When the CAPM, Fama and French (199

When the CAPM, Fama and French (1993) or
Carhart (1997) models are used to infer the cost of equity, it has a positive eect on
investment. When factor-augmented vector autoregressive (favar) approach is used to
allow for a much wider range of determinants, the anomalous result persists. However,
when an implied cost of equity capital approach is used, the theoretically predicted
negative sign is observed.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เมื่อ CAPM, Fama และฝรั่งเศส (1993) หรือรุ่น Carhart (1997) ใช้ในการรู้ต้นทุนของหุ้น มีอีบวก ect ในลงทุน เมื่อมีการใช้วิธีออกเมนต์คูณเวกเตอร์ autoregressive (favar)อนุญาตให้มีมากช่วงกว้างของดีเทอร์มิแนนต์ ผล anomalous ยังคงอยู่ อย่างไรก็ตามเมื่อต้นทุนการโดยนัยของหุ้นทุนวิธีใช้ การคาดการณ์ตามหลักวิชาสังเกตเครื่องหมายลบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เมื่อใช้ Fama และฝรั่งเศส ( 1993 ) , หรือ
คาร์ฮาร์ต ( 1997 ) รุ่นที่ใช้สรุปต้นทุนของผู้ถือหุ้น มีบวกและ 
ect ในการลงทุน เมื่อปัจจัยปริซึมเวกเตอร์ตัว ( favar ) วิธีการคือใช้
ให้ช่วงกว้างของปัจจัย ผลที่ยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม เมื่อมีต้นทุนโดยนัย
แบบทุนใช้ในทางทฤษฎีทำนาย
เครื่องหมายลบเป็นที่สังเกต