As mentioned,RET does not assume sh

As mentioned,RET does not assume short-term financial market efficiency,only that expectations are not systematically wrong over the long term - but how long is that,and how useful is it to ignore the short term? Many of the approaches to keep RET but not EMH still downplay systemic biases in financial markets. (One view is that if regulation could some how correct the systemic biases identified,there would be market stability.) They underplay the tendency of financial markets to create positive feedbacks,and they fail to capture medium to long-term but identifiable macroeconomic imbalances. They are not good at explaining sudden market fall and structural shifts - defined as discrete non-reversible changes in economic behaviour or economic conditions. Yet structural shifts do occur and to understand them requires some knowledge of macroeconomic imbalances and policies or what used to be called political economy. And short-term events do not always wash out in the long term but can define the long term. History can be path dependent.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ดังกล่าว RET สมมติระยะสั้นตลาดทางการเงินประสิทธิภาพ เท่าที่ความคาดหวังไม่ผิดเป็นระบบมากกว่า - ในระยะยาวแต่ระยะคือ และมีประโยชน์อย่างไรก็ไม่สนใจระยะสั้น วิธีการเก็บ RET แต่บริษัทอีเอ็มเอชไม่มากมายยังคง downplay ความยอมระบบในตลาดการเงิน (มุมมองหนึ่งคือ ว่า ถ้าควบคุมได้บางส่วนยอมระบบว่าถูกต้องที่ระบุ จะมีความมั่นคงของตลาด) พวกเขา underplay แนวโน้มของตลาดการเงินเพื่อสร้างผลตอบสนองที่เป็นบวก และพวกเขาไม่สามารถจับภาพปานกลางถึงระยะยาว แต่ถึงเศรษฐกิจมหภาคสมดุล พวกเขาจะไม่ดีที่อธิบายตลาดพลันร่วงและโครงสร้างกะ - กำหนดเป็นแยกกันไม่สามารถย้อนกลับการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมทางเศรษฐกิจหรือเงื่อนไขทางเศรษฐกิจ ยังกะโครงสร้างเกิดขึ้น และเข้าใจพวกเขาต้องการความรู้บางอย่าง ของความไม่สมดุลของเศรษฐกิจมหภาค และนโยบายที่ใช้จะเรียกว่าเศรษฐกิจการเมือง และเหตุการณ์ระยะสั้นไม่เสมอระวังในระยะยาว แต่สามารถกำหนดระยะยาว ประวัติศาสตร์ได้ขึ้นอยู่กับเส้นทาง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เป็นที่กล่าวถึง RET ไม่ถือว่าระยะสั้นตลาดการเงินที่มีประสิทธิภาพเท่านั้นที่คาดหวังไม่ได้เป็นระบบที่ไม่ถูกต้องในระยะยาว - แต่นานแค่ไหนก็คือว่ามีประโยชน์และวิธีการที่มันจะไม่สนใจระยะสั้น? หลายวิธีที่จะทำให้ RET แต่ไม่ EMH ยังคงมองข้ามอคติระบบในตลาดการเงิน (มุมมองหนึ่งก็คือว่าถ้ากฎระเบียบบางอย่างที่จะวิธีการที่ถูกต้องอคติระบบที่ระบุจะมีเสถียรภาพของตลาด.) พวกเขา underplay แนวโน้มของตลาดการเงินในการสร้างการตอบรับในเชิงบวกและพวกเขาล้มเหลวในการจับภาพระยะกลางถึงระยะยาว แต่ความไม่สมดุลของเศรษฐกิจมหภาคที่สามารถระบุตัว พวกเขาจะไม่ดีที่อธิบายการล่มสลายของตลาดอย่างฉับพลันและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง - การกำหนดเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ย้อนกลับได้ต่อเนื่องในการทำงานทางเศรษฐกิจหรือภาวะเศรษฐกิจ แต่การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างไม่เกิดขึ้นและเข้าใจพวกเขาต้องมีความรู้บางส่วนของความไม่สมดุลของเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายหรือสิ่งที่เคยถูกเรียกว่าเศรษฐกิจการเมือง และเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในระยะสั้นไม่เคยล้างออกในระยะยาว แต่สามารถกำหนดระยะยาว ประวัติศาสตร์อาจจะขึ้นอยู่กับเส้นทาง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็นที่กล่าวถึง , ret ไม่ถือว่าประสิทธิภาพตลาดเงินระยะสั้น เพียงแต่ความคาดหวังไม่อย่างเป็นระบบผิดปกติในระยะยาว แต่นั่นนานแค่ไหน และมีประโยชน์อย่างไรก็ไม่สนใจ ในระยะสั้น หลายวิธีเพื่อให้เกษียณแต่ไม่ใช่ EMH ยัง downplay ระบบอคติในตลาดการเงิน ( มุมมองหนึ่งก็คือว่าถ้าระเบียบสามารถบางวิธีการแก้ไขระบบอคติระบุจะมีเสถียรภาพตลาด ) จะได้ผลไม่เต็มที่ แนวโน้มของตลาดการเงินเพื่อสร้างการตอบสนองที่เป็นบวกและพวกเขาล้มเหลวที่จะจับกลางถึงระยะยาว แต่ระบุความไม่สมดุลทางเศรษฐกิจมหภาค . พวกเขาไม่เก่งอธิบายลงตลาดอย่างฉับพลันและการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง - กําหนดเป็นแบบไม่ผันกลับได้เปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมทางเศรษฐกิจหรือเงื่อนไขทางเศรษฐกิจแต่กะโครงสร้างที่เกิดขึ้นและเข้าใจพวกเขาต้องมีความรู้บางส่วนของความไม่สมดุลของเศรษฐกิจมหภาค และนโยบาย หรือสิ่งที่เคยถูกเรียกว่า การเมือง เศรษฐกิจ และเหตุการณ์ระยะสั้นไม่เสมอล้างออกในระยะยาว แต่สามารถกำหนดในระยะยาว ประวัติสามารถเส้นทางขึ้นอยู่กับ