The credit spread has a significant

The credit spread has a significant negative relationship with the net position of
speculators, suggesting that as credit becomes more expensive
they are forced to take smaller positions. The opposite is true of
hedgers which suggests that they may be less constrained by credit
costs, since margin requirements are smaller owing to the fact that
hedgers also produce the physical asset.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การขยายตัวของสินเชื่อมีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมีนัยสำคัญกับตำแหน่งสุทธิของนักเก็งกำไร แนะนำที่เป็นสินเชื่อกลายเป็นราคาแพงมากขึ้นพวกเขาถูกบังคับให้ใช้ตำแหน่งที่มีขนาดเล็ก ตรงข้ามเป็นความจริงของhedgers ที่ชี้ให้เห็นว่า พวกเขาอาจจะน้อยจำกัด โดยเครดิตต้นทุน เนื่องจากหลักประกันที่มีขนาดเล็กเนื่องจากความจริงที่hedgers ยังผลิตสินทรัพย์ทางกายภาพ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เครดิตแพร่กระจายมีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมีนัยสำคัญกับฐานะสุทธิของ
speculators บอกว่าเป็นสินเชื่อจะกลายเป็นราคาแพงมากขึ้น
พวกเขาถูกบังคับให้ใช้ตำแหน่งที่มีขนาดเล็ก ตรงข้ามเป็นจริง
ผู้ประกันซึ่งชี้ให้เห็นว่าพวกเขาอาจจะน้อยกว่าค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง โดยสินเชื่อ
เนื่องจากความต้องการระยะขอบมีขนาดเล็กเนื่องจาก
ผู้ประกันผลิตสินทรัพย์ทางกายภาพ