In the previous section we referred

In the previous section we referred to various theories in respect to the main determinant of future exchange rates. However, it is actually an empirical topic to identify the most important factors.
As a result, we can argue that forecasting exchange rates is a difficult task because of so many factors that might be regarded as determinants. In addition, using formulas (similar to the Interest Rate Parity Theorem) will result in only imprecise estimates of future currencies exchange, basically because the data related to inflated to inflation differentials and future spot rates are by themselves only estimates (Lumby S. & Jones C. 1999).
On the other hand, it remains doubtful weather or not the foreign exchange market is an efficient one-since it seems that not all information but only the historical is incorporated in priced (weak form efficiency).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในส่วนก่อนหน้านี้ ที่เราอ้างอิงถึงทฤษฎีต่าง ๆ กับดีเทอร์มิแนนต์หลักของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต อย่างไรก็ตาม ก็จะมีหัวข้อประจักษ์ระบุปัจจัยสำคัญที่สุดดังนั้น เราสามารถโต้แย้งว่า การคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนเป็นงานที่ยากเนื่องจาก มีปัจจัยมากมายที่อาจถือเป็นดีเทอร์มิแนนต์ โดยใช้สูตร (คล้ายกับทฤษฎีบทพาริตีอัตราดอกเบี้ย) จะทำเฉพาะ imprecise ประเมินการแลกเปลี่ยนสกุลเงินในอนาคต โดยทั่วไปเนื่องจากข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสูงเกินจริงกับเงินเฟ้อ differentials และจุดพิเศษในอนาคตเป็นเองเพียงประมาณ (Lumby S. และโจนส์ C. 1999) บนมืออื่น ๆ มันยังคงสภาพอากาศหนี้สงสัยสูญ หรือไม่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเป็นมีประสิทธิภาพ-เนื่องจากดูเหมือนว่าข้อมูลทั้งหมดไม่ แต่เท่าที่ประวัติศาสตร์เป็นส่วนประกอบในราคา (แบบฟอร์มอ่อนประสิทธิภาพ)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในส่วนก่อนหน้านี้ที่เราเรียกว่าทฤษฎีต่าง ๆ ในส่วนที่เกี่ยวกับปัจจัยหลักของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต แต่ก็เป็นจริงเชิงประจักษ์เป็นหัวข้อในการระบุปัจจัยที่สำคัญที่สุด.
เป็นผลให้เราสามารถยืนยันว่าการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนเป็นงานที่ยากเพราะปัจจัยหลายอย่างที่อาจจะถือได้ว่าเป็นปัจจัย นอกจากนี้การใช้สูตร (คล้ายกับอัตราดอกเบี้ยทฤษฎีบท Parity) จะส่งผลให้ประมาณการเพียงไม่แน่ชัดของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินในอนาคตโดยทั่วไปเนื่องจากข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการที่สูงขึ้นจะแตกต่างอัตราเงินเฟ้อและอัตราจุดในอนาคตด้วยตัวเองเพียงการประมาณการ (Lumby เอสและโจนส์ ซี 1999).
ในทางกลับกันก็ยังคงสภาพอากาศหนี้สงสัยจะสูญหรือไม่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีประสิทธิภาพอย่างใดอย่างหนึ่งเพราะมันไม่ได้ดูเหมือนว่าข้อมูลทั้งหมด แต่เพียงประวัติศาสตร์ที่จัดตั้งขึ้นในราคา (รูปแบบที่มีประสิทธิภาพที่อ่อนแอ)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ในส่วนก่อนหน้าเราเรียกว่าทฤษฎีต่าง ๆ ในการเคารพต่อหลักของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต แต่มันเป็นหัวข้อเชิงประจักษ์เพื่อระบุปัจจัยที่สำคัญที่สุด .
เป็นผลให้เราสามารถยืนยันว่า การพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนเป็นเรื่องยากเพราะปัจจัยหลายอย่างที่อาจจะถือว่าเป็นปัจจัย . นอกจากนี้การใช้สูตร ( คล้ายกับทฤษฎีอัตราดอกเบี้ยเสมอภาค ) จะส่งผลเพียงคลุมเครือไว้แลกเปลี่ยนสกุลเงินในอนาคต โดยทั่วไป เพราะข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับอัตราเงินเฟ้อและอัตราที่สูงขึ้นเพื่อความแตกต่างจุดในอนาคต โดยตัวประมาณการเท่านั้น ( lumby S . &โจนส์ C . 2542 )
บนมืออื่น ๆมันยังคงอากาศสงสัยหรือไม่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นที่มีประสิทธิภาพหนึ่งเนื่องจากดูเหมือนว่าไม่ใช่ข้อมูลทั้งหมด แต่ประวัติศาสตร์ที่เป็นนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นในราคา ( ประสิทธิภาพ
แบบอ่อน )