The global gold market has recently

The global gold market has recently attracted a lot of attention and the price of gold is relatively higher
than its historical trend. For mining companies to mitigate risk and uncertainty in gold price
fluctuations, make hedging, future investment and evaluation decisions, depend on forecasting future
price trends. The first section of this paper reviews the world gold market and the historical trend of
gold prices from January 1968 to December 2008. This is followed by an investigation into the
relationship between gold price and other key influencing variables, such as oil price and global
inflation over the last 40 years. The second section applies a modified econometric version of the longterm
trend reverting jump and dip diffusion model for forecasting natural-resource commodity prices.
This method addresses the deficiencies of previous models, such as jumps and dips as parameters and
unit root test for long-term trends. The model proposes that historical data of mineral commodities
have three terms to demonstrate fluctuation of prices: a long-term trend reversion component,
a diffusion component and a jump or dip component. The model calculates each term individually to
estimate future prices of mineral commodities. The study validates the model and estimates the gold
price for the next 10 years, based on monthly historical data of nominal gold price

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ทองตลาดโลกเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ดึงดูดความสนใจมาก และราคาทองคำจะค่อนข้างสูงกว่าแนวโน้มของประวัติศาสตร์ บริษัทเหมืองแร่เพื่อลดความเสี่ยงและความไม่แน่นอนในราคาทองคำความผันผวน ในอนาคต การบริหารความเสี่ยงการลงทุนและการประเมินตัดสินใจ ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ในอนาคตแนวโน้มราคา ส่วนแรกของกระดาษนี้รีวิวตลาดทองโลกและแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ของราคาทองจาก 1968 มกราคมถึง 2551 ธันวาคม นี้ตาม ด้วยการสอบสวนเป็นการความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและคีย์อื่น ๆ ที่มีอิทธิพลต่อตัวแปร เช่นราคาน้ำมัน และส่วนกลางอัตราเงินเฟ้อล่าสุด 40 ปี ส่วนที่สองใช้รุ่น econometric ดัดตนข้ามการแปลงแนวโน้มและรุ่นแพร่จุ่มสำหรับการคาดการณ์ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ของทรัพยากรธรรมชาติวิธีการนี้อยู่ข้ามรุ่นก่อนหน้า เช่นกระโดด และลาดเป็นพารามิเตอร์ และหน่วยรากทดสอบแนวโน้มระยะยาว แบบเสนอข้อมูลประวัติศาสตร์ของสินค้าแร่มีเงื่อนไขสามแสดงให้เห็นถึงความผันผวนของราคา: ระยะยาวแนวโน้ม reversion ส่วนประกอบคอมโพเนนต์แพร่และกระโดดหรือจุ่มส่วนประกอบ รุ่นคำนวณระยะแต่ละทีถึงประเมินราคาในอนาคตของสินค้าแร่ การศึกษารูปแบบการตรวจสอบ และประเมินทองราคาสำหรับ 10 ปีถัดไป ตามข้อมูลรายเดือนย้อนหลังของราคาทองที่น้อย

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ตลาดทองคำทั่วโลกเมื่อเร็ว ๆ
นี้ได้ดึงดูดความสนใจมากและราคาทองคำที่ค่อนข้างสูงกว่าแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ของมัน สำหรับ บริษัท
เหมืองแร่เพื่อลดความเสี่ยงและความไม่แน่นอนในราคาทองคำผันผวนให้การป้องกันความเสี่ยงการลงทุนในอนาคตและการประเมินผลการตัดสินใจขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ในอนาคตแนวโน้มราคา
ส่วนแรกของบทความนี้ความคิดเห็นตลาดทองคำโลกและแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ของราคาทองคำจากมกราคม 1968 ถึงเดือนธันวาคม 2008 นี้ตามด้วยการตรวจสอบเข้าไปในความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและอื่นๆ ที่มีอิทธิพลต่อตัวแปรที่สำคัญเช่นราคาน้ำมันและทั่วโลกภาวะเงินเฟ้อในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา ส่วนที่สองใช้รุ่นเศรษฐแก้ไขระยะยาวแนวโน้มกลับกระโดดและรูปแบบการแพร่กระจายกรมทรัพย์สินทางปัญญาสำหรับการคาดการณ์ธรรมชาติทรัพยากรที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์. วิธีการนี้อยู่ที่ข้อบกพร่องของรุ่นก่อนหน้านี้เช่นการกระโดดและ dips เป็นพารามิเตอร์และทดสอบรากหน่วยในระยะยาวแนวโน้ม รูปแบบที่นำเสนอข้อมูลทางประวัติศาสตร์ของสินค้าแร่มีสามคำที่แสดงให้เห็นถึงความผันผวนของราคา: แนวโน้มระยะยาวองค์ประกอบการพลิกกลับ, ส่วนประกอบแพร่กระจายและการกระโดดหรือส่วนประกอบกรมทรัพย์สินทางปัญญา รูปแบบการคำนวณระยะแต่ละบุคคลเพื่อประเมินอนาคตราคาของสินค้าโภคภัณฑ์แร่ การศึกษาตรวจสอบรูปแบบและประมาณการทองราคาสำหรับ 10 ปีข้างหน้าบนพื้นฐานของข้อมูลทางประวัติศาสตร์รายเดือนราคาทองคำเล็กน้อย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ตลาดทองคำทั่วโลกได้ดึงดูดความสนใจมากและราคาทองค่อนข้างสูงกว่า
กว่าแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ของมัน สำหรับ บริษัท เหมืองแร่ เพื่อลดความเสี่ยงและความไม่แน่นอน ความผันผวนของราคาทอง
ให้ป้องกันความเสี่ยง การลงทุนในอนาคต และการตัดสินใจการประเมินขึ้นอยู่กับการคาดการณ์แนวโน้มราคาในอนาคต

ส่วนแรกของบทความนี้รีวิวตลาดทองโลก และแนวโน้มของราคาทองคำจากประวัติศาสตร์
มกราคมปี 2008 ธันวาคม นี้ตามด้วยการศึกษา
ความสัมพันธ์ระหว่างราคาทอง และ อื่น ๆที่สำคัญที่มีอิทธิพลต่อตัวแปร เช่น ราคาน้ำมันและอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก
ในช่วง 40 ปี ส่วนที่สองใช้แบบจำลองทางเศรษฐมิติที่แก้ไขรุ่นของระยะยาว
แนวโน้มและรูปแบบย้อนกระโดดจิ้มกระจายการพยากรณ์ทรัพยากรสินค้าราคา .
วิธีนี้เน้นข้อบกพร่องของรุ่นก่อนหน้านี้ เช่น การกระโดดและ dips เป็นพารามิเตอร์และ
ทดสอบหน่วยรากแนวโน้มระยะยาว แบบเสนอข้อมูลประวัติของแร่สินค้า
มี 3 เงื่อนไข แสดงให้เห็นถึงความผันผวนของราคา : แนวโน้มในระยะยาวการองค์ประกอบ
ส่วนประกอบกระจายและกระโดดหรือส่วนประกอบ จิ้ม แบบคำนวณจากประมาณการในแต่ละเทอม

ราคาในอนาคตของสินค้าโภคภัณฑ์แร่ การตรวจสอบแบบและประมาณราคาทอง
สำหรับถัดไป 10 ปี บนพื้นฐานของข้อมูลทางประวัติศาสตร์ของทองในราคารายเดือน