AIG was a large seller of default s

AIG was a large seller of default swaps. It sold swaps both for real credit derivatives that had debt portfolios and the synthetic version modeled on the real ones. Synthetic credit derivatives and default swaps for them multiplied the liability of swap sellers several times the actual value of the debt in real portfolios. This was the systemic risk in credit derivatives. Payment obligations for swap sellers could be a multiple of the value of the debt covered by the swaps. This factor contributed to the meltdown in AIG in 2008, which was averted by financial assistance from the Federal Reserve (see generally P.M. Vasudev 2010).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เครดิตผู้ขายขนาดใหญ่ของ swaps เริ่มต้นได้ มันขาย swaps ทั้งสำหรับอนุพันธ์เครดิตจริงที่มีพอร์ตการลงทุนหนี้สิน และรุ่นสังเคราะห์สร้างแบบจำลองในจริง เครดิตสังเคราะห์อนุพันธ์และ swaps เริ่มต้นพวกเขาคูณความรับผิดของผู้ขายสลับหลายครั้งค่าจริงของหนี้ในพอร์ตการลงทุนจริง นี้เป็นความเสี่ยงที่ระบบในอนุพันธ์เครดิต ภาระผูกพันในการชำระเงินสำหรับผู้ขายสลับอาจหลายมูลค่าของหนี้ที่ครอบคลุม โดย swaps ปัจจัยนี้ส่วนการหลอมละลายในเครดิตใน 2008 ซึ่งถูก averted โดยความช่วยเหลือทางการเงินจากธนาคารกลาง (ดูโดยทั่วไป Vasudev น. 2010)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เอไอจีเป็นผู้ขายขนาดใหญ่ของสัญญาแลกเปลี่ยนค่าเริ่มต้น มันขายแลกเปลี่ยนทั้งอนุพันธ์เครดิตจริงที่มีพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้และรุ่นสังเคราะห์รูปแบบคนจริง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเครดิตสังเคราะห์และแลกเปลี่ยนดีฟอลต์สำหรับพวกเขาคูณความรับผิดของผู้ขายแลกเปลี่ยนหลายครั้งค่าที่แท้จริงของหนี้ในพอร์ตการลงทุนที่แท้จริง นี่คือความเสี่ยงที่เป็นระบบในตราสารอนุพันธ์เครดิต ภาระผูกพันการชำระเงินสำหรับผู้ขายแลกเปลี่ยนอาจจะเป็นหลายของมูลค่าหนี้ที่ครอบคลุมโดยสัญญาที่ ปัจจัยนี้มีส่วนทำให้การล่มสลายในเอไอจีในปี 2008 ซึ่งได้รับการหันไปโดยความช่วยเหลือทางการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐ (ดูทั่วไป PM Vasudev 2010)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

AIG เป็นผู้ขายขนาดใหญ่ของการเริ่มต้น ขายแลกเปลี่ยนทั้งจริงตราสารอนุพันธ์ที่มีพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้และสังเคราะห์รุ่นต้นแบบบนคนจริง เครดิตอนุพันธ์สังเคราะห์และเริ่มต้นการเพิ่มสำหรับพวกเขา ความรับผิดชอบของผู้ขายสลับหลายครั้งมูลค่าที่แท้จริงของหนี้ในพอร์ตการลงทุนที่แท้จริง นี้คือความเสี่ยงในตราสารอนุพันธ์เครดิตการชำระเงินจำนองสำหรับผู้ขายสลับได้หลายค่าของหนี้ที่ครอบคลุมโดยสัญญาแลกเปลี่ยน . ปัจจัยนี้ส่งผลให้วิกฤตในเอไอจีใน 2008 , ซึ่งได้รับการ averted โดยความช่วยเหลือทางการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐ ( vasudev เห็นโดยทั่วไป ( 2010 )