I.The Securities and Exchange Commi

I.

The Securities and Exchange Commission ("Commission") deems it appropriate and in the public interest that public administrative proceedings be, and hereby are, instituted against Jay S. Ozer ("Ozer" or "Respondent"), pursuant to Rule 102(e)(3) of the Commission's Rules of Practice.1

II.

In anticipation of the institution of these proceedings, Respondent has submitted an Offer of Settlement ("Offer"), which the Commission has determined to accept. Solely for the purpose of these proceedings and any other proceedings brought by or on behalf of the Commission, or to which the Commission is a party, and without admitting or denying the findings contained herein, except as to the Commission's jurisdiction over him and the subject matter of these proceedings and the findings contained in Section III.3 below, which are admitted, Respondent consents to the entry of this Order Instituting Public Administrative Proceedings Pursuant to Rule 102(e)(3) of the Commission's Rules of Practice, Making Findings, and Imposing Remedial Sanctions ("Order"), as set forth below.

III.

On the basis of this Order and Respondent's Offer, the Commission finds that:

1. Jay S. Ozer, 60, was a partner at Arthur Andersen LLP from 1976 to August 2000 and was the engagement partner on Arthur Andersen's 1997 and 1998 audits of Styling Technology Corporation's ("Styling") year-end financial statements and on its reviews of Styling's quarterly financial statements from the first quarter of 1997 through the second quarter of 1999. At the time of the Styling audits and reviews, Ozer was a certified public accountant licensed in Arizona and New York. In September 2002, Ozer consented to the revocation of his license as a certified public accountant in Arizona, and, in March 2003, he relinquished his license in New York.

2. Styling Technology Corporation is a Delaware corporation headquartered in Scottsdale, Arizona, that at all relevant times was engaged in the development, production and marketing of beauty salon products. Styling's common stock is registered with the Commission under Section 12(g) of the Securities Exchange Act of 1934 ("Exchange Act") and, until November 1999, was listed for trading on the Nasdaq National Market System. In August 2000, Styling entered a proceeding under Chapter 11 of the U.S. Bankruptcy Code and, shortly thereafter, restated its financial statements for 1997, 1998 and the first two quarters of 1999. Pursuant to a plan of reorganization filed in the bankruptcy court, Styling sold off all of its business assets.

3. On May 7, 2004, the U.S. District Court for the District of Columbia entered a final judgment by consent against Ozer, permanently enjoining him from violating and aiding and abetting violations of Section 17(a) of the Securities Act of 1933 and Section 10(b) of the Exchange Act and Rule 10b-5 thereunder and from aiding and abetting violations of Section 13(a) of the Exchange Act and Rules 12b-20, 13a-1 and 13a-13 thereunder in a civil action entitled Securities and Exchange Commission v. Sam Leopold, et al., Civil Action Number 03-CV-2491 RMU. The Court also ordered Ozer to pay a civil penalty of $50,000. Ozer consented to the entry of the Court's order without admitting or denying the allegations of the Commission's complaint.

4. The Commission's complaint alleged, among other things, that Styling's principal executive officers and others engaged in a fraudulent scheme that resulted in Styling filing materially false and misleading financial statements in its annual reports on Form 10-K for the fiscal years ended December 31, 1997, and December 31, 1998, and in its quarterly reports on Form 10-Q for the first two quarters of fiscal year 1999. The complaint alleged that, in the course of the 1998 year-end audit of Styling, Ozer encountered numerous red flags that should have alerted him to significant financial problems at the company, yet recklessly failed to ensure that the audit team follow basic audit procedures in its examination of the company. The complaint alleged that Ozer then caused Arthur Andersen to render an unqualified audit report on Styling's 1998 financial statements, falsely representing that the Styling audit had been conducted in accordance with generally accepted auditing standards and that Styling had reported its financial condition in conformity with generally accepted accounting principles ("GAAP"). Finally, the complaint alleged that, during his review of Styling's 1999 first and second quarter financial statements, Ozer failed to object to the company's recognition of revenue from transactions that did not meet GAAP criteria and to the company's false and misleading representations concerning the purpose of its write-off of $5.1 million of uncollectible accounts receivable.

IV.

In view of the foregoing, the Commission deems it appropriate and in the public interest to impose the sanction agreed to in Respondent Ozer's Offer.

Accordingly, IT IS HEREBY ORDERED, effective immediately, that Ozer is suspended from appearing or practicing before the Commission as an accountant.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ฉันทรัพย์และหลักทรัพย์ ("คณะกรรมการ") จัดการที่เหมาะสม และความสนใจสาธารณะตอนดูแลที่สาธารณะถูก และขอ มี โลกกับเจย์ Ozer S. ("Ozer" หรือ "Respondent"), ตาม 102(e)(3) กฎของกฎของ Practice.1 ของคณะกรรมการIIในความคาดหมายของสถาบันตอนนี้ ผู้ตอบมีส่งการนำเสนอของการชำระเงิน ("นำเสนอ"), ซึ่งคณะกรรมการที่ได้รับ เพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในตอนนี้และตอนอื่น ๆ ที่นำโดย หรือใน นามคณะ กรรมการ หรือ การที่นายเป็นบุคคลที่ และไม่ มี admitting หรือการปฏิเสธการค้นพบที่อยู่นี้ ยกเว้นเป็นอำนาจของคณะกรรมการเขาและเรื่องของผลการวิจัยที่มีอยู่ใน III.3 ส่วนด้านล่าง และตอนนี้ที่จะยอมรับ ผู้ตอบความยินยอมของรายการของนี้สั่งจัดระบบการแสวงสาธารณะดูแลตอน Pursuant ไป 102(e)(3) กฎของคณะกรรมาธิการกฎปฏิบัติ การค้นพบ และสง่างามช่วยลงโทษ ("ใบสั่ง"), เป็นชุดด้านล่างออกมาIIIตามข้อเสนอของผู้ตอบและสั่งนี้ นายพบว่า:1. เจเอส Ozer, 60 ถูกพันธมิตรที่ Arthur แอนเดอร์ LLP จาก 1976 เพื่อเดือน 2000 สิงหาคม และเป็นคู่หมั้นกับ Arthur แอนเดอร์ 1997 และ 1998 ตรวจของแต่งเทคโนโลยีของ บริษัท ("แต่ง") งบสิ้นปีและ ในรีวิวของงบการเงินรายไตรมาสของแต่งจากไตรมาสแรกของปี 1997 ผ่านไตรมาสสองของปี 1999 ในขณะผมตรวจสอบและรีวิว Ozer ได้เป็นผู้สอบบัญชีรับอนุญาตในแอริโซนาและนิวยอร์ก ในเดือน 2002 กันยายน Ozer ยินยอมให้เพิกถอนใบอนุญาตของเขาเป็นผู้สอบบัญชีในอริโซนา และ ในเดือน 2003 มีนาคม เขา relinquished เขาอนุญาตในนิวยอร์ก2. แต่งเทคโนโลยี คอร์ปอเรชั่นเป็นบริษัทเดลาแวร์ตั้งสำนักงานใหญ่ในสก็อตส์เดล Arizona ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเวลาหมั้นในการพัฒนา การผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์เสริมสวย หุ้นของผมจดทะเบียนกับคณะกรรมการภายใต้ 12(g) ส่วนพระราชบัญญัติหลักทรัพย์อัตราแลกเปลี่ยนของ 1934 ("พระราชบัญญัติ") แล้ว จนถึง 1999 พฤศจิกายน ปรากฏการซื้อขายในตลาดแนสแด็กแห่งชาติระบบ ในเดือน 2000 สิงหาคม จัดแต่งทรงผมป้อนดำเนินภายใต้บทที่ 11 รหัสสหรัฐล้มละลาย และ มิช้ามินาน ปรับปรุงใหม่ของงบการเงินปี 1997, 1998 และสองรอบแรกของปี 1999 ตามแผนของลูกจ้างในศาลล้มละลาย จัดแต่งทรงผมขายออกทั้งหมดของสินทรัพย์ของธุรกิจบน 7 พฤษภาคม 2547 ศาลแขวงสหรัฐในดิสตริกต์ออฟโคลัมเบียป้อนคำพิพากษา โดยความยินยอมกับ Ozer ถาวรใช้ให้ทำความเขาละเมิด และช่วยงาน abetting ละเมิด 17(a) ส่วนของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์พ.ศ. 1933 และ 10(b) ส่วนพระราชบัญญัติและกฎ 10 ข 5 thereunder และจากการช่วยงาน และ abetting ละเมิดส่วน 13(a) ของพระราชบัญญัติและกฎ 12b-20 , 13a 1 และ 13 13a thereunder ในการดำเนินการโยธาได้รับทรัพย์และทรัพย์ v. ลีโอพอล์ด Sam, et al. แพ่งดำเนินการหมายเลข 03-CV-2491 RMU นอกจากนี้ศาลยังสั่ง Ozer ชำระโทษแพ่ง $ 50000 Ozer ยินยอมกับรายการคำสั่งของศาลโดยไม่ต้อง admitting หรือการปฏิเสธข้อกล่าวหาร้องเรียนของนาย4 ค่าคอมมิชชัน.เรื่องร้องเรียนกล่าวหา ต่าง ๆ ว่า บริหารหลักของแต่งและอื่น ๆ ร่วมในแผนการหลอกลวงที่ทำให้เกิดแต่งยื่นกล้าปลอม และหลอกลวงเงินของรายงานประจำปีแบบฟอร์ม 10-K สำหรับปีสิ้นสุด 31 ธันวาคม 1997 และ 31 ธันวาคม 1998 และ ในรายงานเป็นรายไตรมาสในแบบฟอร์ม 10-Q ในสองรอบแรกปี 1999 การร้องเรียนกล่าวหาว่า ในหลักสูตรการสอบสิ้นปี 1998 ของแต่ง Ozer พบธงสีแดงมากมายที่ควรได้รับการแจ้งเตือนเขาปัญหาสำคัญทางการเงินที่บริษัท ยัง recklessly ล้มเหลวเพื่อให้แน่ใจว่า ทีมงานตรวจสอบตามขั้นตอนการตรวจสอบเบื้องต้นในการตรวจสอบของบริษัท การร้องเรียนกล่าวหาว่า Ozer แล้วเกิดแอนเดอร์ Arthur แสดงรายงานการตรวจสอบเงื่อนไขในงบการเงินปี 1998 ของผม แอบแสดงว่า ตรวจสอบผมมีการดำเนินการสอดคล้องโดยทั่วไปยอมรับมาตรฐานการตรวจสอบ และการที่ผมได้รายงานสภาพการเงิน conformity ด้วยโดยทั่วไปยอมรับหลักการบัญชี ("GAAP") สุดท้าย การร้องเรียนกล่าวหาว่า ในระหว่างการตรวจทานของเขาจัดแต่งทรงผมของ 1999 และสองไตรมาสงบการเงิน Ozer ล้มขัดข้องบริษัทฯ รับรู้รายได้ จากธุรกรรมที่ไม่ตรงกับเกณฑ์ GAAP และบริษัทฯ เท็จ และอาจนำเสนอเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของการตัดจ่ายของ 5.1 ล้านเหรียญของลูกหนี้ไม่สามารถเรียกเก็บIVมุมมองไว้ก่อนว่า นายเห็นว่าเหมาะสม และในประโยชน์สาธารณะจะกำหนด ไปที่ตกลงในข้อเสนอ Respondent Ozerดังนั้น มันขอสั่ง มีผลทันที Ozer ถูกระงับจากปรากฏ หรือฝึกก่อนคณะกรรมการควบคุมการจัดซื้อ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

I. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ("สำนักงานคณะกรรมการกำกับ") เห็นว่าเหมาะสมและอยู่ในความสนใจของประชาชนที่ดำเนินการบริหารสาธารณะจะเป็นและขอเป็นสร้อยกับเจเอส Ozer ("Ozer" หรือ "จำเลย") ซึ่งเป็นไปตามกฎข้อที่ 102 (จ) (3) ของกฎของคณะกรรมาธิการของ Practice.1 II. ในความคาดหมายของสถาบันการของการดำเนินการเหล่านี้จำเลยได้ยื่นข้อเสนอการระงับ ("ข้อเสนอ") ซึ่งคณะกรรมการได้กำหนดที่จะยอมรับ เพียงเพื่อวัตถุประสงค์ของการดำเนินการเหล่านี้และการดำเนินการอื่น ๆ ที่นำโดยหรือในนามของคณะกรรมการหรือที่สำนักงานคณะกรรมการการเป็นภาคีอยู่ด้วยและไม่ยอมรับหรือปฏิเสธผลการวิจัยที่มีอยู่นี้ยกเว้นที่จะอยู่ภายใต้อำนาจของคณะกรรมาธิการเหนือเขาและเรื่อง เรื่องของการดำเนินการตามกฎหมายและผลการวิจัยที่มีอยู่ในมาตรา III.3 ด้านล่างซึ่งเป็นที่ยอมรับยินยอมตอบที่รายการนี้สั่งซื้อจัดตั้งสาธารณะการบริหารการดำเนินการตามกฎเพื่อ 102 (จ) (3) ของกฎของสำนักงานคณะกรรมการกำกับการปฏิบัติทำให้ผลการวิจัย . และลงโทษซ่อมเสริมสง่างาม ("สั่งซื้อ") ตามที่กำหนดไว้ด้านล่างIII. บนพื้นฐานของการสั่งซื้อสินค้านี้และตอบข้อเสนอของคณะกรรมการพบว่า: 1 เจเอส Ozer, 60, เป็นหุ้นส่วนที่อาร์เธอร์แอนเดอแอลแอลจาก 1976 ถึงเดือนสิงหาคม 2000 และเป็นพันธมิตรที่มีส่วนร่วมในอาร์เธอร์แอนเดอร์ปี 1997 และ 1998 ผลการตรวจสอบของ บริษัท จัดแต่งทรงผมเทคโนโลยี ("จัดแต่งทรงผม") งบการเงินสิ้นปีและในความคิดเห็นของ งบการเงินรายไตรมาสจัดแต่งทรงผมจากไตรมาสแรกของปี 1997 ผ่านไตรมาสที่สองของปี 1999 ในขณะที่การตรวจสอบการจัดแต่งทรงผมและความคิดเห็นที่ Ozer เป็นบัญชีรับอนุญาตได้รับใบอนุญาตในรัฐแอริโซนาและนิวยอร์ก ในเดือนกันยายนปี 2002 Ozer ยินยอมให้เพิกถอนใบอนุญาตของเขาในฐานะที่เป็นบัญชีรับอนุญาตในรัฐแอริโซนาและในเดือนมีนาคมปี 2003 เขาถูกทิ้งร้างใบอนุญาตของเขาในนิวยอร์ก. 2 จัดแต่งทรงผมเทคโนโลยีคอร์ปอเรชั่นเป็น บริษัท เดลาแวร์สำนักงานใหญ่อยู่ใน Scottsdale, Arizona, ว่าเวลาที่ทุกคนที่เกี่ยวข้องได้มีส่วนร่วมในการพัฒนา, การผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์ความงามร้านเสริมสวย หุ้นสามัญจัดแต่งทรงผมของการลงทะเบียนกับคณะกรรมการตามมาตรา 12 (ช) แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ 1934 ("ตลาดหลักทรัพย์ฯ ") และจนถึงเดือนพฤศจิกายนปี 1999 ได้เข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาด Nasdaq ตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ ในเดือนสิงหาคม 2000 จัดแต่งทรงผมเข้ามาดำเนินการภายใต้บทที่ 11 ของประมวลล้มละลายสหรัฐและหลังจากนั้นไม่นานงบการเงินสำหรับปี 1997 ปี 1998 และสองไตรมาสแรกของปี 1999 ตามแผนของการปฏิรูปฟ้องในศาลล้มละลาย, จัดแต่งทรงผม ขายออกทั้งหมดของสินทรัพย์ทางธุรกิจ. 3 เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม 2004 ที่ศาลแขวงสหรัฐสำหรับโคลัมเบียป้อนคำพิพากษาถึงที่สุดโดยได้รับความยินยอมกับ Ozer อย่างถาวร enjoining เขาจากการละเมิดและการช่วยเหลือและสนับสนุนการละเมิดมาตรา 17 (ก) แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 1933 และมาตรา 10 ( ข) แห่งพระราชบัญญัติ Exchange และกฎ 10b-5 ตามนั้นและจากการช่วยเหลือและสนับสนุนการละเมิดมาตรา 13 (ก) แห่งพระราชบัญญัติ Exchange และกฎ 12b-20, 13a-1 และ 13a-13 ตามนั้นในการดำเนินการทางแพ่งสิทธิหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ สำนักงานคณะกรรมการกำกับวี. แซม Leopold, et al., แพ่งจำนวน 03 CV-2491 RMU ศาลยังสั่ง Ozer จ่ายค่าปรับทางแพ่งของ $ 50,000 Ozer ยินยอมให้เข้ามาของคำสั่งของศาลโดยไม่ยอมรับหรือปฏิเสธข้อกล่าวหาของการร้องเรียนของคณะกรรมการ. 4 ร้องเรียนของคณะกรรมาธิการที่ถูกกล่าวหาในสิ่งอื่น ๆ ที่ผู้บริหารหลักจัดแต่งทรงผมและคนอื่น ๆ ที่มีส่วนร่วมในรูปแบบการหลอกลวงที่มีผลในการยื่นจัดแต่งทรงผมงบการเงินเป็นสาระสำคัญที่เป็นเท็จและทำให้เข้าใจผิดในรายงานประจำปี Form 10-K สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 1997 และ 31 ธันวาคม 1998 และในรายงานประจำไตรมาส Form 10-Q สำหรับสองไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 1999 ร้องเรียนถูกกล่าวหาว่าในหลักสูตรของปี 1998 การตรวจสอบในช่วงปลายปีของการจัดแต่งทรงผมที่ Ozer พบธงสีแดงจำนวนมาก ที่ควรได้รับการแจ้งเตือนให้เขามีปัญหาทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญที่ บริษัท ยังล้มเหลวประมาทเพื่อให้แน่ใจว่าทีมงานตรวจสอบตามขั้นตอนการตรวจสอบขั้นพื้นฐานในการตรวจสอบของ บริษัท ร้องเรียนกล่าวหาว่า Ozer แล้วเกิดจากอาร์เธอร์แอนเดอที่จะทำให้รายงานการตรวจสอบอย่างไม่มีเงื่อนไขตามสไตล์ของงบการเงินปี 1998 แอบอ้างเป็นตัวแทนว่าการตรวจสอบจัดแต่งทรงผมที่ได้รับการดำเนินการตามมาตรฐานการสอบบัญชีและการจัดแต่งทรงผมที่ได้รายงานฐานะทางการเงินของ บริษัท ให้เป็นไปตามที่รับรองทั่วไป หลักการบัญชี ("GAAP") ในที่สุดการร้องเรียนกล่าวหาว่าในระหว่างการตรวจสอบของเขาจัดแต่งทรงผม 1999 ไตรมาสแรกและไตรมาสที่สองงบการเงิน Ozer ล้มเหลวในการคัดค้านการรับรู้ของ บริษัท ของรายได้จากการทำธุรกรรมที่ไม่เป็นไปตามเกณฑ์ GAAP และเพื่อเป็นตัวแทนของ บริษัท ที่เป็นเท็จและทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของการ ตัดของ $ 5,100,000 ของบัญชีเก็บเงินลูกหนี้. IV. ในมุมมองของที่กล่าวมาแล้วที่คณะกรรมการเห็นสมควรและอยู่ในความสนใจของประชาชนที่จะกำหนดบทลงโทษที่ได้ตกลงกันที่จะเสนอตอบ Ozer ของ. ดังนั้นมันเป็นคำสั่งขอผลบังคับใช้ทันที ที่ถูกระงับ Ozer ปรากฏหรือฝึกก่อนที่คณะกรรมการเป็นนักบัญชี