The real interest rate response to

The real interest rate response to a tax cut is displayed in panel B of Table 15. In S1,
at 1 year is positive only in the US; at 3 years, it is zero or negative everywhere, except in
Germany. In S2, the response is smaller than in S1 in the US, the UK and Australia, and
virtually the same in the other countries. Thus, contrary to the case of spending shocks,
there is now little evidence that the response of the real rate has increased in S2. The
results for the ex-ante real rate (panel C) are more difficult to distil: but at 3 years there
is evidence of a stronger response in S2 in the UK and Germany, while it changes little
in the other countries

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ยแท้จริงการตัดภาษีอยู่ในแผง 15 B ตาราง ใน S1ที่ 1 เป็นค่าบวกเท่านั้นในสหรัฐอเมริกา ปีที่ 3 มันเป็นศูนย์ หรือค่าลบทุก ยกเว้นในเยอรมนี ใน S2 การตอบสนองที่มีขนาดเล็กกว่าใน S1 ในสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร และ ออสเตรเลีย และแทบเหมือนในประเทศอื่น ๆ ขัดกับกรณีใช้จ่ายโช้ค ดังนั้นขณะนี้มีหลักฐานเล็กน้อยที่การตอบสนองของอัตราแท้จริงขึ้นใน S2 ที่ผลลัพธ์ในอดีตอีกอัตราจริง (แผง C) จะยากต่อการ distil: แต่ ใน ปีที่ 3 มีมีหลักฐานของการตอบสนองที่แข็งแกร่งใน S2 ในสหราชอาณาจักรและเยอรมนี เปลี่ยนน้อยในประเทศอื่น ๆ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การตอบสนองของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในการลดภาษีจะปรากฏในแผง B ของตารางที่ 15 ใน S1,
วันที่ 1 ปีเป็นบวกเท่านั้นในสหรัฐอเมริกา; 3 ปีที่ผ่านมามันเป็นศูนย์หรือเชิงลบทุกที่ยกเว้นใน
ประเทศเยอรมนี S2 ในการตอบสนองที่มีขนาดเล็กกว่าใน S1 ในสหรัฐอเมริกาสหราชอาณาจักรและออสเตรเลียและ
แทบเดียวกันในประเทศอื่น ๆ ดังนั้นตรงกันข้ามกับกรณีที่มีการกระแทกการใช้จ่ายที่
มีตอนนี้หลักฐานว่าการตอบสนองของอัตราที่แท้จริงได้เพิ่มขึ้นใน S2
ผลการค้นหาสำหรับอดีตเดิมพันอัตราที่แท้จริง (แผง C) เป็นเรื่องยากมากขึ้นในการกลั่น: แต่ใน 3 ปีที่ผ่านมา
เป็นหลักฐานของการตอบสนองที่แข็งแกร่งใน S2 ในสหราชอาณาจักรและเยอรมนีในขณะที่มันมีการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ
ในประเทศอื่น ๆ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงการตอบสนองการลดภาษีจะปรากฏในแผง B ของโต๊ะ 15 ใน S1
1 ปีเป็นบวกเท่านั้น ในสหรัฐ เป็นเวลา 3 ปี มันเป็นศูนย์หรือติดลบทุกที่ยกเว้น
เยอรมนี ใน S2 , การตอบสนองที่มีขนาดเล็กกว่าใน S1 ในสหรัฐอเมริกา , สหราชอาณาจักร และ ออสเตรเลีย และ
จวนเดียวกันในประเทศอื่น ๆ ดังนั้น ตรงข้ามกับกรณีของการช็อก
ขณะนี้มีหลักฐานน้อยมากที่การตอบสนองของอัตราที่แท้จริงเพิ่มขึ้นใน S2 .
ผล ex ante อัตรา ( แผง C ) มีมากขึ้นยากที่จะกลั่น แต่ใน 3 ปีมี
เป็นหลักฐานของการตอบสนองใน S2 ที่แข็งแกร่งในสหราชอาณาจักรและเยอรมนี ขณะที่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย
ในประเทศอื่น ๆ