This paper analyzes the application

This paper analyzes the application of quantile hedging on equity-linked life insurance contracts in the presence of transaction costs. Following the time-based replication strategy, we present the explicit expressions for the present values of expected hedging errors and transaction costs. The results are derived by using the adjusted hedging volatility View the MathML source proposed by Leland. Furthermore, the estimated values of expected hedging errors, transaction costs and total costs are obtained from a simulation approach for comparison. Finally, the costs of maturity guarantee for equity-linked life insurance contracts inclusive of transaction costs are discussed.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้วิเคราะห์ประยุกต์ quantile hedging ในสัญญาประกันชีวิตส่วนที่เชื่อมโยงในสถานะของธุรกรรมต้นทุน ต่อกลยุทธ์จำลองตามเวลา เราแสดงนิพจน์อย่างชัดเจนสำหรับค่าปัจจุบันของข้อผิดพลาดการบริหารความเสี่ยงที่คาดไว้และธุรกรรมต้นทุน ผลที่ได้รับมาโดยที่ปรับปรุงการบริหารความเสี่ยงความผันผวนดูต้น MathML ที่เสนอ โดย Leland นอกจากนี้ ประเมินค่าของข้อผิดพลาดการบริหารความเสี่ยงที่คาดไว้ ธุรกรรมต้นทุน และต้นทุนรวมจะได้รับจากวิธีการแบบจำลองสำหรับการเปรียบเทียบ ในที่สุด ต้นทุนครบกำหนดรับประกันสำหรับสัญญาประกันชีวิตเชื่อมโยงทุนรวมธุรกรรมต้นทุนกล่าวถึงกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทความนี้วิเคราะห์การประยุกต์ใช้การป้องกันความเสี่ยง quantile ในสัญญาการประกันชีวิตของผู้ถือหุ้นที่เชื่อมโยงในการปรากฏตัวของค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม ดังต่อไปนี้กลยุทธ์การจำลองแบบตามเวลาเรานำเสนอการแสดงออกอย่างชัดเจนสำหรับค่าปัจจุบันของข้อผิดพลาดในการบริหารความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายคาดว่าการทำธุรกรรม ผลที่ได้จะได้มาโดยการใช้ค่าการป้องกันความเสี่ยงความผันผวนดูแหล่ง MathML เสนอโดย Leland นอกจากนี้ค่าประมาณของข้อผิดพลาดในการบริหารความเสี่ยงที่คาดว่าค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดจะได้รับจากวิธีการจำลองสำหรับการเปรียบเทียบ สุดท้ายค่าใช้จ่ายของการรับประกันครบกำหนดสำหรับผู้ถือหุ้นที่เชื่อมโยงสัญญาประกันชีวิตรวมค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่จะกล่าวถึง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษานี้วิเคราะห์การประยุกต์ใช้ควอนไทล์การป้องกันความเสี่ยงส่วนเชื่อมโยงสัญญาประกันชีวิตในการปรากฏตัวของต้นทุนธุรกรรม ต่อไปนี้การใช้กลยุทธ์ที่เราเสนอชัดเจนเพื่อแสดงปัจจุบันคาดว่า hedging ค่าข้อผิดพลาดและต้นทุนธุรกรรม ผลลัพธ์ที่ได้โดยการปรับเปลี่ยนความเสี่ยงความผันผวนดู MathML แหล่งเสนอโดยลีแลนด์นอกจากนี้ คาดว่าประมาณค่าความเสี่ยงและข้อผิดพลาด รายการค่าใช้จ่ายต้นทุนทั้งหมด ได้จากการจำลองแบบเพื่อเปรียบเทียบ ในที่สุดราคาหุ้นเชื่อมโยงประกันชีวิตรับประกันอายุสัญญา รวมต้นทุนธุรกรรม รวมทั้ง