To determine which investor was a b

To determine which investor was a better selector of individual stocks we look at abnormal return, which is the ex-post alpha; that is, the abnormal return is the difference between the actual return and that predicted by the SML. Without information about the parameters of this equation (risk-free rate and market rate of return) we cannot determine which investor was more accurate.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การตรวจสอบของนักลงทุนซึ่งเป็นตัวเลือกที่ดีขึ้นของหุ้นแต่ละเรามองไปที่ผลตอบแทนที่ผิดปกติซึ่งเป็นอัลฟาอดีตโพสต์; ว่ามีผลตอบแทนที่ผิดปกติคือความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงและที่คาดการณ์ไว้โดย SML โดยไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับพารามิเตอร์ของสมการนี​​้ (อัตราความเสี่ยงฟรีและอัตราผลตอบแทนของตลาด) เราไม่สามารถตรวจสอบว่าเป็นนักลงทุนที่ถูกต้องมากขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เพื่อตรวจสอบซึ่งเป็นนักลงทุนดีกว่าเลือกของหุ้นแต่ละตัวที่เราดูผลตอบแทนที่ผิดปกติซึ่งเป็น Ex Post เรา ; นั่นคืออัตราผลตอบแทนผิดปกติคือความแตกต่างระหว่างจริงและผลตอบแทนที่คาดการณ์โดยเส้นตลาดหลักทรัพย์ ไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับพารามิเตอร์ในสมการนี้ ( อัตราความเสี่ยงและอัตราผลตอบแทนของตลาด ) เราไม่สามารถตรวจสอบ ซึ่งนักลงทุนได้ถูกต้องมากขึ้น