This paper develops asymptotic econ

This paper develops asymptotic econometric theory to help understand data generated by a present value model with a discount factor near one. A leading application is to exchange rate models. A key assumption of the asymptotic theory is that the discount factor approaches one as the sample size grows. The finite sample approximation implied by the asymptotic theory is quantitatively congruent with the modest departures from random walk behavior that are typically found and with imprecise estimation of a well-studied regression relating spot and forward exchange rates.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้พัฒนาทฤษฎี asymptotic econometric เพื่อช่วยให้เข้าใจข้อมูลที่สร้างขึ้น โดยรูปแบบมูลค่าปัจจุบันด้วยตัวคูณส่วนลดใกล้หนึ่ง โปรแกรมประยุกต์ชั้นนำแบบจำลองอัตราแลกเปลี่ยนได้ สมมติฐานหลักของทฤษฎี asymptotic คือ ว่า ตัวคูณส่วนลดแจ้งหนึ่งเป็นการเติบโตขนาดตัวอย่าง ประมาณอย่างแน่นอนโดยนัย โดยทฤษฎี asymptotic quantitatively แผงออกจากพฤติกรรมเดินสุ่มเจียมเนื้อเจียมตัวที่พบโดยทั่วไป และประเมิน imprecise ถดถอย studied แห่งที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนจุด และไปข้างหน้าได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้จะพัฒนาทฤษฎีทางเศรษฐมิติ asymptotic เพื่อช่วยให้เข้าใจข้อมูลที่สร้างโดยวิธีมูลค่าปัจจุบันที่มีปัจจัยหนึ่งที่อยู่ใกล้ส่วนลด โปรแกรมชั้นนำคือการแลกเปลี่ยนแบบจำลองอัตรา สมมติฐานที่สำคัญของทฤษฎี asymptotic คือปัจจัยส่วนลดวิธีการอย่างใดอย่างหนึ่งเป็นขนาดของกลุ่มตัวอย่างที่เติบโตขึ้น ประมาณตัวอย่างแน่นอนโดยนัยเชิงทฤษฎีเป็นปริมาณสอดคล้องกับการออกเดินทางเจียมเนื้อเจียมตัวจากพฤติกรรมสุ่มเดินที่พบโดยทั่วไปและมีการประมาณค่าไม่แน่ชัดของการถดถอยที่ดีการศึกษาที่เกี่ยวข้องกับจุดและอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

กระดาษนี้พัฒนาเพื่อช่วยให้เข้าใจทฤษฎีเศรษฐมิติแหล่งข้อมูลที่สร้างขึ้นโดยรูปแบบมูลค่าปัจจุบันด้วยส่วนลดปัจจัยใกล้หนึ่ง โปรแกรมชั้นนำเพื่อแลกแบบอัตรา สมมติฐานหลักของทฤษฎีซีมโทติคคือปัจจัยส่วนลดวิธีหนึ่งเป็นจำนวนที่เติบโตขึ้นการประมาณจำนวนจำกัดโดยนัย โดยทฤษฎีซีมโทติคมีปริมาณสอดคล้องกับเจียมเนื้อเจียมตัว ขาออกจากพฤติกรรมเดินสุ่มที่มักจะพบ และการไม่แน่ชัดของการศึกษาดีมีจุดและอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า