From these ECM estimates, we calcul

From these ECM estimates, we calculate our estimates of the covariances just discussed.7 Our approach of estimating undiscounted expected present values of interest rates is presaged in Campbell and Clarida (1987), Clarida and Gali (1994) and more recently in Froot and Ramadorai (2005), Mark (2009) and Brunnermeier et. al. (2009)

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

จากการประเมินเหล่านี้ ECM เราคำนวณประเมินของเรา discussed.7 เพียง covariances วิธีการประมาณ undiscounted ค่าปัจจุบันที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยของเราถูก presaged ใน Campbell และ Clarida (1987), Clarida และ Gali (1994) และเมื่อเร็ว ๆ นี้ ใน Froot และ Ramadorai (2005), เครื่องหมาย (2009) และ Brunnermeier et al. (2009)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

จากตัวเลขประมาณการ ECM เหล่านี้เราคำนวณประมาณการของเราของ covariances เพียง discussed.7 วิธีการของเราการประเมินคาดว่าจะลดกระแสเงินสดมูลค่าปัจจุบันของอัตราดอกเบี้ยเป็นท่าในแคมป์เบลและ Clarida (1987), และ Clarida Gali (1994) และเมื่อเร็ว ๆ นี้ใน Froot และ Ramadorai (2005), มาร์ค (2009) และ Brunnermeier et อัล (2009)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

จากการประมาณการรายได้เหล่านี้ เราคำนวณประมาณการของเราของ covariances กล่าวถึงเพียง 7 ของเราวิธีการประมาณค่า undiscounted คาดว่าปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยอยู่ใน presaged แคมป์เบลและ clarida ( 1987 ) และ clarida กาลี ( 1994 ) และมากขึ้นเมื่อเร็ว ๆนี้ใน froot ramadorai ( 2005 ) และ มาร์ค ( 2009 ) และ brunnermeier et al . ( 2009 )