where are martingale increments. Th

where are martingale increments. There are two things to note. First, the expressions above depend on the integral of the functions the interest rate. The key idea of the paper is to approximate these integrals by taking sums of the interest rates obtained at higher frequency. Second, the system would be linear in parameters if the capital rental rate rt was observed and thus could easily be estimated using usual techniques. The authors suggest to replace the unknown interest rate rt with a proxy rbt that can be obtained using its relation to the risk free interest rate and some parameter values δ0 and . Once the system is linear, usual regression-based methods can be applied

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เพิ่มขึ้นของ martingale มีสองสิ่งที่ต้องทราบ ครั้งแรก นิพจน์ข้างต้นขึ้นอยู่กับในระบบเมตริกฟังก์ชันอัตราดอกเบี้ย ความคิดที่สำคัญของกระดาษที่จะประมาณ integrals เหล่านี้ โดยการใช้ผลรวมของอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับสูงขึ้น ที่สอง ระบบจะเชิงเส้นในพารามิเตอร์หากอัตราทุน rt ก็สังเกตเห็น และจึง อาจสามารถจะประเมินโดยใช้เทคนิคปกติ ผู้เขียนแนะนำให้เปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่ไม่รู้จักค่า rt ด้วยเรือระยองพร็อกซีที่สามารถได้รับโดยใช้ความสัมพันธ์ของอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงฟรีและบางพารามิเตอร์ δ0 และ เมื่อระบบเชิงเส้น สามารถใช้วิธีการถดถอยตามปกติ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ที่มีการเพิ่มขึ้นบังเหียน มีสองสิ่งที่ควรทราบมี ครั้งแรกของการแสดงออกดังกล่าวข้างต้นขึ้นอยู่กับหนึ่งของฟังก์ชั่นอัตราดอกเบี้ย ความคิดที่สำคัญของกระดาษเป็นที่ใกล้เคียงกับปริพันธ์เหล่านี้โดยการใช้ผลรวมของอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับที่ความถี่สูง ประการที่สองระบบจะได้รับการเชิงเส้นในพารามิเตอร์ถ้า RT ทุนอัตราค่าเช่าที่ถูกตั้งข้อสังเกตและทำให้ได้อย่างง่ายดายสามารถจะถูกประเมินโดยใช้เทคนิคปกติ ผู้เขียนขอแนะนำเพื่อแทนที่ RT อัตราดอกเบี้ยที่ไม่รู้จักกับ RBT พร็อกซี่ที่สามารถรับใช้ความสัมพันธ์กับอัตราดอกเบี้ยฟรีของความเสี่ยงและค่าพารามิเตอร์บางδ0และ เมื่อระบบเป็นเส้นตรงวิธีการถดถอยตามปกติสามารถนำมาใช้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ที่เพิ่มขึ้น Martingale . มีสองสิ่งที่ต้องทราบ แรก , นิพจน์ข้างต้นขึ้นอยู่กับส่วนประกอบของฟังก์ชันที่อัตราดอกเบี้ย ความคิดหลักของกระดาษประมาณส่วนประกอบเหล่านี้โดยการผลรวมของอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับความถี่ที่สูงกว่า ระบบที่สองจะเป็นเส้นตรงในพารามิเตอร์ถ้าทุนค่าเช่า RT ) และดังนั้นจึงอาจจะประเมินโดยใช้เทคนิคปกติ ผู้เขียนขอแนะนำให้แทนที่ RT อัตราดอกเบี้ยที่ไม่รู้จักกับ rbt proxy ที่สามารถได้รับโดยใช้ความสัมพันธ์ของอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงฟรีบางค่าพารามิเตอร์δ 0 และ เมื่อระบบเป็นเชิงเส้นการถดถอยตามวิธีปกติสามารถใช้