This study documents the extent to

This study documents the extent to which application of IFRS by non-US firms results in accounting amounts that are
comparable to those resulting from application of US GAAP by US firms. We use two approaches to assess comparability,
accounting system comparability and value relevance comparability. For both, we find that IFRS firms’ accounting amounts
have greater comparability with those of US firms when IFRS firms apply IFRS than when they applied non-US domestic
standards. We also find that comparability generally is greater for firms that adopt IFRS mandatorily, common law firms,
and firms in countries with high enforcement. Additional findings indicate that US firms’ accounting amounts generally
have higher value relevance than those of IFRS firms. However, accounting amounts for common law firms generally have
value relevance comparable to those of US firms, but accounting amounts for firms in the other post-adoption sample
partitions generally exhibit lower value relevance than those for US firms.
We find that both before and after IFRS firms adopt IFRS accounting quality is higher for US firms, and that all three
dimensions of accounting quality – earnings smoothing, accrual quality, and timeliness – are potential sources of the
increase in comparability after IFRS firms adopt IFRS. In addition, similar findings obtain for all post-adoption sample
partitions, with the exception of common law firms, which, relative to US firms, exhibit higher accounting quality along
some dimensions but lower quality along others.
Findings from additional analyses generally reveal that differences in regression coefficients used in constructing the
comparability metrics for IFRS and US firms are smaller after IFRS firms adopt IFRS and for post-adoption sample partitions
that exhibit greater comparability, comparability is greater in more recent years, globalization does not explain our finding
of an increase in comparability after IFRS firms adopt IFRS, and although there are significant increases in value relevance
comparability for firms in each of three major industry groups after they adopt IFRS, there is no change in accounting
system comparability for firms in the Finance, Insurance, and Real Estate industry.
Taken together, the findings suggest that efforts to converge accounting standards, the increasing mandatory use of
IFRS throughout the world, the development of international auditing standards, and efforts to increase coordination of
international securities market regulators have increased comparability of accounting amounts. However, although
widespread application of IFRS by non-US firms has enhanced financial reporting comparability with US firms, significant
differences remain.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษานี้เท่ากับโปรแกรมของ IFRS โดยมริอเมริกาผลเงินบัญชีที่อยู่ในเอกสารเทียบเท่ากับผลจากแอพลิเคชันของเรา GAAP โดยมริสหรัฐอเมริกา เราใช้สองวิธีในการประเมินเปรียบเทียบการเปรียบเทียบระบบบัญชีและการเปรียบเทียบค่าความเกี่ยวข้อง สำหรับทั้งสอง เราดี ๆ ของมริ IFRS ที่บัญชียอดเงินมีความสูงจากสหรัฐอเมริกามริมริ IFRS ใช้ IFRS กว่าเมื่อพวกเขาใช้ในประเทศสหรัฐอเมริกามาตรฐาน เรายัง หาความว่าโดยทั่วไปมีค่าสำหรับมริที่ใช้ IFRS mandatorily มริกฎหมายทั่วไปและมริในประเทศมีการบังคับสูง findings เพิ่มเติมระบุจำนวนบัญชีของมริที่สหรัฐอเมริกาโดยทั่วไปมีความเกี่ยวข้องมูลค่าสูงกว่าของ IFRS มริ อย่างไรก็ตาม ยอดเงินในบัญชีสำหรับมริกฎหมายทั่วไปโดยทั่วไปมีเกี่ยวข้องมูลค่าเทียบเท่ากับสหรัฐอเมริกามริ แต่ยอดเงินในบัญชีสำหรับมริในตัวอย่างหลังการอื่น ๆพาร์ติชันโดยทั่วไปมีความเกี่ยวข้องมูลค่าต่ำกว่าสำหรับสหรัฐอเมริกามริเราหาที่ทั้งก่อน และ หลังมริ IFRS ใช้คุณภาพบัญชี IFRS จะสูงกว่ามริสหรัฐอเมริกา และที่สามมิติคุณภาพบัญชี –รายได้ที่เรียบ รับรู้คุณภาพ และทันเวลา – เป็นแหล่งเพิ่มขึ้นในการเปรียบเทียบหลังจาก IFRS มรินำ IFRS นอกจากนี้ findings คล้ายรับสำหรับตัวอย่างการโพสต์ทั้งหมดพาร์ติชัน ยกเว้นกฎหมายทั่วไปมริ ที่ สัมพันธ์กับสหรัฐฯ มริ บัญชีมีคุณภาพสูงตามบางขนาดแต่คุณภาพต่ำตามคนอื่นนอกจากนี้ผลจากการวิเคราะห์เพิ่มเติมโดยทั่วไปเปิดเผยที่แตกต่างใน coefficients ถดถอยที่ใช้ในการสร้างการการเปรียบเทียบวัดมริ IFRS และเรามีขนาดเล็กหลัง จาก IFRS มรินำ IFRS และ สำหรับพาร์ติชันของตัวอย่างหลังการที่แสดงความยิ่ง ความเป็นมากขึ้นในปีล่าสุด โลกาภิวัตน์อธิบาย finding ของเราของการเพิ่มขึ้นของการเปรียบเทียบหลังจาก IFRS มรินำ IFRS และแม้ว่าจะมี งมากที่เพิ่มขึ้นในค่าความเกี่ยวข้องการเปรียบเทียบสำหรับมริในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมหลักที่สาม หลังจากที่พวกเขานำ IFRS มีการเปลี่ยนแปลงในบัญชีการเปรียบเทียบระบบสำหรับมริในอุตสาหกรรม และการเงิน ประกันภัย อสังหาริมทรัพย์นำมารวมกัน findings แนะนำว่า พยายามมาบรรจบกันมาตรฐานการบัญชี การเพิ่มขึ้นบังคับใช้IFRS ทั่วโลก การพัฒนามาตรฐานการสอบบัญชีระหว่างประเทศ และความพยายามในการเพิ่มการประสานงานของหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศได้เพิ่มขึ้นการเปรียบเทียบยอดบัญชี อย่างไรก็ตาม แม้ว่าใช้ IFRS อย่างแพร่หลาย โดยมริสหรัฐอเมริกาได้เพิ่มเงินรายงานการเปรียบเทียบกับสหรัฐอเมริกามริ งมากความแตกต่างเดิม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาครั้งนี้เอกสารขอบเขตที่การประยุกต์ใช้มาตรฐานการบัญชี IFRS โดยผลที่ไม่ใช่ของสหรัฐ Fi RMS ในปริมาณที่บัญชีที่มีความ
สามารถเทียบเคียงได้กับผลงานที่เกิดจากการใช้ US GAAP โดยสหรัฐ RMS Fi เราใช้สองวิธีในการประเมินเปรียบเทียบ,
การบัญชีการเปรียบเทียบระบบและความคุ้มค่าความสัมพันธ์กันเปรียบเทียบ สำหรับทั้งเรา fi nd ว่าปริมาณการบัญชี IFRS Fi RMS '
มีการเปรียบเทียบมากขึ้นด้วยพวกเรา RMS Fi เมื่อ IFRS RMS Fi ใช้ IFRS กว่าเมื่อพวกเขานำไปใช้ในประเทศที่ไม่ใช่ของสหรัฐ
มาตรฐาน นอกจากนี้เรายัง fi ND เปรียบเทียบที่มักเป็นมากขึ้นสำหรับ Fi RMS ที่นำมาใช้ IFRS mandatorily, RMS กฎหมาย fi,
และ RMS Fi ในประเทศที่มีการบังคับใช้สูง ndings Fi เพิ่มเติมระบุว่าจำนวนบัญชีสหรัฐ Fi RMS 'โดยทั่วไป
มีความสัมพันธ์กันมูลค่าสูงกว่า IFRS RMS Fi อย่างไรก็ตามปริมาณการบัญชีเกี่ยวกับ RMS Fi กฎหมายทั่วไปมักจะมี
ความสัมพันธ์กันมูลค่าเทียบเคียงกับคนของเรา RMS Fi แต่จำนวนบัญชีสำหรับ Fi RMS ในอื่น ๆ ตัวอย่างการโพสต์ยอมรับ
พาร์ทิชันทั่วไปแสดงความสัมพันธ์กันมูลค่าต่ำกว่าสหรัฐ RMS Fi.
เรา fi nd ว่าทั้งก่อนและหลัง IFRS RMS Fi นำมาใช้ IFRS บัญชีคุณภาพที่สูงขึ้นสำหรับสหรัฐ RMS Fi และว่าทั้งสาม
มิติของคุณภาพการบัญชี - กำไรเรียบ, คุณภาพที่คงค้างและทันเวลา - เป็นแหล่งที่มีศักยภาพของ
การเพิ่มขึ้นของการเปรียบเทียบหลังจาก IFRS RMS Fi นำมาใช้ IFRS นอกจากนี้ ndings Fi ที่คล้ายกันได้รับสำหรับทุกตัวอย่างการโพสต์ยอมรับ
พาร์ทิชันที่มีข้อยกเว้นของ RMS Fi กฎหมายทั่วไปซึ่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ RMS fi, จัดแสดงที่มีคุณภาพสูงขึ้นบัญชีตาม
ขนาดบาง แต่คุณภาพต่ำพร้อมคนอื่น ๆ .
ผลจากการเพิ่มเติมการวิเคราะห์โดยทั่วไปพบว่าแตกต่าง ใน cients Fi ถดถอย COEF ที่ใช้ในการสร้าง
ตัวชี้วัดเปรียบเทียบสำหรับ IFRS และสหรัฐอเมริกา RMS Fi มีขนาดเล็กหลังจาก IFRS RMS Fi นำมาใช้ IFRS และพาร์ทิชันตัวอย่างการโพสต์ยอมรับ
ว่าแสดงการเปรียบเทียบมากขึ้นการเปรียบเทียบเป็นมากขึ้นในปีที่ผ่านมามากขึ้นโลกาภิวัตน์ไม่ได้อธิบาย nding Fi ของเรา
จากการเพิ่มขึ้น ในการเปรียบเทียบหลังจาก IFRS RMS Fi นำมาใช้ IFRS และแม้ว่าจะมีนัยสำคัญเพิ่มขึ้น Fi ลาดเทมูลค่าความสัมพันธ์กัน
เปรียบเทียบสำหรับ Fi RMS ในแต่ละสามกลุ่มอุตสาหกรรมที่สำคัญหลังจากที่พวกเขานำมาใช้ IFRS, ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในบัญชี
เปรียบเทียบระบบสำหรับ Fi RMS ในด้านการเงินประกันภัยและอสังหาริมทรัพย์ อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์.
ที่ร่วมกัน ndings Fi ชี้ให้เห็นว่าความพยายามที่จะมาบรรจบมาตรฐานการบัญชีที่เพิ่มขึ้นใช้บังคับของ
IFRS ทั่วโลกในการพัฒนามาตรฐานการสอบบัญชีระหว่างประเทศและความพยายามที่จะเพิ่มการประสานงานของ
หลักทรัพย์ต่างประเทศหน่วยงานกำกับดูแลตลาดได้เพิ่มขึ้นเปรียบเทียบปริมาณการบัญชี อย่างไรก็ตามแม้ว่า
การประยุกต์ใช้อย่างแพร่หลายของ IFRS โดยที่ไม่ใช่ของสหรัฐ RMS Fi มีการปรับปรุงการรายงานทางการเงินเปรียบเทียบกับสหรัฐฯ RMS fi, นัยสำคัญ Fi ลาดเท
แตกต่างยังคงอยู่

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษาเอกสารขอบเขตที่ใช้ IFRS โดยไม่เราจึง RMS ผลในบัญชียอดเงินที่เปรียบเทียบกับค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการใช้โดยเราจึงเรื . เราใช้ทั้งสองวิธีไม่สามารถเปรียบเทียบเพื่อประเมิน ,ไม่สามารถเปรียบเทียบและมูลค่าที่เกี่ยวข้องไม่สามารถเปรียบเทียบระบบบัญชี สำหรับทั้งคู่ เราจึงว่า ' บัญชี IFRS และถ่ายทอดเรื จํานวนมีมากขึ้น เราจึงไม่สามารถเปรียบเทียบกับของ RMS เมื่อ IFRS RMS ใช้ IFRS จึงมากกว่าเมื่อใช้ไม่ใช่เราในมาตรฐาน เราจึงไม่สามารถเปรียบเทียบโดยทั่วไปและที่ยิ่งใหญ่สำหรับจึง RMS ที่ใช้ IFRS อย่างได้รับมอบอำนาจ , rms จึงกฎหมายทั่วไปในประเทศที่มีกฎหมายและ RMS จึงสูง ndings จึงชี้ให้เห็นว่า เราจึงเพิ่มปริมาณอาร์เอ็มเอส ' บัญชีโดยทั่วไปมีความเกี่ยวข้องคุณค่าสูงกว่าของ IFRS ถ่ายทอดเรื . อย่างไรก็ตาม ยอดบัญชีกฎหมายจึงมักมีเรืคุณค่าที่เกี่ยวข้อง เปรียบเทียบกับของเราจึง RMS แต่ยอดบัญชีเพื่อใช้ในการถ่ายทอดข้อมูลอื่น ๆ โพสต์พาร์ทิชันโดยทั่วไปมีค่าลดลงความเกี่ยวข้องมากกว่านั้นสำหรับเราจึงเรื .เราจึงหาที่ ทั้งก่อนและหลังการใช้มาตรฐานการบัญชี IFRS ถ่ายทอดเรืคุณภาพสูงเราจึง RMS , และทั้งสามมิติแห่งคุณภาพ บัญชีกำไรสะสม และให้คุณภาพ และสมดุล และเป็นแหล่งที่มีศักยภาพของเพิ่มหลัง RMS ใช้จึงไม่สามารถเปรียบเทียบมาตรฐาน IFRS นอกจากนี้ ndings จึงได้รับการยอมรับสำหรับการโพสต์ทั้งหมดคล้ายตัวอย่างพาร์ทิชั่น , มีข้อยกเว้นของกฎหมายซึ่งตะกร้า , จึง , เมื่อเทียบกับเรา ข้อมูลจึงแสดงคุณภาพที่สูงตามบัญชีมิติแต่ลดคุณภาพตามคนอื่นผลจากการวิเคราะห์เพิ่มเติมโดยทั่วไปพบว่า ความแตกต่างในการใช้สร้าง coef จึง cientsเราจึงไม่สามารถเปรียบเทียบเพื่อกำหนดตัวชี้วัดและค่ามีขนาดเล็กตาม IFRS จึงใช้ IFRS และ RMS โพสต์พาร์ทิชันการตัวอย่างงานแสดงมากขึ้นไม่สามารถเปรียบเทียบไม่สามารถเปรียบเทียบ , เป็นใหญ่ในปีล่าสุด โลกาภิวัตน์ไม่ได้อธิบายจึงหาของเราการเพิ่มขึ้นของ IFRS จึงไม่สามารถเปรียบเทียบหลัง RMS ใช้ IFRS และแม้ว่าจะมี signi จึงไม่สามารถเพิ่มในค่า Ltd .จึงไม่สามารถเปรียบเทียบกับข้อมูลในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมหลักสามหลังจากที่พวกเขาใช้ IFRS , ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในบัญชีระบบจึงไม่สามารถเปรียบเทียบกับข้อมูลใน การเงิน ประกันภัย และธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ถ่ายด้วยกัน จึง ndings แนะนำว่า ความพยายามที่จะบรรจบมาตรฐานการบัญชี การบังคับใช้มาตรฐานทั่วโลก การพัฒนาระหว่างประเทศ มาตรฐานการสอบบัญชี และความพยายามที่จะเพิ่มการประสานงานของควบคุมตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศได้เพิ่มขึ้นไม่สามารถเปรียบเทียบจำนวนบัญชี อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการใช้อย่างแพร่หลายของ IFRS โดยไม่เราจึงได้เพิ่มการ nancial RMS จึงไม่สามารถเปรียบเทียบกับเราจึง signi จึงไม่สามารถตะกร้า ,ความแตกต่างคงอยู่