BackgroundBankFirst, headquartered

Background
BankFirst, headquartered in Sioux Falls, South Dakota, became a state member bank in March
1997. The bank was supervised by the Federal Reserve Bank of Minneapolis (FRB
Minneapolis) under delegated authority from the Board of Governors of the Federal Reserve
System (Board), and by the South Dakota Division of Banking (State). BankFirst was a limited
purpose credit card bank with a business strategy that focused on nationwide subprime credit
card lending. The bank ceased opening new subprime credit card accounts or increasing existing
credit lines because of a formal enforcement action (a Written Agreement) in April 2003 and
began focusing on other businesses, such as offering stored value cards to business customers.
In September 2004, Marshall Bancorp Inc. (MBI), a bank holding company that had various
subsidiaries, including a national bank—Marshall Bank, N.A.—submitted an application to the
Board to acquire BankFirst by purchasing BankFirst‟s parent company.
3
When the acquisition
closed on January 5, 2005, the bank sold its subprime credit card receivables to a third-party
vendor. BankFirst retained responsibility for monitoring the third-party vendor‟s compliance
with the 2003 Written Agreement‟s terms related to subprime credit card account servicing. As
shown in Chart 1 below, BankFirst became an affiliate of a nonbank entity held under common
control by MBI‟s majority owner.
4
The affiliate—Marshall Investment Corporation—engaged in
originating, syndicating, and servicing commercial real estate (CRE) loans on a nationwide
basis.
5

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

พื้นหลังBankFirst ตั้งสำนักงานใหญ่ในซูฟอลลส์ เซาท์ดาโคตา กลายเป็น ธนาคารรัฐสมาชิกในเดือนมีนาคม 1997.ธนาคารมีพาสปอร์ตของภาคธนาคารของมิ (FRB มินเนโพ) ภายใต้หน่วยงานที่รับมอบหมายจากคณะของผู้ว่าราชการของธนาคารกลาง ระบบ (บอร์ด), และส่วนเซาท์ดาโคตาของธนาคาร (รัฐ) BankFirst ถูกจำกัดการ วัตถุประสงค์ธนาคารบัตรเครดิตกับกลยุทธ์ทางธุรกิจที่เน้นสินเชื่อฤตทั่วประเทศ บัตรยืม ธนาคารได้หยุดเปิดบัญชีบัตรเครดิตฤตใหม่ หรือเพิ่มที่มีอยู่ บรรทัดใบลดหนี้เนื่องจากการบังคับใช้อย่างเป็นทางการกระทำ (การเขียนข้อตกลง) ในเดือน 2003 เมษายน และ เริ่มเน้นไปที่ธุรกิจอื่น ๆ เช่นเสนอเก็บค่าบัตรลูกค้าในเดือน 2547 กันยายน มาร์แชลล์ Bancorp inc. (MBI), บริษัทโฮลดิ้งที่มีหลากหลายธนาคาร บริษัทในเครือ รวมทั้งธนาคารแห่งชาติ — ธนาคารมาร์แชลล์ N.A.—submitted ที่โปรแกรมประยุกต์ คณะกรรมการจะได้รับ BankFirst ซื้อบริษัทแม่ BankFirst‟s3เมื่อซื้อ ปิด 5 มกราคม 2005 ธนาคารการขายลูกหนี้บัตรเครดิตฤตของกับบุคคลที่สาม ผู้จัดจำหน่าย BankFirst รักษาความรับผิดชอบในการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบของบริษัทอื่น vendor‟s 2003 Agreement‟s เขียนเงื่อนไขเกี่ยวข้องกับการให้บริการบัญชีบัตรเครดิตฤต เป็น แสดงในแผนภูมิด้านล่าง BankFirst กลายเป็น พันธมิตรของเอนทิตีที่ nonbank ที่จัดขึ้นภายใต้ทั่วไป ควบคุม โดยเจ้าของส่วนใหญ่ MBI‟s4พันธมิตร — มาร์แชล คอร์ปอเรชั่นลงทุน — หมกมุ่น เกิด syndicating และให้บริการสินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ (CRE) บนการทั่วประเทศ พื้นฐาน5

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

พื้นหลัง
BankFirst ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในซูฟอลส์, เซาท์ดาโคตากลายเป็นสมาชิกของธนาคารรัฐในเดือนมีนาคม
ปี 1997 ธนาคารได้รับการดูแลโดยธนาคารกลางของมินนิอา (FRB
นนิอาโปลิส) ภายใต้อำนาจที่ได้รับมอบหมายจากคณะกรรมการของ Federal Reserve
ระบบ (Board) และเซาท์ดาโคกองธนาคาร (มลรัฐ) เป็น BankFirst จำกัด
วัตถุประสงค์ธนาคารบัตรเครดิตกับกลยุทธ์ทางธุรกิจที่มุ่งเน้นไปที่ซับไพรม์ทั่วประเทศเครดิต
การปล่อยสินเชื่อบัตร ธนาคารหยุดเปิดบัญชีบัตรเครดิตใหม่ซับไพรม์ที่มีอยู่หรือเพิ่ม
วงเงินเพราะดำเนินการบังคับใช้อย่างเป็นทางการ (สัญญา) ในเดือนเมษายน 2003 และ
เริ่มมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจอื่น ๆ เช่นบัตรที่เก็บไว้นำเสนอมูลค่าให้กับลูกค้าธุรกิจ.
ในเดือนกันยายนปี 2004 มาร์แชลล์ Bancorp Inc. (MBI) ซึ่งเป็น บริษัท ที่ถือหุ้นธนาคารที่มีต่าง ๆ ที่
บริษัท ย่อยรวมทั้งธนาคารธนาคารมาร์แชลล์แห่งชาติ NA-ส่งใบสมัครไปที่
คณะกรรมการจะได้รับโดยการซื้อ BankFirst BankFirst "s บริษัท แม่.
3
การเข้าซื้อกิจการเมื่อ
ปิดให้บริการในเดือนมกราคม 5 ปี 2005 ธนาคารขายลูกหนี้บัตรเครดิตซับไพรม์ในการของบุคคลที่สาม
ของผู้ขาย BankFirst สะสมความรับผิดชอบในการตรวจสอบผู้ขายของบุคคลที่สาม "ของการปฏิบัติตาม
ด้วย 2003 เขียนข้อตกลง "s แง่ที่เกี่ยวข้องกับบัตรเครดิตซับไพรม์บริการบัญชี ในฐานะที่
แสดงในตารางที่ 1 ด้านล่าง BankFirst กลายเป็น บริษัท ในเครือของกิจการที่ไม่ใช่ธนาคารร่วมกันจัดขึ้นภายใต้
การควบคุมโดย MBI "s เจ้าของส่วนใหญ่.
4
พันธมิตร-มาร์แชลล์ Investment Corporation-ส่วนร่วมในการ
ที่มีต้นกำเนิด, syndicating และบริการอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ (CRE) เงินให้สินเชื่อ ทั่วประเทศ
พื้นฐาน.
5

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

bankfirst พื้น
, สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในซูฟอลส์ , กลายเป็นรัฐธนาคารสมาชิกในเดือนมีนาคม
1997 ธนาคารถูกดูแลโดยธนาคารกลางของ Minneapolis ( frb
Minneapolis ) ภายใต้การมอบหมายอำนาจจากคณะกรรมการของระบบสำรองของรัฐบาลกลาง
( บอร์ด ) และโดยมลรัฐเซาท์ดาโคตาฝ่ายการธนาคาร ( รัฐ ) bankfirst เป็น Limited
มีบัตรเครดิตของธนาคารกับกลยุทธ์ทางธุรกิจ ที่เน้นซับไพรม์สินเชื่อทั่วประเทศ
บัตรยืม ธนาคารหยุดเปิดใหม่ลูกหนี้บัญชีบัตรเครดิต หรือการเพิ่มวงเงินที่มีอยู่
เพราะว่าการกระทำที่บังคับใช้อย่างเป็นทางการ ( เป็นข้อตกลงที่เป็นลายลักษณ์อักษร ) ในเดือนเมษายน 2003 และ
เริ่มเน้นธุรกิจอื่น ๆ เช่น เสนอเก็บค่าบัตรธุรกิจลูกค้า .
กันยายนปี 2004มาร์แชล Bancorp Inc . ( 2 ) , ธนาคารถือ บริษัท ที่มี บริษัท ต่างๆ
, รวมถึงธนาคารแห่งชาติมาร์แชลล์ธนาคาร N.A . ยื่นใบสมัครเพื่อ bankfirst
คณะกรรมการที่จะได้รับโดยการซื้อบริษัทแม่ bankfirst ‟ S .
3

ปิดเมื่อซื้อในวันที่ 5 มกราคม พ.ศ. 2548 ธนาคารขายหนี้ลูกหนี้เครดิต การ์ดของผู้ขายอื่น

bankfirst รักษาความรับผิดชอบสำหรับการตรวจสอบของบุคคลที่สามผู้ขาย‟ S )
กับ 2003 เขียนข้อตกลง‟ของเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับลูกหนี้บัตรเครดิตบัญชีบริการ ตามที่แสดงในแผนภูมิที่ 1
ด้านล่าง bankfirst กลายเป็นพันธมิตรของนิติบุคคลฯนอนแบงค์ภายใต้การควบคุมเดียวกัน
โดย MBI ‟ s ส่วนใหญ่เจ้าของ .
4
พันธมิตรมาร์แชลบริษัทการลงทุนร่วมในการ syndicating
, ,และให้บริการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ ( CRE ) สินเชื่อบนพื้นฐานทั่วประเทศ
5