The third assumption is that only o

The third assumption is that only one risk factor is common to a broad-based market portfolio.
This risk factor is the systematic market risk which drives non-diversifiable volatility. Investors
are assumed to hold diversified portfolios, as the market does not reward investors for the
bearing of diversifiable risk. As a result, the CAPM states that if a security’s beta is known, it is
possible to calculate the corresponding expected return.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สมมติฐานที่สามคือ ปัจจัยเสี่ยงที่เดียวเท่านั้นโดยทั่วไปเป็นตลาดที่กว้างตามผลงานนี้ปัจจัยเสี่ยงคือ ความเสี่ยงของระบบตลาดที่ไดรฟ์ผันผวน-diversifiable นักลงทุนสันนิษฐานจะถือพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ตามตลาดให้รางวัลแก่นักลงทุนสำหรับการแบกความเสี่ยง diversifiable เป็นผล CAPM กล่าวว่า ถ้าการรักษาความปลอดภัยรุ่น beta มันเป็นไปได้ในการคำนวณสอดคล้องคาดว่าผลตอบแทน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สมมติฐานที่สามคือว่ามีเพียงหนึ่งปัจจัยเสี่ยงที่เป็นเรื่องธรรมดาไปในวงกว้างตามผลงานของตลาด.
ปัจจัยเสี่ยงนี้เป็นความเสี่ยงของตลาดระบบที่ไดรฟ์ความผันผวนไม่ใช่ diversifiable นักลงทุน
จะถือว่าถือพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายเป็นตลาดที่ไม่ได้รางวัลนักลงทุนสำหรับ
แบริ่งของความเสี่ยง diversifiable เป็นผลให้วิธี CAPM ระบุว่าหากเบต้าของการรักษาความปลอดภัยเป็นที่รู้จักกันก็เป็น
ไปได้ในการคำนวณผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้สอดคล้องกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สมมติฐานที่สามคือเพียงหนึ่งปัจจัยเสี่ยงทั่วไปผลงานตลาดในอนาคต .ปัจจัยเสี่ยงนี้ เป็นระบบตลาดมีความเสี่ยงที่ไดรฟ์ไม่ใช่ diversifiable ผวน นักลงทุนสมมติให้ถือพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย เป็นตลาดที่ไม่ได้รางวัลนักลงทุนสำหรับแบกความเสี่ยง diversifiable . เป็นผลให้ บริษัท ระบุว่า ถ้าเบต้าของหลักทรัพย์ที่เป็นที่รู้จักกัน มันคือสามารถคำนวณหาอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังที่สอดคล้องกัน .