Cause of FailureDSC disagrees with

Cause of Failure
DSC disagrees with the OIG’s conclusion that CBC failed and resulted in a material loss to the Bank Insurance Fund (BIF) because of ineffective corporate governance. It is DSC’s position that "the proximate cause of CBC’s failure was insider fraud in the form of nominee loans totaling at least $34 million." DSC further notes that ineffective corporate governance resulted in excessive risk taking, disregard for laws and regulations, and questionable asset valuations–all of which exacerbated the potential loss to the FDIC. DSC states that high-risk lending combined with poor risk management practices caused significant losses for CBC prior to failure and has resulted in deep discounts on assets sold by the FDIC. As receiver, the FDIC has also realized significant losses on the liquidation of certain other assets. However, DSC contends that the largest contributing factor to CBC’s failure and the material loss to the FDIC was fraud perpetrated by insiders of the bank.

We agree that the nominee loan schemes were a key component of the material loss to the BIF and ultimately resulted in the bank’s closure. However, in our opinion, the loan schemes were the proximate cause of the bank’s closure, not the failure, which we believe is an important distinction. However, our review of CBC disclosed a failure by its Board of Directors and senior management to operate the bank in a safe and sound manner for many years prior to the bank’s closure as noted in DSC’s response. As discussed in this report, had examiners or the independent auditor uncovered the true nature of various transactions and determined the proper valuation of certain material assets earlier, the bank may have been declared critically undercapitalized before June 2002. As DSC explains in its response, the reported capital of CBC on March 31, 2002 was over $29 million. As of December 31, 2002 the FDIC estimates the loss to the BIF associated with this failure at $63 million. Assuming the FDIC receives nothing for the $34 million in nominee loans, the magnitude of the loss indicates that other activities allowed to occur both before and after the nominee loans as a result of ineffective corporate governance, significantly contributed to the demise of this bank and resulting material loss.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สาเหตุของความล้มเหลวDSC ไม่เหมาะกับของ OIG สรุปว่ารักษาการณ์ล้มเหลว และให้สูญเสียวัตถุดิบไปธนาคารประกันกองทุนรวม (BIF) เนื่องจากผลกำกับ จะเป็นตำแหน่งของ DSC ที่ "สาเหตุของความล้มเหลวของรักษาการณ์เคียงได้ฉ้อโกงภายในในรูปแบบของสินเชื่อแทนรวมน้อย 34 ล้านดอลลาร์" DSC บันทึกเพิ่มเติมว่า ผลกำกับส่งผลให้เกิดการเสี่ยงมากเกินไป ไม่สนใจกฎหมายและระเบียบข้อบังคับ และประเมินมูลค่าสินทรัพย์อาจ – ทั้งที่ขาดทุนที่อาจจะ FDIC ที่เลวร้าย DSC ระบุว่า อิกให้ยืมกับวิธีบริหารจัดการความเสี่ยงที่ดีเกิดขาดทุนสำคัญสำหรับรักษาการณ์ก่อนล้มเหลว และมีผลในส่วนสินทรัพย์ที่ขาย โดย FDIC จะลึกลด เป็นตัวรับสัญญาณ FDIC มียังตระหนักขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญในการชำระบัญชีของสินทรัพย์บาง อย่างไรก็ตาม DSC contends ที่ ล้มเหลวของรักษาการณ์ปัจจัยร่วมใหญ่ที่สุดและการสูญเสียวัสดุให้ FDIC จะถูกฉ้อโกงชินวัตร โดยบุคคลภายในของธนาคารเรายอมรับว่า แผนงานเงินกู้แทนมีส่วนประกอบที่สำคัญของการสูญเสียวัสดุเพื่อการ BIF และสุด ให้ปิดธนาคาร อย่างไรก็ตาม ในความคิดของเรา แผนงานการให้กู้ยืมได้สาเหตุเคียงของธนาคารของปิด ไม่ความล้มเหลว ซึ่งเราเชื่อว่า เป็นความแตกต่างสำคัญ อย่างไรก็ตาม เราทบทวนรักษาการณ์เปิดเผยความล้มเหลวของคณะกรรมการและผู้บริหารงานธนาคารได้อย่างปลอดภัยหลายปีก่อนปิดของธนาคารตามที่ระบุไว้ในการตอบสนองของ DSC ดังที่กล่าวไว้ในรายงานนี้ นายหรือผู้ตรวจสอบอิสระเปิดลักษณะจริงของธุรกรรมต่าง ๆ และกำหนดมูลค่าเหมาะสมของสินทรัพย์บางวัสดุก่อนหน้า ธนาคารอาจมีได้ประกาศถึง undercapitalized ก่อนเดือน 2002 มิถุนายน เป็น DSC อธิบายการตอบสนอง ระดับรายงานรักษาการณ์บน 31 มีนาคม 2002 ถูกกว่า 29 ล้าน ดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2002 FDIC การประเมินการสูญเสียการ BIF ที่เชื่อมโยงกับความล้มเหลวนี้ที่ $63 ล้าน สมมติว่า FDIC จะรับอะไรสำหรับ 34 ล้านดอลลาร์ในเงินกู้แทน ขนาดของการสูญเสียแสดงว่า กิจกรรมอื่น ๆ สามารถเกิดขึ้นได้ทั้งก่อน และ หลังสินเชื่อตัวแทนจากผลกำกับ อย่างมีนัยสำคัญส่วนลูกนี้ธนาคารและการสูญเสียวัสดุได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สาเหตุของความล้มเหลว
DSC ไม่เห็นด้วยกับข้อสรุปที่ OIG ที่ CBC ล้มเหลวและผลในการสูญเสียวัสดุกองทุนประกันธนาคาร (BIF) เพราะการกำกับดูแลกิจการที่ไม่ได้ผล มันเป็นตำแหน่ง DSC ว่า "สาเหตุใกล้เคียงของความล้มเหลว CBC คือการทุจริตภายในในรูปแบบของเงินให้สินเชื่อที่ได้รับการแต่งตั้งเป็นจำนวนเงินรวมไม่น้อยกว่า $ 34,000,000." DSC บันทึกต่อไปว่าการกำกับดูแลกิจการที่ไม่ได้ผลผลในการรับความเสี่ยงมากเกินไปไม่นำพาต่อกฎหมายและกฎระเบียบและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดที่น่าสงสัยที่มาของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในการที่ FDIC DSC ระบุว่าการปล่อยสินเชื่อมีความเสี่ยงสูงรวมกับการบริหารความเสี่ยงที่ไม่ดีเกิดการสูญเสียที่สำคัญสำหรับ CBC ก่อนที่จะล้มเหลวและมีผลในส่วนลดลึกเกี่ยวกับการขายสินทรัพย์โดย FDIC ในฐานะที่เป็นตัวรับสัญญาณที่ FDIC ยังได้ตระหนักถึงความสูญเสียที่สำคัญในการชำระบัญชีของสินทรัพย์อื่น ๆ บางอย่าง อย่างไรก็ตาม DSC เชื่อว่าปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดที่จะล้มเหลว CBC และการสูญเสียวัสดุ FDIC ถูกฉ้อโกงปั่นหัวโดยภายในของธนาคาร. เราเห็นว่ารูปแบบการกู้เงินได้รับการแต่งตั้งเป็นองค์ประกอบสำคัญของการสูญเสียวัสดุ BIF และส่งผลให้ในท้ายที่สุด ปิดของธนาคาร แต่ในความเห็นของเรารูปแบบเงินกู้เป็นสาเหตุใกล้เคียงจากการปิดของธนาคารที่ไม่ล้มเหลวซึ่งเราเชื่อว่าเป็นแตกต่างที่สำคัญ อย่างไรก็ตามความคิดเห็นของเราของ CBC เปิดเผยความล้มเหลวโดยคณะกรรมการ บริษัท และผู้บริหารระดับสูงในการดำเนินงานของธนาคารในลักษณะที่ปลอดภัยและเสียงเป็นเวลาหลายปีก่อนที่จะมีการปิดของธนาคารตามที่ระบุไว้ในการตอบสนองของ DSC ในฐานะที่เป็นที่กล่าวถึงในรายงานฉบับนี้มีการตรวจสอบหรือผู้สอบบัญชีอิสระเปิดธรรมชาติที่แท้จริงของการทำธุรกรรมต่างๆและกำหนดการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของสินทรัพย์บางอย่างก่อนหน้านี้ธนาคารอาจได้รับการประกาศอย่างยิ่งก่อนที่จะ undercapitalized มิถุนายน 2002 เป็น DSC อธิบายในการตอบสนองของตน รายงานเมืองหลวงของ CBC ใน 31 มีนาคม 2002 ได้มากกว่า $ 29,000,000 ในฐานะที่เป็นวันที่ 31 ธันวาคม 2002 FDIC ประมาณการสูญเสีย BIF ที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวนี้ที่ $ 63,000,000 สมมติว่า FDIC ได้รับอะไรสำหรับ $ 34,000,000 ในการให้สินเชื่อผู้ท้าชิงความสำคัญของการสูญเสียที่บ่งชี้ว่ากิจกรรมอื่น ๆ ที่ได้รับอนุญาตที่จะเกิดขึ้นทั้งก่อนและหลังการกู้ยืมเงินที่ได้รับการแต่งตั้งเป็นผลมาจากการกำกับดูแลไม่ได้ผลขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญมีส่วนทำให้การตายของธนาคารและส่งผลให้นี้ การสูญเสียวัตถุดิบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สาเหตุของความล้มเหลวของ DSC
ไม่เห็นด้วยกับข้อสรุปที่ oig CBC ล้มเหลวและผลในการสูญเสียวัสดุเพื่อประกันธนาคารกองทุน ( BIF ) เพราะไม่ได้ผลบรรษัทภิบาล . มันใช้เป็นตำแหน่งที่ " ละครเวทีของ CBC ของความล้มเหลวคือการฉ้อโกงภายในในรูปแบบของเงินกู้รวมบัญชีอย่างน้อย $ 34 ล้าน" DSC เพิ่มเติมบันทึกที่ไม่ได้ผลบรรษัทภิบาลส่งผลให้เกิดความเสี่ยงมากเกินไป การเคารพกฎหมาย ระเบียบ ข้อบังคับ และการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่น่าสงสัย ) ซึ่งทั้งหมดนี้ exacerbated การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเพื่อ FDIC .ระบุว่า มีความเสี่ยงสูงจากการให้กู้ยืมเงินร่วมกับบริหารความเสี่ยงไม่ดีปฏิบัติเกิดการสูญเสียที่สำคัญสำหรับ CBC ก่อนล้มเหลวและมีผลในส่วนลดลึกเกี่ยวกับทรัพย์สินที่ขายโดย FDIC . เป็นเครื่องรับ FDIC ยังได้ตระหนักถึงความสูญเสียที่สำคัญในกิจการของสินทรัพย์อื่น ๆบาง อย่างไรก็ตามDSC contends ที่ใหญ่ที่สุดปัจจัยความล้มเหลว CBC และการสูญเสียวัสดุในการทุจริต perpetrated โดย FDIC เป็นบุคคลภายในของธนาคาร

เรายอมรับว่าผู้กู้โครงการเป็นปัจจัยสำคัญของการสูญเสียวัสดุเพื่อ BIF และในที่สุดผลในการปิดของธนาคาร อย่างไรก็ตาม ในความเห็นของเรา เงินกู้โครงร่างเป็นนิติเหตุที่ปิดของธนาคาร ไม่ใช่ความล้มเหลวซึ่งเราเชื่อว่า ความแตกต่างที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม การตรวจสอบของเราของ CBC เปิดเผยความล้มเหลว โดยคณะกรรมการของกรรมการและผู้บริหารระดับสูง เพื่อใช้งานในธนาคารอย่างปลอดภัยเป็นเวลาหลายปี ก่อนที่จะปิดของธนาคารตามที่ระบุไว้ในการตอบสนองจาก . ตามที่กล่าวไว้ในรายงานนี้มีผู้ตรวจสอบ หรือผู้สอบบัญชีอิสระเปิดเผยธรรมชาติที่แท้จริงของธุรกรรมต่าง ๆและคำนวณมูลค่าที่เหมาะสมของสินทรัพย์วัสดุบางอย่างก่อนหน้านี้ ธนาคารอาจได้รับการประกาศความ undercapitalized ก่อนมิถุนายน 2002 ที่ใช้อธิบายการตอบสนองของรายงานเมืองหลวงของ CBC วันที่ 31 มีนาคม 2546 กว่า $ 29 ล้าน ณ วันที่ 31 ธันวาคม2002 FDIC ประมาณการสูญเสียไปที่ BIF เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวนี้ที่ $ 63 ล้านบาท สมมติว่า FDIC ได้รับอะไรสำหรับ $ 34 ล้านบาทในเงินให้กู้ยืมเสนอชื่อ ขนาดของความเสียหาย พบว่า กิจกรรมอื่น ๆที่ได้รับอนุญาตที่จะเกิดขึ้นทั้งก่อนและหลังการให้เป็นนอมินี " ไม่ได้ผลขององค์กรปกครองส่วนอย่างมากกับการตายของธนาคารนี้และเป็นผลขาดทุนของวัสดุ