arly cross-sectional and time-serie

arly cross-sectional and time-series regression tests on the linear relationship between asset returns and beta show that although the relationship is approximately linear, the observed slope is flatter than the slope predicted by the Sharpe-Lintner CAPM. Other early tests find no improvement from additional explanatory variables, indicating that the market proxy portfolio is efficient This finding is consistent with the Black version

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

arly ถดถอยของเหลว และเวลาชุดทดสอบความสัมพันธ์เชิงเส้นระหว่างคืนสินทรัพย์และเบต้าแสดงถึงแม้ว่าความสัมพันธ์เป็นเชิงประมาณ ลาดสังเกตว่า flatter กว่าลาดทำนาย โดย CAPM Sharpe Lintner ทดสอบก่อนอื่นหาไม่พัฒนาจากแปรอธิบายเพิ่มเติม แสดงว่า ผลงานพร็อกซี่ตลาดมีประสิทธิภาพค้นหานี้จะสอดคล้องกับรุ่นสีดำ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

Arly ตัดขวางและใช้เวลาชุดทดสอบการถดถอยในความสัมพันธ์เชิงเส้นตรงระหว่างผลตอบแทนสินทรัพย์และเบต้าแสดงให้เห็นว่าแม้จะมีความสัมพันธ์เป็นเส้นตรงประมาณลาดสังเกตคือราบเรียบกว่าที่คาดการณ์ความลาดชันโดยชาร์ป-Lintner CAPM การทดสอบในช่วงต้นอื่น ๆ พบว่าการปรับปรุงจากตัวแปรอธิบายเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าผลงานพร็อกซี่ตลาดที่มีประสิทธิภาพการค้นพบนี้มีความสอดคล้องกับรุ่นสีดำ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

และการถดถอยอนุกรมเวลาแบบ Arly ทดสอบความสัมพันธ์เชิงเส้นระหว่างผลตอบแทนสินทรัพย์และเบต้า แสดงให้เห็นว่า ถึงแม้ว่าความสัมพันธ์เป็นเชิงเส้นและเนินลาดแบนกว่าคาดการณ์ โดย ชาร์ป lintner แ . การทดสอบแรกอื่น ๆไม่พบการปรับปรุงจากตัวแปรที่อธิบายเพิ่มเติมระบุว่าพร็อกซี่ตลาดผลงานมีประสิทธิภาพผลการวิจัยนี้สอดคล้องกับรุ่นสีดำ