The traditional capital asset prici

The traditional capital asset pricing model (CAPM) suggests that there is no economic gain
to diversified investors from reducing firm-specific risk, because they will not receive a higher
risk premium on the asset. Only non-diversifiable (systematic or market) risk (beta) is rewarded.
A sufficiently diversified portfolio limits the risk exposure to systematic risk only, and the level
of systematic risk is not affected by the failure of any one firm. Therefore, excessive managerial
risk-taking is not considered problematic to a diversified shareholder because one firm's failure
will not affect a diversified investor's portfolio in any directional way.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สินทรัพย์ทุนดั้งเดิมราคารุ่น (CAPM) แนะนำว่า มีกำไรไม่เศรษฐกิจนักลงทุนให้หลากหลายจากการลดความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท เนื่องจากพวกเขาจะไม่ได้รับมากพรีเมี่ยมความเสี่ยงในสินทรัพย์ เท่านั้นไม่ใช่-diversifiable (ระบบ หรือตลาด) ความเสี่ยง (เบต้า) เป็นรางวัลผลงานมีความหลากหลายเพียงพอจำกัดความเสี่ยงความเสี่ยงความเสี่ยงระบบเท่านั้น และระดับความเสี่ยงอย่างมีระบบไม่เกิดความล้มเหลวของบริษัทใด ๆ หนึ่ง ดังนั้น มากเกินไปจัดการไม่ถือเป็นปัญหากับผู้ถือหุ้นหลากหลายเสี่ยงเนื่องจากความล้มเหลวของบริษัทหนึ่งจะกระทบการลงทุนของนักลงทุนมีความหลากหลายในทุก ๆ ทิศทาง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สินทรัพย์ทุนแบบดั้งเดิมรูปแบบการกำหนดราคา (CAPM) แสดงให้เห็นว่าไม่มีผลตอบแทนทางธุรกิจ
ให้กับนักลงทุนที่หลากหลายจากการลดความเสี่ยงของ บริษัท โดยเฉพาะเพราะพวกเขาจะไม่ได้รับสูงกว่า
พรีเมี่ยมที่มีความเสี่ยงของสินทรัพย์ เพียงคนเดียวไม่ใช่ diversifiable (ระบบหรือตลาด) ความเสี่ยง (เบต้า) เป็นรางวัล.
ผลงานที่หลากหลายเพียงพอ จำกัด ความเสี่ยงกับความเสี่ยงที่เป็นระบบเท่านั้นและระดับ
ของความเสี่ยงที่เป็นระบบที่ไม่ได้รับผลกระทบจากความล้มเหลวของ บริษัท คนใดคนหนึ่ง ดังนั้นการบริหารจัดการมากเกินไป
ความเสี่ยงจะไม่ถือว่าเป็นปัญหาที่จะเป็นผู้ถือหุ้นที่มีความหลากหลายเพราะความล้มเหลวของ บริษัท หนึ่งของ
จะไม่ส่งผลกระทบต่อผลงานของนักลงทุนที่มีความหลากหลายในทิศทางใด

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ราคาสินทรัพย์ทุนแบบดั้งเดิม ( CAPM ) ชี้ให้เห็นว่าไม่มีกำไรทางเศรษฐกิจ
นักลงทุนที่หลากหลายจากการลดความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท เนื่องจากพวกเขาจะไม่ได้รับเบี้ยประกันความเสี่ยงสูง
ในสินทรัพย์ แต่ไม่ใช่ diversifiable ( ตลาดอย่างเป็นระบบหรือ ) ความเสี่ยง ( เบต้า ) เป็นรางวัล
ผลงานที่หลากหลายเพียงพอ จำกัด ความเสี่ยงความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเท่านั้น และระดับ
ของความเสี่ยงที่เป็นระบบ จะไม่ได้รับผลกระทบจากความล้มเหลวของบริษัทๆ หนึ่ง ดังนั้น ความเสี่ยงด้านการบริหาร
มากเกินไปไม่ถือว่าปัญหากับผู้ถือหุ้นหลากหลายเพราะ
ความล้มเหลวของ บริษัท หนึ่งจะไม่ส่งผลกระทบต่อผลงานที่หลากหลายของนักลงทุนในทิศทางใดก็ตาม