FDIC OIG Audit Report BannerMateria

FDIC OIG Audit Report Banner

Material Loss Review of the Failure of
the Connecticut Bank of Commerce,
Stamford, Connecticut

March 10, 2003
Audit Report No. 03-017

FDIC
Federal Deposit Insurance Corporation
Office of Audits
Office of Inspector General
Washington, D.C. 20434

DATE: March 10, 2003

MEMORANDUM TO: Michael J. Zamorski, Director, Division of Supervision and Consumer Protection

FROM: Russell A. Rau [Electronically produced version; original signed by Russell A. Rau], Assistant Inspector General for Audits

SUBJECT: Material Loss Review of the Failure of the Connecticut Bank of Commerce, Stamford, Connecticut (Audit Report No. 03-017)

In accordance with section 38(k) of the Federal Deposit Insurance Act (FDI Act), 12 U.S.C. 1831o, the Office of Inspector General (OIG) conducted a review of the failure of the Connecticut Bank of Commerce (CBC), Stamford, Connecticut. On June 26, 2002, the Banking Commissioner of the State of Connecticut declared CBC insolvent, ordered it closed, and appointed the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) as receiver. At the time of failure, CBC reported total assets of approximately $379 million. As of December 31, 2002, the FDIC estimates that the failure of CBC may ultimately cost the Bank Insurance Fund (BIF) $63 million.

As mandated by the FDI Act, the audit objectives were to: (1) ascertain why the bank’s problems resulted in a material loss to the insurance fund and (2) assess the FDIC’s supervision of the bank, including implementation of the Prompt Corrective Action (PCA) requirements of section 38 of the FDI Act. (Note: A material loss is generally defined by section 38 of the FDI Act as a loss that exceeds $25 million and 2 percent of the institution’s total assets at the time the FDIC was appointed receiver. See the glossary at the end of this report for an explanation of PCA and other terms and acronyms used throughout this report.) In this report, we address each of these objectives and discuss our findings as part of our analysis of the bank’s failure and the FDIC and State of Connecticut regulators’ efforts to require CBC’s management to operate the bank in a safe and sound manner. Appendix I contains additional information on our objectives, scope, and methodology.

BACKGROUND

CBC, formerly known as The Woodbridge Bank and Trust Company, was established in 1964 and renamed Amity Bank in 1978. During the 1970s and 1980s, Amity Bank emphasized commercial real estate lending. When the Connecticut economy, specifically the real estate sector, began experiencing a severe downturn in the late 1980s, the bank suffered large operating losses and capital depletion. The FDIC imposed a Cease and Desist (C&D) order in July 1991, that required, among other things, increased capital, revisions to the loan policy, and a policy addressing the sufficiency of the loan loss reserve. In August 1992, with the bank on the verge of failure, a private investor recapitalized the bank and acquired over 80 percent ownership interest by purchasing common stock in exchange for $5 million in cash. The private investor also became the Chairman of the Board of Directors (Chairman) of the bank. On January 11, 1993, the bank’s name was changed from Amity Bank to Connecticut Bank of Commerce.

After the acquisition, the bank continued to experience significant operating losses and capital depletion due to its deteriorating loan portfolio. The bank received a CAMELS "5" rating, the worst level, at a September 1993 examination and was subsequently placed under a second C&D by the FDIC in December 1993 because of managerial weaknesses. (Note: CAMELS (capital, asset quality, management, earnings, liquidity, and sensitivity to market risk) are factors assessed by regulators during examinations.) During 1994, the bank continued to struggle financially, and the Chairman injected additional capital, almost $9 million, averting failure once again. At examinations performed in 1994, 1995, and April 1996, the bank continued to be rated a Composite "5." During that time the Chairman continued to inject capital into the bank as needed and by the end of 1996, his total capital investment in the bank was over $17 million, according to FDIC records. The bank was upgraded to a composite "4" rating at the December 1996 examination, in part, due to the additional capital from the Chairman. Apparent improvement in the bank’s condition noted in the October 1998 examination resulted in an upgrade in the composite rating to a "3," the termination of the two outstanding C&D orders, and the adoption of an informal Memorandum of Understanding (MOU) between the bank, the FDIC, and the Banking Commissioner of the State of Connecticut. As part of the MOU, bank management agreed to, among other things, establish prudent lending limits, devise plans to reduce problem assets, maintain minimum capital levels, and notify the FDIC’s Regional Director and the Connecticut Banking Commissioner of any new lines of business under consideration by the bank.

On April 23, 1999, just one month after termination of the C&D orders, the bank entered into a Purchase and Assumption agreement (subject to regulator approval) with MTB Bank, a New York state-chartered commercial bank with total assets of approximately $278 million. Under the terms of the agreement, CBC would purchase all of the traditional banking assets and assume all of the deposits and certain liabilities of MTB Bank for a purchase price of $20 million. MTB Bank was headquartered in New York City and specialized in lending to small and mid-sized businesses domestically and to companies abroad. According to the Purchase and Assumption application, MTB Bank had banking services that were complementary to CBC in accounts receivable and asset-based lending. The Purchase and Assumption application noted that "The melding of these complementary businesses into a single institution will result in a bank with the financial and managerial resources and capabilities to compete with the large regional and money center banks in these core banking lines of business."

Before the Purchase and Assumption transaction, MTB Bank was experiencing problems and was operating under an MOU entered into on September 16, 1998 with the FDIC. A November 1998 joint (FDIC and State of New York) examination report had rated the bank a CAMELS "3," and criticized the bank’s risk management process, asset/liability management, and internal controls. A subsequent joint examination report dated November 1999 noted "the overall condition of the bank was satisfactory; however, management performance remains fair." (Note: According to DSC officials, this report was completed but never issued to the bank because CBC’s proposed acquisition of MTB Bank had already been approved and therefore MTB Bank was about to go out of existence.) The bank’s condition had improved since the November 1998 examination, and it was upgraded to a CAMELS "2" rating, although its management component rating remained a "3." The report also noted that "[t]he assessment of management reflects the increase in asset classifications, weaknesses in credit administration, audit, and funds transfer…Weaknesses in audit include lack of a written risk assessment for areas that are audited and not completing the annual audit plan." The 1999 report also noted that adversely classified assets as a percentage of Tier 1 Capital and loan loss reserves increased from 10.4 percent in September 1998 to 27.7 percent in September 1999. Examiners were concerned that "although the level is generally considered manageable, the overall trend in volume and severity warrants a moderate level of concern." At a meeting with officials from CBC and MTB Bank in May 1999, Division of Supervision and Consumer Protection (DSC) officials in the Boston Regional Office explained that it would be difficult to approve the Purchase and Assumption of two "troubled banks;" however, that would not preclude CBC from submitting an application. (Note: Effective July 1, 2002, the FDIC’s Division of Supervision and Division of Compliance and Consumer Affairs were merged to form the new Division of Supervision and Consumer Protection (DSC). The DSC promotes the safety and soundness of FDIC-supervised institutions, protects consumers’ rights, and promotes community investment initiatives by FDIC-supervised institutions.) On August 4, 1999, CBC filed an application with the FDIC and the State of Connecticut Department of Banking to acquire MTB Bank. According to the application, the Chairman had agreed to enter into a subscription agreement with CBC whereby he would purchase $10 million of common stock and $10 million of preferred stock, the proceeds of which would be used to consummate the sale agreement. As shown in Table 1, MTB Bank had almost three times the assets of CBC.

Table 1: Comparison of CBC and MTB Information as of December 31, 1999 ($ in thousands)

Type of Information CBC MTB
Assets $99,521 $277,867
Loans $72,990 $131,295
Deposits $90,649 $222,373
Equity Capital $8,172 $28,156
Enforcement Actions MOU MOU
Composite Rating
Component Ratings 3
2-3-3-3-2-2 2
2-2-3-2-2-2
Source: Call Reports

Before approving CBC’s application to acquire MTB Bank, the FDIC and the State of Connecticut conducted a joint examination of CBC beginning in December 1999. That examination showed continued improvements in capital and asset quality; however, the composite rating remained a "3" and the MOU remained in place. Because of the improvement in the condition of the bank and the Chairman’s perceived financial strength, the FDIC and the Connecticut Banking Commissioner approved CBC’s application to purchase MTB Bank in February 2000. On March 31, 2000, the bank acquired substantially all of the assets and assumed all of the deposits and certain liabilities pertaining to the banking operations of MTB Bank. The transaction specifically excluded the acquisit

FDIC OIG Audit Report Banner

Material Loss Review of the Failure of 
the Connecticut Bank of Commerce, 
Stamford, Connecticut

March 10, 2003
Audit Report No. 03-017

FDIC
Federal Deposit Insurance Corporation
Office of Audits
Office of Inspector General
Washington, D.C. 20434

DATE: March 10, 2003

MEMORANDUM TO: Michael J. Zamorski, Director, Division of Supervision and Consumer Protection

FROM: Russell A. Rau [Electronically produced version; original signed by Russell A. Rau], Assistant Inspector General for Audits

SUBJECT: Material Loss Review of the Failure of the Connecticut Bank of Commerce, Stamford, Connecticut (Audit Report No. 03-017)

In accordance with section 38(k) of the Federal Deposit Insurance Act (FDI Act), 12 U.S.C. 1831o, the Office of Inspector General (OIG) conducted a review of the failure of the Connecticut Bank of Commerce (CBC), Stamford, Connecticut. On June 26, 2002, the Banking Commissioner of the State of Connecticut declared CBC insolvent, ordered it closed, and appointed the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) as receiver. At the time of failure, CBC reported total assets of approximately $379 million. As of December 31, 2002, the FDIC estimates that the failure of CBC may ultimately cost the Bank Insurance Fund (BIF) $63 million.

As mandated by the FDI Act, the audit objectives were to: (1) ascertain why the bank’s problems resulted in a material loss to the insurance fund and (2) assess the FDIC’s supervision of the bank, including implementation of the Prompt Corrective Action (PCA) requirements of section 38 of the FDI Act. (Note: A material loss is generally defined by section 38 of the FDI Act as a loss that exceeds $25 million and 2 percent of the institution’s total assets at the time the FDIC was appointed receiver. See the glossary at the end of this report for an explanation of PCA and other terms and acronyms used throughout this report.) In this report, we address each of these objectives and discuss our findings as part of our analysis of the bank’s failure and the FDIC and State of Connecticut regulators’ efforts to require CBC’s management to operate the bank in a safe and sound manner. Appendix I contains additional information on our objectives, scope, and methodology.

BACKGROUND

CBC, formerly known as The Woodbridge Bank and Trust Company, was established in 1964 and renamed Amity Bank in 1978. During the 1970s and 1980s, Amity Bank emphasized commercial real estate lending. When the Connecticut economy, specifically the real estate sector, began experiencing a severe downturn in the late 1980s, the bank suffered large operating losses and capital depletion. The FDIC imposed a Cease and Desist (C&D) order in July 1991, that required, among other things, increased capital, revisions to the loan policy, and a policy addressing the sufficiency of the loan loss reserve. In August 1992, with the bank on the verge of failure, a private investor recapitalized the bank and acquired over 80 percent ownership interest by purchasing common stock in exchange for $5 million in cash. The private investor also became the Chairman of the Board of Directors (Chairman) of the bank. On January 11, 1993, the bank’s name was changed from Amity Bank to Connecticut Bank of Commerce.

After the acquisition, the bank continued to experience significant operating losses and capital depletion due to its deteriorating loan portfolio. The bank received a CAMELS "5" rating, the worst level, at a September 1993 examination and was subsequently placed under a second C&D by the FDIC in December 1993 because of managerial weaknesses. (Note: CAMELS (capital, asset quality, management, earnings, liquidity, and sensitivity to market risk) are factors assessed by regulators during examinations.) During 1994, the bank continued to struggle financially, and the Chairman injected additional capital, almost $9 million, averting failure once again. At examinations performed in 1994, 1995, and April 1996, the bank continued to be rated a Composite "5." During that time the Chairman continued to inject capital into the bank as needed and by the end of 1996, his total capital investment in the bank was over $17 million, according to FDIC records. The bank was upgraded to a composite "4" rating at the December 1996 examination, in part, due to the additional capital from the Chairman. Apparent improvement in the bank’s condition noted in the October 1998 examination resulted in an upgrade in the composite rating to a "3," the termination of the two outstanding C&D orders, and the adoption of an informal Memorandum of Understanding (MOU) between the bank, the FDIC, and the Banking Commissioner of the State of Connecticut. As part of the MOU, bank management agreed to, among other things, establish prudent lending limits, devise plans to reduce problem assets, maintain minimum capital levels, and notify the FDIC’s Regional Director and the Connecticut Banking Commissioner of any new lines of business under consideration by the bank.

On April 23, 1999, just one month after termination of the C&D orders, the bank entered into a Purchase and Assumption agreement (subject to regulator approval) with MTB Bank, a New York state-chartered commercial bank with total assets of approximately $278 million. Under the terms of the agreement, CBC would purchase all of the traditional banking assets and assume all of the deposits and certain liabilities of MTB Bank for a purchase price of $20 million. MTB Bank was headquartered in New York City and specialized in lending to small and mid-sized businesses domestically and to companies abroad. According to the Purchase and Assumption application, MTB Bank had banking services that were complementary to CBC in accounts receivable and asset-based lending. The Purchase and Assumption application noted that "The melding of these complementary businesses into a single institution will result in a bank with the financial and managerial resources and capabilities to compete with the large regional and money center banks in these core banking lines of business."

Before the Purchase and Assumption transaction, MTB Bank was experiencing problems and was operating under an MOU entered into on September 16, 1998 with the FDIC. A November 1998 joint (FDIC and State of New York) examination report had rated the bank a CAMELS "3," and criticized the bank’s risk management process, asset/liability management, and internal controls. A subsequent joint examination report dated November 1999 noted "the overall condition of the bank was satisfactory; however, management performance remains fair." (Note: According to DSC officials, this report was completed but never issued to the bank because CBC’s proposed acquisition of MTB Bank had already been approved and therefore MTB Bank was about to go out of existence.) The bank’s condition had improved since the November 1998 examination, and it was upgraded to a CAMELS "2" rating, although its management component rating remained a "3." The report also noted that "[t]he assessment of management reflects the increase in asset classifications, weaknesses in credit administration, audit, and funds transfer…Weaknesses in audit include lack of a written risk assessment for areas that are audited and not completing the annual audit plan." The 1999 report also noted that adversely classified assets as a percentage of Tier 1 Capital and loan loss reserves increased from 10.4 percent in September 1998 to 27.7 percent in September 1999. Examiners were concerned that "although the level is generally considered manageable, the overall trend in volume and severity warrants a moderate level of concern." At a meeting with officials from CBC and MTB Bank in May 1999, Division of Supervision and Consumer Protection (DSC) officials in the Boston Regional Office explained that it would be difficult to approve the Purchase and Assumption of two "troubled banks;" however, that would not preclude CBC from submitting an application. (Note: Effective July 1, 2002, the FDIC’s Division of Supervision and Division of Compliance and Consumer Affairs were merged to form the new Division of Supervision and Consumer Protection (DSC). The DSC promotes the safety and soundness of FDIC-supervised institutions, protects consumers’ rights, and promotes community investment initiatives by FDIC-supervised institutions.) On August 4, 1999, CBC filed an application with the FDIC and the State of Connecticut Department of Banking to acquire MTB Bank. According to the application, the Chairman had agreed to enter into a subscription agreement with CBC whereby he would purchase $10 million of common stock and $10 million of preferred stock, the proceeds of which would be used to consummate the sale agreement. As shown in Table 1, MTB Bank had almost three times the assets of CBC.

Table 1: Comparison of CBC and MTB Information as of December 31, 1999 ($ in thousands)

Type of Information CBC MTB
Assets $99,521 $277,867
Loans $72,990 $131,295
Deposits $90,649 $222,373
Equity Capital $8,172 $28,156
Enforcement Actions MOU MOU
Composite Rating
Component Ratings 3
2-3-3-3-2-2 2
2-2-3-2-2-2
Source: Call Reports

Before approving CBC’s application to acquire MTB Bank, the FDIC and the State of Connecticut conducted a joint examination of CBC beginning in December 1999. That examination showed continued improvements in capital and asset quality; however, the composite rating remained a "3" and the MOU remained in place. Because of the improvement in the condition of the bank and the Chairman’s perceived financial strength, the FDIC and the Connecticut Banking Commissioner approved CBC’s application to purchase MTB Bank in February 2000. On March 31, 2000, the bank acquired substantially all of the assets and assumed all of the deposits and certain liabilities pertaining to the banking operations of MTB Bank. The transaction specifically excluded the acquisit

0/5000

จาก: -

เป็น: -

ผลลัพธ์ (ไทย) 1: [สำเนา]

คัดลอก!

แบนเนอร์ FDIC OIG ตรวจสอบรายงานตรวจสอบวัสดุสูญเสียความล้มเหลวของ ธนาคารพาณิชย์ คอนเนตทิคัต สแตมฟอร์ด คอนเนตทิคัต10 มีนาคม 2003ตรวจสอบรายงานหมายเลข 03-017FDICบริษัทประกันเงินฝากของภาคสำนักงานการตรวจสอบสำนักผู้ตรวจราชการวอชิงตัน ดีซี. 20434วัน: 10 มีนาคม 2003บันทึกการ: Michael J. Zamorski ผู้อำนวยการ กองกำกับดูแลและการคุ้มครองผู้บริโภคจาก: รัสเซล A. รอรับปริญญา [รุ่นอิเล็กทรอนิกส์ผลิต ฉบับที่ลงนาม โดยรัสเซล A. รอรับปริญญา] ผู้ช่วยผู้ตรวจราชการการตรวจสอบหัวข้อ: สูญเสียวัสดุตรวจทานความล้มเหลวของคอนเนตทิคัต ธนาคารพาณิชย์ สแตมฟอร์ด คอนเนตทิคัต (ตรวจสอบรายงานหมายเลข 03-017)ตาม 38(k) ในส่วนของรัฐบาลกลางฝากประกันบัญญัติ (บัญญัติ FDI), 12 U.S.C. 1831o สำนักงานตรวจราชการ (OIG) ดำเนินการตรวจสอบของความล้มเหลวของ ธนาคารคอนเนตทิคัตของ Commerce (รักษาการณ์), สแตมฟอร์ด คอนเนตทิคัต บน 26 มิถุนายน 2002 หลวงธนาคารของสถานะของคอนเนตทิคัตประกาศรักษาการณ์หมด สั่งปิด และแต่งตั้งกลางฝากประกันบริษัท (FDIC) เป็นตัวรับสัญญาณ เวลาของความล้มเหลว รักษาการณ์รายงานสินทรัพย์รวมของประมาณ 379 ล้านดอลลาร์ ณ 31 ธันวาคม 2002, FDIC จะประเมินว่า ความล้มเหลวของรักษาการณ์อาจในที่สุดต้นทุนการธนาคารประกันภัยกองทุนรวม (BIF) 63 ล้านเหรียญตามที่กำหนด โดยพระราชบัญญัติ FDI วัตถุประสงค์การตรวจสอบได้: (1) ตรวจทำไมปัญหาของธนาคารให้เป็นวัสดุสูญหายให้กองทุนประกันภัย และ (2) ประเมินการกำกับดูแลของ FDIC ของธนาคาร รวมทั้งดำเนินการตามความต้องการให้แก้ไขดำเนินการ (PCA) ส่วน 38 ของพระราชบัญญัติ FDI (หมายเหตุ: โดยทั่วไปถูกกำหนด โดยส่วน 38 ของพระราชบัญญัติ FDI ขาดทุนวัสดุเป็นส่วนสูญเสียที่เกิน $25 ล้านและร้อยละ 2 ของสินทรัพย์รวมของเวลา FDIC จะถูกแต่งตั้งตัวรับสัญญาณ ดูอภิธานศัพท์ท้ายรายงานนี้สำหรับคำอธิบายของ PCA และเงื่อนไขอื่น ๆ และตัวย่อที่ใช้ตลอดทั้งรายงานนี้) ในรายงานนี้ เราแต่ละวัตถุประสงค์เหล่านี้ และอภิปรายผลการวิจัยของเราเป็นส่วนหนึ่งของเราวิเคราะห์ความล้มเหลวของธนาคารและความพยายามที่รัฐคอนเนตทิคัตและ FDIC เร็คกูเลเตอร์ต้องจัดการรักษาการณ์ของการธนาคารได้อย่างปลอดภัย ภาคผนวกที่ผมประกอบด้วยข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของเรา ขอบเขต และวิธีการพื้นหลังรักษาการณ์ เป็นธนาคารวู้ดบริดจ์และบริษัทน่าเชื่อถือ ก่อตั้งขึ้นในปี 1964 และเปลี่ยนชื่อทาง ธนาคารในปี 1978 ในช่วงทศวรรษ 1970 และทศวรรษที่ 1980 ไมตรี ธนาคารเน้นสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ เมื่อคอนเนตทิคัต เศรษฐกิจโดยเฉพาะภาคเรียลเอสเตท เริ่มประสบปัญหาชะลอตัวอย่างรุนแรงในปลายทศวรรษ 1980 ธนาคารประสบขาดทุนจากการดำเนินงานขนาดใหญ่และการลดลงของเงินทุน FDIC จะกำหนดยุติ และสั่ง Desist (C และ D) ในเดือน 1991 กรกฎาคม ที่จำ เป็น ต่าง ๆ เพิ่มทุน การปรับปรุงนโยบายสินเชื่อ และนโยบายการแก้ปัญหาเพียงพอสำรองขาดทุนจากเงินกู้ยืม ในเดือน 1992 สิงหาคม ฝ่ายบริหารล้มเหลว recapitalized ธนาคารนักลงทุนส่วนตัว และมากว่าร้อยละ 80 สนใจเป็นเจ้าของ โดยการซื้อหุ้นเพื่อแลกกับ $5 ล้านเป็นเงินสด นอกจากนี้นักลงทุนส่วนตัวยังเป็น ประธานคณะกรรมการ (ประธาน) ของธนาคาร บน 11 มกราคม 1993 ชื่อธนาคารถูกเปลี่ยนแปลงจากทาง ธนาคารให้ ธนาคารพาณิชย์คอนเนตทิคัตหลังจากซื้อ ธนาคารต่อการขาดทุนจากการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญและลดลงของเงินทุนเนื่องจากผลงานของเงินกู้ยืมขาดเป็นช่วง ๆ ธนาคารรับอูฐ "5" จัดอันดับ ระดับเลวร้ายที่สุด ที่สอบ 1993 กันยายน และถูกมาอยู่ภายใต้ที่สอง C และ D โดย FDIC ที่ในเดือนธันวาคมปี 1993 เนื่องจากบริหารจัดการจุดอ่อน (หมายเหตุ: อูฐ (ทุน คุณภาพสินทรัพย์ บริหาร กำไร สภาพคล่อง และความไวความเสี่ยงตลาด) เป็นปัจจัยที่ประเมิน โดยหน่วยงานกำกับดูแลในระหว่างสอบด้วย) ในระหว่างปี 1994 ธนาคารอย่างต่อเนื่องเพื่อต่อสู้ทางการเงิน และประธานฉีดเพิ่มเติมทุน เกือบ 9 ล้านดอลลาร์ averting ล้มเหลวอีกครั้ง ที่สอบในการดำเนินการในปี 1994, 1995 และ 2539 เมษายน ธนาคารยังคงสามารถจัดการคอมโพสิต "5" ในระหว่างเวลาที่ ประธานยังคงฉีดทุนเข้าธนาคารตาม และสิ้นสุดของปี 1996 เขารวมเงินลงทุนในธนาคารถูกกว่า $17 ล้าน ตามระเบียน FDIC ธนาคารถูกปรับรุ่นการจัดอันดับ "4" คอมโพสิตที่สอบ 2539 ธันวาคม ในส่วน เนื่องจากเงินทุนเพิ่มเติมจากประธาน ปรับปรุงที่ชัดเจนในเงื่อนไขของธนาคารที่ระบุไว้ในการสอบเดือน 2541 ตุลาคมส่งผลให้ในการอัพเกรดในการประเมินโดยรวมจะเป็น "3 สิ้นสุดลงสอง C & D ใบสั่งคงค้าง และยอมรับของการเป็นบันทึกของความเข้าใจ (MOU) ระหว่างธนาคาร FDIC หลวงธนาคารของสถานะของคอนเนตทิคัต เป็นส่วนหนึ่งของบันทึก จัดการธนาคารตกลง ต่าง ๆ กำหนดวงเงินสินเชื่อที่ระมัดระวัง ประดิษฐ์แผนลดปัญหาสินทรัพย์ รักษาระดับเงินกองทุนขั้นต่ำ และแจ้งให้ผู้อำนวยการภูมิภาคของ FDIC และหลวงธนาคารคอนเนตทิคัตของบรรทัดใหม่ของธุรกิจภายใต้การพิจารณาจากธนาคารบน 23 เมษายน 1999 เพียงหนึ่งเดือนหลังจากสิ้นสุดของใบสั่ง C & D ธนาคารเข้าสู่การซื้อและอัสสัมชัญข้อตกลง (ขึ้นอยู่กับการควบคุมอนุมัติ) กับ ธนาคาร MTB นิวยอร์กดชาร์รัฐธนาคารพาณิชย์ที่ มีสินทรัพย์รวมของประมาณ 278 ล้านดอลลาร์ ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง รักษาการณ์จะซื้อสินทรัพย์ธนาคารดั้งเดิมทั้งหมด และคิดว่าทั้งหมดของการฝากเงินและเฉพาะหนี้สิน ธนาคาร MTB สำหรับราคาซื้อของ $20 ล้าน MTB ธนาคารตั้งสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์ก และผู้เชี่ยวชาญในการให้สินเชื่อ ขนาดกลาง และขนาดเล็กธุรกิจในประเทศ และบริษัทต่างประเทศ ตามเอกสารการซื้อและอัสสัมชัญ MTB ธนาคารมีบริการธนาคารที่เสริมการรักษาการณ์ในบัญชีลูกหนี้ และสินทรัพย์โดยให้ยืม แอพลิเคชันซื้อและอัสสัมชัญกล่าวว่า "melding ของธุรกิจเหล่านี้เสริมเป็นสถาบันเดียวจะส่งผลให้ธนาคารการเงิน และบริหารจัดการทรัพยากรและความสามารถในการแข่งขันกับภูมิภาคขนาดใหญ่และธนาคารกลางเงินในบรรทัดเหล่านี้ลูกค้าหลักของธุรกิจ"Before the Purchase and Assumption transaction, MTB Bank was experiencing problems and was operating under an MOU entered into on September 16, 1998 with the FDIC. A November 1998 joint (FDIC and State of New York) examination report had rated the bank a CAMELS "3," and criticized the bank’s risk management process, asset/liability management, and internal controls. A subsequent joint examination report dated November 1999 noted "the overall condition of the bank was satisfactory; however, management performance remains fair." (Note: According to DSC officials, this report was completed but never issued to the bank because CBC’s proposed acquisition of MTB Bank had already been approved and therefore MTB Bank was about to go out of existence.) The bank’s condition had improved since the November 1998 examination, and it was upgraded to a CAMELS "2" rating, although its management component rating remained a "3." The report also noted that "[t]he assessment of management reflects the increase in asset classifications, weaknesses in credit administration, audit, and funds transfer…Weaknesses in audit include lack of a written risk assessment for areas that are audited and not completing the annual audit plan." The 1999 report also noted that adversely classified assets as a percentage of Tier 1 Capital and loan loss reserves increased from 10.4 percent in September 1998 to 27.7 percent in September 1999. Examiners were concerned that "although the level is generally considered manageable, the overall trend in volume and severity warrants a moderate level of concern." At a meeting with officials from CBC and MTB Bank in May 1999, Division of Supervision and Consumer Protection (DSC) officials in the Boston Regional Office explained that it would be difficult to approve the Purchase and Assumption of two "troubled banks;" however, that would not preclude CBC from submitting an application. (Note: Effective July 1, 2002, the FDIC’s Division of Supervision and Division of Compliance and Consumer Affairs were merged to form the new Division of Supervision and Consumer Protection (DSC). The DSC promotes the safety and soundness of FDIC-supervised institutions, protects consumers’ rights, and promotes community investment initiatives by FDIC-supervised institutions.) On August 4, 1999, CBC filed an application with the FDIC and the State of Connecticut Department of Banking to acquire MTB Bank. According to the application, the Chairman had agreed to enter into a subscription agreement with CBC whereby he would purchase $10 million of common stock and $10 million of preferred stock, the proceeds of which would be used to consummate the sale agreement. As shown in Table 1, MTB Bank had almost three times the assets of CBC.ตาราง 1: เปรียบเทียบการรักษาการณ์และ MTB ข้อมูล ณ 31 ธันวาคม 1999 ($เป็นหลักพัน)ชนิดของข้อมูล MTB รักษาการณ์สินทรัพย์ $99,521 $277,867สินเชื่อ $72,990 $131,295ฝาก $90,649 $222,373หุ้นทุน $8,172 $28,156บังคับใช้การดำเนินการ MOU MOUจัดอันดับโดยรวมส่วนอันดับ 32-3-3-3-2-2 22-2-3-2-2-2ที่มา: การเรียกรายงานก่อนอนุมัติแอพลิเคชันของรักษาการณ์เพื่อซื้อ MTB ธนาคาร สถานะของคอนเนตทิคัตและ FDIC จะดำเนินตรวจร่วมของรักษาการณ์จุดเริ่มต้นในเดือน 1999 ธันวาคม ตรวจพบต่อการปรับปรุงคุณภาพของเงินทุนและสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม "3" ยังคงจัดอันดับรวม และ MOU ยังคงที่ เนื่องจากการปรับปรุงในเงื่อนไขของธนาคารและกรรมการรับรู้ทางการเงินความแข็งแรง FDIC และหลวงธนาคารคอนเนตทิคัตอนุมัติรักษาการณ์ของแอพลิเคชันซื้อ MTB ธนาคารกุมภาพันธ์ 2000 บน 31 มีนาคม 2000 ธนาคารมาหลักฐานทั้งหมดของสินทรัพย์ และสันนิษฐานของเงินฝากและหนี้สินบางอย่างเกี่ยวกับการดำเนินงานธนาคารของ ธนาคาร MTB ธุรกรรมไม่ได้รวมไว้ acquisit

การแปล กรุณารอสักครู่..

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:[สำเนา]

คัดลอก!

FDIC OIG รายงานการตรวจสอบป้ายโฆษณาวัสดุรีวิวการสูญเสียของความล้มเหลวของคอนเนตทิคัธนาคารพาณิชย์ฟอร์ดคอนเนตทิคั10 มีนาคม 2003 รายงานการตรวจสอบฉบับที่ 03-017 FDIC ประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางคอร์ปอเรชั่นสำนักงานตรวจสอบสำนักงานจเรWashington, DC 20434 วันที่: 10 มีนาคม 2003 สรุป TO: ไมเคิลเจ Zamorski, ผู้อำนวยการกองกำกับดูแลและการคุ้มครองผู้บริโภคจาก: รัสเซลเอ Rau [รุ่นอิเล็กทรอนิกส์ผลิต; เดิมลงนามโดยรัสเซลเอ Rau] ผู้ช่วยผู้ตรวจการทั่วไปสำหรับการตรวจสอบเรื่องวัสดุรีวิวสูญเสียของความล้มเหลวของคอนเนตทิคัธนาคารพาณิชย์ฟอร์ดคอนเนตทิคั(รายงานการตรวจสอบฉบับที่ 03-017) ตามมาตรา 38 (k) ของ พระราชบัญญัติประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง (FDI พ.ร.บ. ) 12 ยูเอส 1831o สำนักงานจเรตำรวจ (OIG) ดำเนินการตรวจสอบความล้มเหลวของคอนเนตทิคัธนาคารพาณิชย์ (CBC), ฟอร์ดคอนเนตทิคั วันที่ 26 มิถุนายน 2002 คณะกรรมาธิการการธนาคารของรัฐคอนเนตทิคัประกาศ CBC ล้มละลายสั่งปิดและได้รับการแต่งตั้ง บริษัท ประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง (FDIC) เป็นตัวรับสัญญาณ ในช่วงเวลาของความล้มเหลว CBC รายงานสินทรัพย์รวมประมาณ $ 379,000,000 ในฐานะที่เป็นวันที่ 31 ธันวาคม 2002 ประมาณการ FDIC ว่าความล้มเหลวของ CBC ในท้ายที่สุดอาจจะเสียค่าใช้จ่ายธนาคารกองทุนประกัน (BIF) $ 63,000,000. ในฐานะที่ได้รับคำสั่งจากพระราชบัญญัติการลงทุนจากต่างประเทศวัตถุประสงค์การตรวจสอบจะ (1) ตรวจสอบให้แน่ใจว่าทำไมปัญหาของธนาคารที่ส่งผลให้ ในการสูญเสียวัสดุให้กับกองทุนประกันและ (2) การประเมินการกำกับดูแลของ FDIC ของธนาคารรวมทั้งการดำเนินงานของการแก้ไขพรอมต์ (PCA) ข้อกำหนดของมาตรา 38 ของพระราชบัญญัติการลงทุนจากต่างประเทศ (หมายเหตุ: การสูญเสียวัสดุที่กำหนดโดยทั่วไปตามมาตรา 38 ของพระราชบัญญัติการลงทุนจากต่างประเทศเป็นความสูญเสียที่เกิน $ 25,000,000 และร้อยละ 2 ของสินทรัพย์รวมของสถาบันในเวลา FDIC ได้รับการแต่งตั้งตัวรับดูคำศัพท์ในตอนท้ายของรายงานนี้สำหรับ. คำอธิบายของ PCA และเงื่อนไขอื่น ๆ และตัวย่อที่ใช้ตลอดทั้งรายงานนี้.) ในรายงานฉบับนี้เราอยู่แต่ละวัตถุประสงค์เหล่านี้และหารือเกี่ยวกับผลการวิจัยของเราเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ของเราของความล้มเหลวของธนาคารและความพยายามของ FDIC และรัฐของหน่วยงานกำกับดูแลเนตทิคัต 'ที่จะต้องใช้ ผู้บริหาร CBC ในการดำเนินงานของธนาคารในลักษณะที่ปลอดภัยและเสียง ภาคผนวกมีข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของเราขอบเขตและวิธีการ. ภูมิหลังCBC เดิมเป็นวูดบริดจ์ธนาคารและเชื่อว่า บริษัท ก่อตั้งขึ้นในปี 1964 และเปลี่ยนชื่อไมตรีธนาคารในปี 1978 ในช่วงปี 1970 และ 1980, ไมตรีธนาคารเน้นอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ การให้กู้ยืมเงิน เมื่อเศรษฐกิจคอนเนตทิคัเฉพาะภาคอสังหาริมทรัพย์เริ่มประสบภาวะตกต่ำอย่างรุนแรงในช่วงปลายทศวรรษ 1980 ที่ธนาคารประสบภาวะขาดทุนจากการดำเนินงานที่มีขนาดใหญ่และการสูญเสียเงินทุน FDIC ที่กำหนดหยุด (C & D) เพื่อที่ในเดือนกรกฎาคมปี 1991 ที่จำเป็นต้องใช้ในสิ่งอื่น ๆ , เพิ่มทุน, การปรับปรุงนโยบายสินเชื่อและนโยบายการแก้ไขความเพียงพอของเงินสำรองหนี้สูญที่ ในเดือนสิงหาคมปี 1992 กับธนาคารอยู่บนปากเหวของความล้มเหลวนักลงทุนเอกชน recapitalized ธนาคารและได้รับความสนใจเป็นเจ้าของมากกว่าร้อยละ 80 โดยการซื้อหุ้นสามัญในการแลกเปลี่ยนสำหรับ $ 5,000,000 ในรูปของเงินสด นักลงทุนภาคเอกชนยังเป็นประธานคณะกรรมการ (ประธาน) ของธนาคาร เมื่อวันที่ 11 มกราคม 1993 ชื่อของธนาคารที่ได้รับการเปลี่ยนจากไมตรีธนาคารคอนเนตทิคัธนาคารพาณิชย. หลังจากการเข้าซื้อกิจการของธนาคารอย่างต่อเนื่องจะได้สัมผัสกับความเสียหายที่เกิดจากการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญและการสูญเสียเงินทุนอันเนื่องมาจากสินเชื่อที่ทวีความรุนแรงขึ้น ธนาคารได้รับอูฐ "5" การจัดอันดับในระดับที่เลวร้ายที่สุดในการตรวจสอบกันยายน 1993 และถูกนำมาวางต่อมาภายใต้สอง C & D โดย FDIC ในธันวาคม 1993 เพราะจุดอ่อนของการบริหารจัดการ (หมายเหตุ:. อูฐ (เมืองหลวงคุณภาพสินทรัพย์, การบริหารจัดการรายได้ของสภาพคล่องและความไวต่อความเสี่ยงด้านตลาด) จะปัจจัยการประเมินโดยหน่วยงานกำกับดูแลในระหว่างการตรวจสอบ) ในช่วงปี 1994 ธนาคารยังคงต่อสู้ทางการเงินและประธานฉีดเพิ่มทุนเกือบ $ 9 ล้านหลีกเลี่ยงความล้มเหลวอีกครั้ง ในการตรวจสอบการดำเนินการในปี 1994, ปี 1995 และเดือนเมษายนปี 1996 ธนาคารยังคงได้รับการจัดอันดับคอมโพสิต "5" ในช่วงเวลานั้นประธานฯ ได้อย่างต่อเนื่องที่จะฉีดเข้าไปในธนาคารเงินทุนตามความจำเป็นและในตอนท้ายของปี 1996 การลงทุนรวมของเขาในธนาคารได้มากกว่า $ 17,000,000 ตามบันทึก FDIC ธนาคารที่ได้รับการอัพเกรดเป็นคอมโพสิต "4" คะแนนที่ธันวาคม 1996 การตรวจสอบในส่วนหนึ่งเนื่องจากการเพิ่มทุนจากประธานกรรมการ การปรับปรุงที่เห็นได้ชัดในสภาพของธนาคารที่ระบุไว้ในการตรวจสอบตุลาคม 1998 ส่งผลให้ในการอัพเกรดในคะแนนคอมโพสิตเป็น "3" การสิ้นสุดของสองคำสั่งที่โดดเด่น C & D และการยอมรับของบันทึกข้อตกลงทางการของความเข้าใจ (MOU) ระหว่างธนาคาร ที่ FDIC และธนาคารข้าราชการของรัฐคอนเนตทิคั ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของบันทึกความเข้าใจการจัดการธนาคารตกลงที่จะเหนือสิ่งอื่นใดในการสร้างข้อ จำกัด ให้กู้ยืมระมัดระวังประดิษฐ์แผนการที่จะลดสินทรัพย์ที่มีปัญหาในการรักษาระดับเงินกองทุนขั้นต่ำและแจ้งให้ผู้อำนวยการภูมิภาค FDIC และคณะกรรมาธิการการธนาคารเนตทิคัตของเส้นใหม่ ๆ ของธุรกิจภายใต้ การพิจารณาของธนาคาร. เมื่อวันที่ 23 เมษายน 1999 เพียงหนึ่งเดือนหลังจากการสิ้นสุดของคำสั่ง C & D, ธนาคารได้ลงนามในสัญญาจะซื้อจะสัมชัญ (ขึ้นอยู่กับการอนุมัติของหน่วยงานกำกับดูแล) กับ MTB ธนาคารนิวยอร์กธนาคารพาณิชย์รัฐเหมารวม สินทรัพย์ประมาณ $ 278,000,000 ภายใต้เงื่อนไขของสัญญาดังกล่าว CBC จะซื้อทั้งหมดของสินทรัพย์ธนาคารแบบดั้งเดิมและถือว่าทั้งหมดของเงินฝากและหนี้สินบาง MTB ธนาคารสำหรับราคาซื้อของ $ 20,000,000 ธนาคาร MTB มีสำนักงานใหญ่อยู่ในนิวยอร์กซิตี้และเชี่ยวชาญในการให้กู้ยืมเงินเพื่อธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางในประเทศและต่างประเทศให้กับ บริษัท ตามที่แอพลิเคชันซื้อและอัสสัมชั, MTB ธนาคารมีบริการด้านการธนาคารที่มีประกอบกับ CBC ในลูกหนี้และให้ยืมบนพื้นฐานของสินทรัพย์ การสั่งซื้อและการประยุกต์ใช้อัสสัมชัตั้งข้อสังเกตว่า "การ melding ของธุรกิจเสริมเหล่านี้เป็นสถาบันเดียวที่จะส่งผลให้ธนาคารที่มีทรัพยากรทางการเงินและการบริหารจัดการและความสามารถในการแข่งขันกับภูมิภาคและศูนย์เงินธนาคารขนาดใหญ่เหล่านี้สายธนาคารหลักของธุรกิจ." ก่อนที่จะทำธุรกรรมซื้อและอัสสัมชั MTB ธนาคารประสบปัญหาและได้รับการดำเนินงานภายใต้บันทึกความเข้าใจป้อนเข้าสู่ที่ 16 กันยายนปี 1998 โดย FDIC พฤศจิกายน 1998 ร่วมค้า (FDIC และรัฐนิวยอร์ก) ได้รายงานการตรวจสอบการจัดอันดับธนาคารอูฐ "3" และวิพากษ์วิจารณ์กระบวนการบริหารความเสี่ยงของธนาคารสินทรัพย์ / การจัดการหนี้สินและการควบคุมภายใน รายงานการตรวจสอบร่วมกันต่อมาเมื่อวันที่พฤศจิกายน 1999 ตั้งข้อสังเกต "สภาพโดยรวมของธนาคารเป็นที่น่าพอใจ. แต่ยังคงประสิทธิภาพการบริหารจัดการที่เป็นธรรม" (หมายเหตุ: ตามที่เจ้าหน้าที่ DSC รายงานนี้เป็นที่เรียบร้อยแล้ว แต่ไม่เคยออกให้แก่ธนาคารเนื่องจากการเข้าซื้อกิจการ CBC เสนอของ MTB ธนาคารได้รับการอนุมัติแล้วและดังนั้นจึงธนาคาร MTB เป็นเรื่องเกี่ยวกับการออกไปของการดำรงอยู่.) เงื่อนไขของธนาคารได้ปรับตัวดีขึ้นตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 1998 การตรวจสอบและได้รับการอัพเกรดเป็นอูฐ "2" คะแนนแม้ว่าคะแนนองค์ประกอบที่ผู้บริหารของ บริษัท ยังคงเป็น "3" นอกจากนี้รายงานยังตั้งข้อสังเกตว่า "[t] เขาประเมินของการจัดการสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของการจัดชั้นสินทรัพย์จุดอ่อนในการบริหารเครดิตการตรวจสอบและการโอนเงิน ... จุดอ่อนในการตรวจสอบรวมถึงการขาดของการประเมินความเสี่ยงที่เขียนขึ้นสำหรับพื้นที่ที่มีการตรวจสอบและไม่จบ แผนการตรวจสอบประจำปี. " 1999 นอกจากนี้รายงานยังตั้งข้อสังเกตว่าสินทรัพย์จัดชั้นกระทบเป็นร้อยละของเงินกองทุนชั้นที่ 1 ทุนและสำรองหนี้สูญที่เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 10.4 ในเดือนกันยายนปี 1998 ถึงร้อยละ 27.7 ในเดือนกันยายนปี 1999 ผู้ตรวจสอบมีความกังวลว่า "ถึงแม้ว่าระดับโดยทั่วไปถือว่าจัดการแนวโน้มโดยรวม ในปริมาณและความรุนแรงใบสำคัญแสดงสิทธิในระดับปานกลางของความกังวล. " ในที่ประชุมกับเจ้าหน้าที่จาก CBC และ MTB ธนาคารพฤษภาคม 1999 ที่กองกำกับดูแลและการคุ้มครองผู้บริโภค (DSC) เจ้าหน้าที่ในสำนักงานภูมิภาคบอสตันอธิบายว่ามันจะเป็นเรื่องยากที่จะอนุมัติการเข้าซื้อและอัสสัมชัสอง "ธนาคารทุกข์" แต่ที่จะไม่ดักคอ CBC จากการส่งใบสมัคร (หมายเหตุ:. มีผลบังคับใช้ 1 กรกฎาคม 2002 กอง FDIC ของการกำกับดูแลและหมวดมาตรฐานและกิจการผู้บริโภคได้รับรวมกับกองใหม่ของการกำกับดูแลและการคุ้มครองผู้บริโภค (DSC) เดอะ DSC ส่งเสริมความปลอดภัยและความมั่นคงของสถาบัน FDIC-ดูแล ปกป้องสิทธิของผู้บริโภคและส่งเสริมความคิดริเริ่มการลงทุนในชุมชนโดยสถาบัน FDIC ดูแล.) เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม 1999, CBC ยื่นกับ FDIC และรัฐคอนเนตทิกรมธนาคารที่จะได้รับธนาคาร MTB ที่ ตามโปรแกรมที่ประธานในที่ประชุมได้ตกลงที่จะทำข้อตกลงการสมัครสมาชิกกับ CBC โดยเขาจะซื้อ $ 10,000,000 หุ้นสามัญและ $ 10 ล้านหุ้นที่ต้องการเงินที่จะนำมาใช้เพื่อบรรลุข้อตกลงขาย ดังแสดงในตารางที่ 1 MTB ธนาคารมีเกือบสามเท่าทรัพย์สินของ CBC ได้. ตารางที่ 1: เปรียบเทียบ CBC และข้อมูล MTB ณ 31 ธันวาคม 1999 ($ พัน) ประเภทของข้อมูลที่ CBC MTB สินทรัพย์ $ 99,521 $ 277,867 เงินให้กู้ยืม $ 72,990 $ 131,295 เงินฝาก 90,649 $ $ 222,373 ทุนทุน $ 8,172 $ 28,156 การดำเนินการบังคับใช้บันทึกข้อตกลงบันทึกความเข้าใจการจัดอันดับคอมโพสิตคะแนนองค์ประกอบที่3 2-3-3-3-2-2 2 2-2-3-2-2-2 ที่มา: โทรรายงานก่อนที่จะอนุมัติการประยุกต์ใช้CBC ของธนาคารที่จะได้รับ MTB, FDIC ที่รัฐคอนเนตทิคัดำเนินการร่วมกันตรวจสอบของการเริ่มต้น CBC ในเดือนธันวาคมปี 1999 แสดงให้เห็นว่าการตรวจสอบที่ปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในเมืองหลวงและคุณภาพสินทรัพย์ แต่คะแนนคอมโพสิตยังคงเป็น "3" และบันทึกข้อตกลงยังคงอยู่ในสถานที่ เพราะของการปรับปรุงในเงื่อนไขของธนาคารและความแข็งแกร่งทางการเงินของประธานการรับรู้ที่ FDIC และคอนเนตทิคัธนาคารข้าราชการได้รับการอนุมัติการประยุกต์ใช้ CBC ของที่จะซื้อธนาคาร MTB ในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2000 เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2000 ธนาคารได้รับอย่างมีนัยสำคัญทั้งหมดของสินทรัพย์และ สันนิษฐานว่าทั้งหมดของเงินฝากและหนี้สินบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานธนาคารของธนาคาร MTB ที่ การทำธุรกรรมเฉพาะการยกเว้น acquisit

การแปล กรุณารอสักครู่..

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:[สำเนา]

คัดลอก!

oig FDIC รายงานการตรวจสอบแบนเนอร์

การสูญเสียวัสดุตรวจสอบความล้มเหลวของ
คอนเนตทิคัตธนาคารพาณิชย์
Stamford Connecticut

10 มีนาคม 2003 รายงานการตรวจสอบไม่ 03-017

ประกันเงินฝาก Corporation FDIC แห่งชาติสำนักงานตรวจสอบบัญชีสำนักงานผู้ตรวจการทั่วไป

, วอชิงตัน ดี.ซี. 20434

วันที่ : 10 มีนาคม 2003

4 : ไมเคิลเจ zamorski ผู้อำนวยการ กองควบคุมและคุ้มครองผู้บริโภค

จาก : รัสเซล . ประธานาธิบดี [ อิเล็กทรอนิกส์ผลิตรุ่น ฉบับลงนามโดยรัสเซล . ประธานาธิบดี ] ผู้ช่วยผู้ตรวจการทั่วไปสําหรับการตรวจสอบ

เรื่อง : รีวิวการสูญเสียวัสดุของความล้มเหลวของมลรัฐคอนเนตทิคัตธนาคารพาณิชย์ สแตมฟอร์ด , คอนเนตทิคัต ( รายงานการตรวจสอบไม่ 03-017 )

ตาม มาตรา 38 ( k ) ของการประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางพระราชบัญญัติ ( FDI Act ) , 12 1831o U.S.C . ,สำนักงานผู้ตรวจการทั่วไป ( oig ) ทำการทบทวนความล้มเหลวของมลรัฐคอนเนตทิคัตธนาคารพาณิชย์ ( CBC ) , Stamford , คอนเน็กติกัต เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2002 , ธนาคารของรัฐ Connecticut กรรมาธิการ CBC ประกาศล้มละลายสั่งปิด , และได้รับการแต่งตั้งจากรัฐบาลกลางฝากเงินประกัน Corporation ( FDIC ) เป็นผู้รับ ในเวลาที่ล้มเหลวตรวจรายงานสินทรัพย์รวมประมาณ $ 379 ล้านบาท ณ 31 ธันวาคม 2545 FDIC ประมาณการว่า ความล้มเหลวของ CBC ในท้ายที่สุดอาจต้นทุนประกันภัยธนาคารกองทุน ( BIF ) $ 63 ล้าน

เป็นบังคับโดยการลงทุนทำ จากการตรวจสอบมีวัตถุประสงค์เพื่อ ( 1 ) ทราบถึงปัญหาของธนาคารมีผลในการสูญเสียวัสดุเพื่อกองทุนประกันและ 2 ) ประเมินการนิเทศของ FDIC ธนาคารรวมทั้งการดำเนินงานของการแก้ไขการกระทำ ( PCA ) ความต้องการของมาตรา 38 ของการลงทุนทำ ( หมายเหตุ : การสูญเสียวัสดุที่ถูกกำหนดโดยทั่วไปในมาตรา 38 ของ FDI เป็นขาดทุนที่เกิน $ 25 ล้านบาทและ 2 ร้อยละของสินทรัพย์รวมของสถาบันการเงิน ณเวลา FDIC ก็แต่งตั้งผู้รับดูภาคผนวกที่ส่วนท้ายของรายงานนี้สำหรับคำอธิบายของ PCA และเงื่อนไขอื่น ๆ และระมัดระวังการใช้ตลอดทั้งรายงานนี้ ในรายงานนี้ เราเรียกแต่ละวัตถุประสงค์เหล่านี้และหารือเกี่ยวกับการค้นพบของเราเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ของธนาคารล้มเหลว FDIC และสถานะของความพยายามคอนเนตทิคัตผู้ควบคุมต้องจัดการ CBC คือ งานธนาคารในอย่างปลอดภัยไส้ติ่งฉันมีข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ วัตถุประสงค์ ขอบเขต และวิธีการ .

cbc ประวัติ เดิมชื่อ บริษัท วูดบริดจ์ธนาคารและเชื่อถือ ก่อตั้งขึ้นในปี 1964 และเปลี่ยนชื่อเป็นธนาคารมิตรภาพใน 1978 ในช่วงปี 1970 และ 1980 , ไมตรี ธนาคารเน้นสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ เมื่อคอนเศรษฐกิจ โดยเฉพาะภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

การแปล กรุณารอสักครู่..

ภาษาอื่น ๆ

การสนับสนุนเครื่องมือแปลภาษา: กรีก, กันนาดา, กาลิเชียน, คลิงออน, คอร์สิกา, คาซัค, คาตาลัน, คินยารวันดา, คีร์กิซ, คุชราต, จอร์เจีย, จีน, จีนดั้งเดิม, ชวา, ชิเชวา, ซามัว, ซีบัวโน, ซุนดา, ซูลู, ญี่ปุ่น, ดัตช์, ตรวจหาภาษา, ตุรกี, ทมิฬ, ทาจิก, ทาทาร์, นอร์เวย์, บอสเนีย, บัลแกเรีย, บาสก์, ปัญจาป, ฝรั่งเศส, พาชตู, ฟริเชียน, ฟินแลนด์, ฟิลิปปินส์, ภาษาอินโดนีเซี, มองโกเลีย, มัลทีส, มาซีโดเนีย, มาราฐี, มาลากาซี, มาลายาลัม, มาเลย์, ม้ง, ยิดดิช, ยูเครน, รัสเซีย, ละติน, ลักเซมเบิร์ก, ลัตเวีย, ลาว, ลิทัวเนีย, สวาฮิลี, สวีเดน, สิงหล, สินธี, สเปน, สโลวัก, สโลวีเนีย, อังกฤษ, อัมฮาริก, อาร์เซอร์ไบจัน, อาร์เมเนีย, อาหรับ, อิกโบ, อิตาลี, อุยกูร์, อุสเบกิสถาน, อูรดู, ฮังการี, ฮัวซา, ฮาวาย, ฮินดี, ฮีบรู, เกลิกสกอต, เกาหลี, เขมร, เคิร์ด, เช็ก, เซอร์เบียน, เซโซโท, เดนมาร์ก, เตลูกู, เติร์กเมน, เนปาล, เบงกอล, เบลารุส, เปอร์เซีย, เมารี, เมียนมา (พม่า), เยอรมัน, เวลส์, เวียดนาม, เอสเปอแรนโต, เอสโทเนีย, เฮติครีโอล, แอฟริกา, แอลเบเนีย, โคซา, โครเอเชีย, โชนา, โซมาลี, โปรตุเกส, โปแลนด์, โยรูบา, โรมาเนีย, โอเดีย (โอริยา), ไทย, ไอซ์แลนด์, ไอร์แลนด์, การแปลภาษา.