2. Literature review and hypotheses

2. Literature review and hypotheses development
2.1. Accounting conservatism
Conservatism is traditionally defined as accounting practices that “anticipate no profit but anticipate all losses”
(Bliss, 1924). Watts (2003) stated that the ability of conservatism to limit manager’s opportunistic behaviors could
increase firms value, and thus protect the interests of minority shareholders. Accounting conservatism benefits
corporate governance as losses are recognized immediately, and quick action can be taken to identify underlying
reasons. Evidence showed that conservative accounting is more useful in controlling the cost of sub-optimal
managerial decisions than if earnings are reported neutrally or liberally (Kwon, 2005). LaFond and Watts (2008)
reported that conservatism constrains managers from hiding unfavorable information because accounting
conservatism provides hard information on verifiable gains and possible losses. Evidence is proven by Lara, Osma
and Neophytou (2009) as UK bankrupt firms practiced lower conservatism prior to their failure. In addition to
reducing managers’ opportunistic behavior, conservatism ultimately improves the quality of the financial
information. For instance, conservatism increased the ability of current earnings to forecast future cash flows (Kim
& Kross, 2005); and conservatism increased the value relevance of the earnings since it prevented opportunistic
managers from using accounting choices that favored their personal interest (Brown, He, & Teitel, 2006).
Furthermore, conservatism reduced managers’ incentives to manage earnings because timeliness in incorporating
losses into earnings reduces the impact of bad news on the share price (Chen, Hemmer, & Zhang, 2007); and
creditors reward firms that employ higher conservatism with lower interest because conservatism provides an early
signal to the lender of any possible debt violation (Zhang, 2008).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

2. เอกสารประกอบการพัฒนาทบทวนและสมมุติฐาน2.1 การบัญชีอนุรักษนิยมอนุรักษนิยมซึ่งถูกกำหนดเป็นวิธีปฏิบัติทางบัญชี ที่ "คาดว่าจะมีกำไรไม่มีขาดทุนทั้งหมด"(Bliss, 1924) วัตต์ (2003) ระบุความสามารถของอนุรักษนิยมไปจำกัดผู้จัดการยกพฤติกรรมสามารถเพิ่มมูลค่าของบริษัท และปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยดังนั้น บัญชีผลประโยชน์อนุรักษนิยมรู้จักกำกับเป็นขาดทุนทันที และรวดเร็วสามารถดำเนินการระบุต้นแบบเหตุผล หลักฐานที่แสดงให้เห็นว่าหัวเก่าบัญชีมีประโยชน์มากในการควบคุมต้นทุนเหมาะสมย่อยตัดสินใจบริหารจัดการกว่าถ้ากำไรรายงาน neutrally หรือตามอำเภอใจ (Kwon, 2005) LaFond และวัตต์ (2008)รายงานว่า อนุรักษนิยมจำกัดผู้จัดการซ่อนข้อมูลร้ายเนื่องจากบัญชีอนุรักษนิยมแสดงข้อมูลยากพิสูจน์กำไรและขาดทุนได้ คือพิสูจน์หลักฐาน โดย Lara, Osmaและ Neophytou (2009) เป็นสหราชอาณาจักรล้มละลายบริษัทประสบการณ์อนุรักษนิยมล่างก่อนตน นอกลดการทำงานของผู้จัดการยก อนุรักษนิยมสุดปรับปรุงคุณภาพของการเงินข้อมูล ตัวอย่าง อนุรักษนิยมเพิ่มความสามารถในการกำไรปัจจุบันการคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคต (คิมและบริษัท 2005); และอนุรักษนิยมเพิ่มค่าความสำคัญของกำไรเนื่องจากไม่สามารถยกผู้จัดการใช้ตัวบัญชีปลอดดอกเบี้ยของส่วนบุคคล (สีน้ำตาล เขา & Teitel, 2006)นอกจากนี้ อนุรักษนิยมลดแรงจูงใจของผู้บริหารจัดการกำไรเพราะเที่ยงตรงในเพจขาดทุนเป็นกำไรลดผลกระทบของข่าวร้ายราคาหุ้น (Chen, Hemmer และ เตียว 2007); และเจ้าหนี้รางวัลบริษัทที่จ้างอนุรักษนิยมสูงดอกเบี้ยต่ำ เพราะอนุรักษนิยมแสดงเป็นต้นสัญญาณของการละเมิดเป็นหนี้ใด ๆ (เตียว 2008)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

2. ทบทวนวรรณกรรมและสมมติฐานการพัฒนา
2.1 อนุรักษ์บัญชีอนุรักษ์ประเพณีที่มีการกำหนดเป็นแนวทางปฏิบัติทางบัญชีว่า "คาดว่าจะมีกำไรไม่ แต่คาดว่าจะมีการสูญเสียทุกคน" (บลิส, 1924) วัตต์ (2003) ระบุว่าความสามารถในการอนุรักษ์ที่จะ จำกัด พฤติกรรมการฉวยโอกาสของผู้จัดการสามารถเพิ่มมูลค่าของบริษัท และทำให้ปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ประโยชน์อนุรักษ์บัญชีกำกับดูแลกิจการที่เป็นความสูญเสียที่จะรับรู้ทันทีและดำเนินการอย่างรวดเร็วสามารถนำไประบุพื้นฐานเหตุผล หลักฐานที่แสดงให้เห็นว่าบัญชีอนุรักษ์นิยมเป็นประโยชน์มากขึ้นในการควบคุมค่าใช้จ่ายของย่อยที่ดีที่สุดการตัดสินใจในการบริหารจัดการกว่าถ้าจะมีการรายงานผลประกอบการกลางหรืออิสระ (เทควันโด, 2005) Lafond และวัตต์ (2008) รายงานว่านักอนุรักษ์ constrains ผู้จัดการจากที่ซ่อนข้อมูลที่ไม่เอื้ออำนวยเพราะบัญชีอนุรักษ์ให้ข้อมูลอย่างหนักในการตรวจสอบได้และกำไรที่สูญเสียไป หลักฐานที่ได้รับการพิสูจน์โดยลาร่า Osma และ Neophytou (2009) เป็นบุคคลล้มละลาย บริษัท ในสหราชอาณาจักรได้รับการฝึกฝนอนุรักษ์ที่ต่ำกว่าก่อนที่จะมีความล้มเหลวของพวกเขา นอกเหนือไปจากการลดพฤติกรรมฉวยโอกาสผู้จัดการอนุรักษ์ในท้ายที่สุดจะช่วยเพิ่มคุณภาพของการเงินข้อมูล ยกตัวอย่างเช่นการอนุรักษ์เพิ่มขึ้นความสามารถในการกำไรในปัจจุบันที่จะคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคต (คิมและKross, 2005); และอนุรักษ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวข้องมูลค่าของรายได้เนื่องจากการป้องกันการฉวยโอกาสผู้จัดการจากการใช้ทางเลือกบัญชีที่ได้รับการสนับสนุนความสนใจส่วนบุคคลของพวกเขา (บราวน์เขาและ Teitel, 2006). นอกจากนี้แรงจูงใจผู้จัดการลดอนุรักษนิยมในการจัดการรายได้เพราะทันเวลาในการใช้มาตรการการสูญเสียลงไปผลประกอบการลดผลกระทบของข่าวไม่ดีเกี่ยวกับราคาหุ้น (เฉิน Hemmer และวอชิงตันโพสต์, 2007); และเจ้าหนี้ได้รับรางวัล บริษัท ที่จ้างอนุรักษนิยมสูงที่มีความสนใจลดลงเนื่องจากมีการอนุรักษ์ต้นสัญญาณไปยังผู้ให้กู้ของการละเมิดหนี้ที่เป็นไปได้ใดๆ (Zhang, 2008)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

2 . การทบทวนวรรณกรรมและสมมติฐานการพัฒนา
2.1 . อนุรักษนิยมอนุรักษนิยมเป็นประเพณีที่กำหนด
บัญชีเป็นวิธีการบัญชีที่ " คาดว่าจะไม่มีกำไร แต่คาดว่าจะมีขาดทุนทั้งหมด "
( Bliss , 1924 ) วัตต์ ( 2003 ) กล่าวว่า ความสามารถในการ อนุรักษ์ จำกัด ผู้จัดการ บริษัท สามารถเพิ่มพฤติกรรมฉวยโอกาส
ค่า และดังนั้นจึง ปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยบัญชีอนุรักษนิยมประโยชน์
บรรษัทภิบาลเป็นขาดทุนได้ทันที และรวดเร็วในการกระทำจะถูกระบุอ้างอิง
เหตุผล หลักฐานพบว่าบัญชีอนุลักษณ์เป็นประโยชน์ในการควบคุมค่าใช้จ่ายของซับที่เหมาะสมการจัดการการตัดสินใจ
กว่าถ้ารายได้รายงานเป็นกลางหรืออิสระ ( ควอน , 2005 ) เลอฟอนด์และวัตต์ ( 2008 )
รายงานว่านักอนุรักษ์จำกัดผู้จัดการจากซ่อนข้อมูลที่เสียเปรียบเพราะบัญชี
อนุรักษนิยมให้ข้อมูลกำไรและขาดทุนอย่างหนักในการตรวจสอบเป็นไปได้ หลักฐานพิสูจน์โดย ลาร่า และ osma
neophytou ( 2009 ) เป็น บริษัท ที่ล้มละลาย UK ฝึกความระมัดระวังล่างก่อนความล้มเหลวของพวกเขา นอกจาก
ลดผู้จัดการพฤติกรรมนักฉวยโอกาสอนุรักษนิยมในที่สุดเพิ่มคุณภาพของข้อมูลการเงิน

ตัวอย่าง ความระมัดระวังเพิ่มขึ้นความสามารถของกำไรปัจจุบันการคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคต ( คิม
& Kross , 2005 ) ; และความระมัดระวังเพิ่มค่าความสัมพันธ์ของกำไรเนื่องจากป้องกันไม่ให้ผู้จัดการฉวยโอกาส
จากการใช้บัญชีตัวเลือกที่ชื่นชอบความสนใจส่วนบุคคลของพวกเขา ( สีน้ำตาล เขา&
teitel , 2006 )