisis. In this sense,
they are dynamic forces competing with banks but without a licence (Rajan & Zingales, 2003).
Second, there is a push factor, as these loans tentatively overcome the strong reliance of the
banking system on collateralized loans, collateral mainly provided by real estate (see Menkhoff,
Neuberger, & Suwanaporn, 2006). Instead, their rationale is based on other assets, such as
durable consumer goods in hire-purchase, or income streams, as in their personal loan business.
Third, NBFIs are tolerated to operate by authorities – despite a lack of consistent regulation –
because they expand the available loan volume, in particular because they serve low income
households which have less access to loans provided by banks and finally because they provide
some competition to the established banking sector.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เหตุผลของการเพิ่มขึ้นของ NBFIs เหล่านี้เป็น threefold: ครั้งแรก มีเป็นตัวดึง มีทำในช่องว่างที่เหลือ โดยธนาคารพาณิชย์ที่มากความเสี่ยง averse หลังวิกฤติเอเชีย ในความรู้สึกนี้พวกเขาเป็นกองกำลังแบบไดนามิกที่แข่งขัน กับธนาคาร แต่ไม่ มีใบอนุญาต (ระจันและ Zingales, 2003)ที่สอง มีเป็นตัวผลักดัน เงินกู้เหล่านี้อย่างเอาชนะความเชื่อมั่นเข้มแข็งของการระบบธนาคารใน collateralized สินเชื่อ หลักประกันส่วนใหญ่มาจากอสังหาริมทรัพย์ (ดู MenkhoffNeuberger, & Suwanaporn, 2006) แทน ผลของพวกเขาขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นสินค้าอุปโภคบริโภคที่ทนทานในการเช่าซื้อ หรือช่องทางรายได้ ในธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลที่สาม สม NBFIs การใช้งาน โดยหน่วยงาน – แม้จะขาดการควบคุมที่สอดคล้องกัน –เนื่องจากพวกเขาขยายปริมาณสินเชื่อพร้อมใช้งาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากพวกเขาให้บริการรายได้ต่ำครัวเรือนที่มีน้อยกว่าการเข้าถึงสินเชื่อโดยธนาคาร และสุดท้ายเนื่องจากพวกเขาให้แข่งขันบางภาคธนาคารที่จัดตั้งขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เหตุผลสำหรับการเพิ่มขึ้นของ NBFIs เหล่านี้เป็นสามเท่า: แรกมีปัจจัยที่ดึงเช่นที่พวกเขาทำงานใน
ช่องว่างที่ถูกทิ้งไว้โดยธนาคารมากไม่ชอบความเสี่ยงในเชิงพาณิชย์หลังวิกฤตเอเชีย ในแง่นี้
พวกเขามีกองกำลังแบบไดนามิกการแข่งขันกับธนาคาร แต่ไม่มีใบอนุญาต (Rajan และ Zingales, 2003).
สองมีปัจจัยผลักดันเป็นเงินกู้เหล่านี้แน่นอนเอาชนะความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งของ
ระบบธนาคารในการกู้ยืมเงินค้ำประกันหลักประกันให้ส่วนใหญ่ โดยอสังหาริมทรัพย์ (ดู Menkhoff,
Neuberger และ Suwanaporn 2006) แต่เหตุผลของพวกเขาจะขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น
. สินค้าอุปโภคบริโภคคงทนในการเช่าซื้อหรือกระแสรายได้ในขณะที่ธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลของพวกเขา
สาม NBFIs จะทนต่อการใช้งานโดยหน่วยงาน - แม้จะมีการขาดกฎระเบียบที่สอดคล้องกัน -
เพราะพวกเขา ขยายปริมาณสินเชื่อที่มีอยู่โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะพวกเขามีรายได้น้อยให้บริการ
ผู้ประกอบการที่มีการเข้าถึงน้อยที่จะให้เงินกู้ยืมโดยธนาคารและในที่สุดก็เพราะพวกเขาให้
การแข่งขันบางอย่างเพื่อให้ภาคการธนาคารที่จัดตั้งขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เหตุผลสำหรับการเพิ่มขึ้นของเหล่านี้ nbfis เป็นสามเท่า : แรกมีปัจจัยดึง เช่นที่พวกเขาทำงานในช่องว่างที่ถูกทิ้งไว้โดย
แสนเกลียดชังความเสี่ยงธนาคารพาณิชย์หลังวิกฤตเอเชีย ในความรู้สึกนี้ , พวกเขากำลัง competing กับแบบไดนามิก
ธนาคารแต่ไม่มีใบอนุญาต ( ราชันย์& zingales , 2003 )
2 มีปัจจัยผลักดัน ขณะที่เงินกู้เหล่านี้สามารถเอาชนะความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งของ
ระบบธนาคารใน collateralized เงินกู้ หลักประกันส่วนใหญ่โดยอสังหาริมทรัพย์ ( ดู menkhoff
นูเบอร์เกอร์ , & suwanaporn , 2006 ) แทน เหตุผลของพวกเขาอยู่บนพื้นฐานของสินทรัพย์อื่น เช่น
ทนทานสินค้าอุปโภคบริโภคในการเช่าซื้อ หรือกระแสรายได้ เช่น ธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลของพวกเขา .
3 nbfis จะทนเพื่อใช้งานโดยหน่วยงานฯ แม้จะขาดความสอดคล้องระเบียบ–
เพราะพวกเขาขยายปริมาณสินเชื่อพร้อมใช้งาน โดยเฉพาะเนื่องจากพวกเขาให้บริการครัวเรือนรายได้ต่ำ ซึ่งมีการเข้าถึง
น้อยกว่าสินเชื่อ โดยธนาคาร และสุดท้าย เนื่องจากมีการแข่งขันเพื่อก่อตั้งธนาคาร
บางภาค