I worked in this tradition. In my d

I worked in this tradition. In my dissertation, I formulated the optimal policy
selection problem as a Bayesian sequential decision problem. The problem is
a difficult one because the policy actions taken today affect the distribution of
the posterior distribution of the values of the coefficients of the equations.
The macroeconometric models organized the field. Success in macroeconomics
was to have your equation incorporated into the macroeconometric
models. Indeed, Lucas and I were searching for a better investment equation
when in 1969 we wrote our paper “Investment under Uncertainty,” a paper that
was published two years later in 1971.
A key assumption in the system-of-equations approach is that the equations
are policy invariant. As Lucas points out in his critique, which I delivered in 1973,
this assumption is inconsistent with dynamic economic theory. His insight made
it clear that there was no hope for the neoclassical synthesis – that is, the development
of neoclassical underpinnings of the system-of-equations macro models.
Fortunately, with advances in dynamic economic theory an alternative set
of tractable macro models was developed for drawing scientific inference.
The key development was recursive competitive equilibrium theory in Lucas
and Prescott (1971) and Lucas (1972). Equilibrium being represented as a
set of stochastic processes with stationary transition probabilities was crucial
to the revolution in macroeconomics.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ฉันทำงานในประเพณีนี้ ในวิทยานิพนธ์ของฉัน ฉันสูตรนโยบายสูงสุดเลือกปัญหาเป็นปัญหาทฤษฎีการตัดสินใจตามลำดับ ปัญหาคือหนึ่งยากเนื่องจากการกระทำนโยบายที่ทำวันนี้ส่งผลกระทบต่อการกระจายของการกระจายหลังของค่าสัมประสิทธิ์ของสมการรุ่น macroeconometric จัดฟิลด์ ความสำเร็จในเศรษฐศาสตร์มหภาคจะได้สมการของคุณรวมอยู่ใน macroeconometricรูปแบบจำลอง แน่นอน Lucas และฉันถูกค้นหาสมการการลงทุนดีกว่าเมื่อใน 1969 เราเขียนกระดาษของเรา "ลงทุนภายใต้ความไม่แน่นอน เอกสารที่ถูกตีพิมพ์สองปีต่อมาในปี 1971สมมติฐานที่สำคัญในแนวทางระบบของสมการคือสมการมีนโยบายไม่เปลี่ยนแปลง เป็นจุด Lucas ในการวิจารณ์ของเขา ซึ่งฉันส่ง 1973สมมติฐานนี้ไม่สอดคล้องกับทฤษฎีเศรษฐกิจแบบไดนามิก ความเข้าใจของเขาทำมันชัดเจนว่า มีไม่มีความหวังสำหรับการสร้างฟื้นฟูคลาสสิกนั่นคือ การพัฒนาของ underpinnings ฟื้นฟูคลาสสิกรุ่นแมระบบสมการโชคดี มีความก้าวหน้าของทฤษฎีเศรษฐกิจแบบไดนามิกเป็นชุดสำรองรุ่นโค tractable ถูกพัฒนาสำหรับการวาดภาพทางวิทยาศาสตร์ข้อการพัฒนาที่สำคัญคือ ทฤษฎีสมดุลแข่งขันซ้ำใน Lucasและโรงแรมเพรสคอตต์ (1971) และ Lucas (1972) สมดุลที่แสดงในรูปชุดของกระบวนการแบบเฟ้นสุ่มกับเปลี่ยนเครื่องเขียนกิจกรรมสำคัญการปฏิวัติในเศรษฐศาสตร์มหภาค

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผมทำงานในประเพณีนี้ ในวิทยานิพนธ์ของฉันฉันสูตรนโยบายที่ดีที่สุด
ปัญหาการเลือกเป็นปัญหาลำดับการตัดสินใจแบบเบย์ ปัญหาคือ
หนึ่งเรื่องยากเพราะการกระทำของนโยบายที่นำมาในวันนี้ส่งผลกระทบต่อการกระจายของ
การกระจายหลังของค่าสัมประสิทธิ์ของสมการ.
จำลองเศรษฐมิติมหภาคจัดสนาม ที่ประสบความสำเร็จในเศรษฐกิจมหภาค
ก็จะได้สมการของคุณรวมอยู่ในเศรษฐศาสตร์มหภาค
รุ่น อันที่จริง, ลูคัสและฉันกำลังมองหาสมการลงทุนที่ดีขึ้น
ในปี 1969 เมื่อเราเขียนกระดาษของเรา "การลงทุนภายใต้ความไม่แน่นอน" กระดาษที่
ถูกตีพิมพ์สองปีต่อมาในปี 1971.
สมมติฐานที่สำคัญในระบบของสมการวิธีการก็คือ สมการ
จะคงนโยบาย ขณะที่ลูคัสชี้ให้เห็นในการวิจารณ์ของเขาซึ่งผมส่งมอบในปี 1973
สมมติฐานนี้ไม่สอดคล้องกับทฤษฎีเศรษฐกิจแบบไดนามิก ความเข้าใจของเขาทำให้
มันชัดเจนว่าไม่มีความหวังสำหรับการสังเคราะห์นีโอคลาสสิ - นั่นคือการพัฒนา
ของนีโอคลาสสิหนุนหลังของระบบของสมรุ่นแมโคร.
โชคดีที่มีความก้าวหน้าในทฤษฎีเศรษฐกิจแบบไดนามิกชุดทางเลือก
ของรูปแบบมาโครซูฮกได้รับการพัฒนา สำหรับการวาดภาพทางวิทยาศาสตร์อนุมาน.
การพัฒนาที่สำคัญคือทฤษฎีสมดุลแข่งขัน recursive ในลูคัส
และเพรสคอตต์ (1971) และลูคัส (1972) สมดุลถูกแสดงเป็น
ชุดของกระบวนการสุ่มที่มีความน่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญคือการหยุดนิ่ง
ไปสู่การปฏิวัติในมหภาค

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผมทำงานในประเพณีนี้ ในวิทยานิพนธ์ของฉัน ฉันจึงเลือกที่เหมาะสมนโยบาย
ปัญหาเป็นปัญหา การตัดสินใจแบบเบส์ . ปัญหาคือ
ยาก เพราะนโยบายการกระทำในวันนี้ส่งผลกระจาย
กระจายด้านหลังของค่าของสัมประสิทธิ์ของสมการ
แบบสำหรับจัดสนาม ความสำเร็จในเศรษฐศาสตร์มหภาค
ก็จะได้สมการของคุณรวมอยู่ในรุ่นสำหรับ

แน่นอน ลูคัส และฉันกำลังค้นหา
สมการการลงทุนที่ดีขึ้นเมื่อในปี 1969 เราเขียนกระดาษ " การลงทุนภายใต้ความไม่แน่นอนของเรา , " กระดาษ
ถูกตีพิมพ์ในสองปีต่อมาในพ.ศ. 2514 .
สมมติฐานที่สำคัญในระบบของสมการวิธีการก็คือสมการ
จะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบาย อย่างลูคัสชี้ในบทวิจารณ์ของเขาซึ่งผมส่งไปใน 1973
สมมติฐานนี้สอดคล้องกับทฤษฎีเศรษฐศาสตร์แบบไดนามิก ข้อมูลเชิงลึกของเขาทำให้
มันชัดเจนว่ามันไม่มีความหวังสำหรับนีโอคลาสสิกสังเคราะห์–นั่นคือการพัฒนา
ของนีโอคลาสสิก underpinnings ของระบบสมการที่แมโครรุ่น .
โชคดี มีความก้าวหน้าในทางทฤษฎีเศรษฐศาสตร์แบบไดนามิกเป็น
ชุดทางเลือกรูปแบบแมโครควบคุมได้ง่ายถูกพัฒนาขึ้นสำหรับการวาดภาพทางวิทยาศาสตร์ การพัฒนาที่สำคัญ คือ วิธีการแข่งขัน
สมดุลทฤษฎีและลูคัส
เพรสคอตต์ ( 1971 ) และ ลูคัส ( 1972 ) สมดุลถูกแสดงเป็นชุดของกระบวนการสโตแคสติกด้วย

) ในการเปลี่ยนสถานะเป็นสิ่งสำคัญเพื่อการปฏิวัติในเศรษฐศาสตร์มหภาค