Busch corporation has an existing l

Busch corporation has an existing loan in the amount of 6 million with and annual interest rate of 6%. The company provides an internal company prepared financial statement to the bank under the loan agreement. Two competing banks have offered to replace busch corparation’s existing loan agreement with a new one unite national bank has offered to loan bauch 6 million at a rate of 5% but requires busch to provide financial statements that have been reviewed by a cpa firm. First city bank has offered to loan busch 6 million at a rate of 4% but requires busch to provide financial statements that have been audited by a cpa firm. Busch corporation’s controller approached a cpa firm and was given an estimated cost of 35,000 to perform a review and 60,0000 to perform and audit.

A. Explain why the interest rate for the loan that requires a review report is lower than that for the loan that did not require a review. Explain why the interest rate for the loan that requires an audit report is lower than the interest rate for the other two loans.
B. Calculate busch corporation’s annual costs under each loan agreement, including interest and costs for the cpa firm’s services. Indicate whether busch should keep its existing loan, accept the offer from united national bank or accept the offer from first city bank
C. Assume that united national bank has offered the loan at rate of 4.5% with a review, and the cost of the audit has increased to 80,000 due to new auditing standards requirements. Indicate whether busch should keep its existing loan, accept the offer from united national bank, or accept the offer from first city bank.
D. Discuss wh busch may desire to have an audit, ignoring the potential reduction in interest costs.
E. Explain how a strategic understanding of the client’s business may increase the value of the audit service








Consumers union is a nonprofit organization that provides information and counsel on consumer goods and services. A major part of its function is the testing of different brands of consumer products that are purchased on the open market and then the reporting of the results of the tests in consumer reports, a monthly publication. Examples of the types of products it tests are middle-sized automobiles, residential dehumidifiers, flat-screen tvs, and boys’jeans.

a. in what ways are the services provided by consumers union similar to assurance services provided by cpa firms?
b. Compare the concept of information risk introduced information risk introduced in this chapter with the information risk problem faced by a buyer of an automobile.
c. Compare the four causes of information risk faced by users of financial statements as discussed in this chapter with those faced by a buyer of an automobile.
d. Compare the three ways users of financial statements can reduce information risk with those available to buyer of an automobile.

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บุชมีบริษัทเงินกู้ที่มีอยู่ในวงเงิน 6 ล้านบาทและอัตราดอกเบี้ยปีละ 6 % บริษัท มี บริษัท ภายใน เตรียมงบการเงินที่ธนาคารภายใต้ข้อตกลงเงินกู้ สองธนาคารแข่งขันได้เสนอเปลี่ยนบุช corparation ที่มีอยู่ในสัญญาเงินกู้กับธนาคารใหม่รวมแห่งชาติได้เสนอเงินกู้ bauch 6 ล้านบาท ในอัตรา 5% แต่ต้องมีบุช เพื่อให้งบการเงินที่ได้รับการตรวจสอบโดย บริษัท CPA ธนาคารซิตี้แรกได้เสนอเงินกู้บุช 6 ล้านบาท ในอัตรา 4 % แต่ต้องใช้บุชให้งบการเงินที่ได้รับการตรวจสอบโดย บริษัท CPA ควบคุมบริษัท Busch เข้าหาบริษัท CPA และได้รับค่าใช้จ่ายประมาณ 35 , 000 เพื่อดำเนินการตรวจสอบและ 600000 เพื่อดำเนินการและตรวจสอบ1 . อธิบายว่าทำไมอัตรา ดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต้องมีการทบทวนรายงานต่ำกว่าสำหรับเงินกู้ที่ไม่ต้องรีวิว อธิบายว่าทำไมอัตรา ดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต้องมีการตรวจสอบรายงานต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยสำหรับอีกสองเงินให้กู้ยืมB คำนวณค่าใช้จ่ายของบริษัทในแต่ละปี บุชสัญญาเงินกู้ รวมถึงต้นทุนดอกเบี้ยและบริการ CPA บริษัท บ่งชี้ว่า บุช ควรเก็บเงินกู้ที่มีอยู่ของมัน ยอมรับข้อเสนอจากธนาคารแห่งชาติหรือยอมรับข้อเสนอจากธนาคารในเมืองแรกC . สมมติว่าธนาคารแห่งชาติเสนอเงินกู้ในอัตรา 4.5% ด้วยการทบทวนและค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบเพิ่มขึ้นเป็น 80 , 000 เนื่องจากใหม่มาตรฐานการตรวจสอบความต้องการ บ่งชี้ว่า บุช ควรเก็บเงินกู้ที่มีอยู่ของมัน ยอมรับข้อเสนอ จาก ยูไนเต็ด ธนาคารแห่งชาติ หรือยอมรับข้อเสนอจากธนาคารในเมืองก่อนD . หารือที่บุชอาจต้องการให้มีการตรวจสอบ ไม่สนใจกับการลดศักยภาพในค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยE . อธิบายว่า ความเข้าใจเชิงกลยุทธ์ของธุรกิจของลูกค้าอาจจะเพิ่มมูลค่าของการให้บริการตรวจสอบสหภาพผู้บริโภคเป็นองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรองค์กรที่ให้ข้อมูลและคำปรึกษาเกี่ยวกับสินค้าอุปโภคบริโภคและบริการ ส่วนใหญ่ของการทำงานของมันคือการทดสอบของแบรนด์ที่แตกต่างกันของผลิตภัณฑ์เพื่อผู้บริโภคที่ซื้อในตลาดเปิด และรายงานผลการทดสอบรายงานผู้บริโภคสิ่งพิมพ์รายเดือน ตัวอย่างของประเภทของสินค้าที่ทดสอบเป็นรถยนต์ขนาดกลางที่อยู่อาศัย , dehumidifiers , ทีวีจอแบนและ boys"jeans .1 . ในสิ่งที่วิธีที่เป็นบริการโดยผู้บริโภคสหภาพคล้ายกับประกันบริการให้บริการโดย บริษัท สอบบัญชีรับอนุญาต ?ข. เปรียบเทียบแนวคิดของข้อมูลความเสี่ยงแนะนำความเสี่ยงข้อมูลแนะนำในบทนี้กับข้อมูลความเสี่ยงปัญหาของผู้ซื้อรถยนต์4 . เปรียบเทียบสาเหตุของข้อมูลความเสี่ยงที่ประสบโดยผู้ใช้งบการเงิน ตามที่กล่าวถึงในบทนี้กับผู้ที่ประสบโดยผู้ซื้อรถยนต์D . เปรียบเทียบสามวิธีที่ผู้ใช้งบการเงินสามารถลดความเสี่ยงข้อมูลที่มีอยู่ให้กับผู้ซื้อรถยนต์