A structural vector autoregressive

A structural vector autoregressive model is employed to investigate the impact of monetary policy and real exchange rate shocks on the stock market performance of Kuwait, Oman, Saudi Arabia, Egypt and Jordan. In order to identify the structural shocks both short run and long run restrictions are applied. Unlike previous literature the contemporaneous interdependence between the financial variables is left unrestricted to give a more accurate depiction of the relationships. The heterogeneity of the results reflects the different monetary policy frameworks and stock market characteristics of these countries. Mainly, monetary policy and the real exchange rate shocks have a significant short run impact on the stock prices of the countries that apply a relatively more independent monetary policy and flexible exchange rates.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แบบ autoregressive โครงสร้างเวกเตอร์จะใช้การตรวจสอบผลกระทบของนโยบายการเงินและอัตราแลกเปลี่ยนจริงกระแทกประสิทธิภาพตลาดหลักทรัพย์ของคูเวต โอมาน ซาอุดีอาระเบีย อียิปต์ และ Jordan เพื่อระบุ โครงสร้างแรงกระแทกทำทั้งระยะสั้นและระยะยาวข้อจำกัดจะใช้การ ซึ่งแตกต่างจากก่อนหน้าเอกสารเหลือพึ่งพากันพร้อมกันระหว่างตัวแปรทางการเงินจำกัดให้ภาพถูกต้องมากขึ้นความสัมพันธ์ Heterogeneity ผลการสะท้อนถึงนโยบายการเงินที่แตกต่างกันกรอบและลักษณะตลาดหุ้นของประเทศเหล่านี้ ส่วนใหญ่ นโยบายการเงินและแรงกระแทกจริงอัตราแลกเปลี่ยนมีผลกระทบระยะสั้นสำคัญราคาหุ้นในประเทศที่ใช้นโยบายการเงินค่อนข้างอิสระมากขึ้นและอัตราแลกเปลี่ยนที่ยืดหยุ่น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

รูปแบบเวกเตอร์อัตโครงสร้างเป็นลูกจ้างในการตรวจสอบผลกระทบของการดำเนินนโยบายการเงินและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงกระแทกกับประสิทธิภาพการลงทุนในตลาดหุ้นของคูเวต, โอมาน, ซาอุดีอาระเบีย, อียิปต์และจอร์แดน เพื่อที่จะระบุกระแทกโครงสร้างทั้งระยะสั้นและระยะยาวข้อ จำกัด ถูกนำมาใช้ ซึ่งแตกต่างจากก่อนหน้านี้วรรณคดีสมัยการพึ่งพาอาศัยกันระหว่างตัวแปรทางการเงินที่เหลือไม่ จำกัด ที่จะให้ภาพที่ถูกต้องมากขึ้นของความสัมพันธ์ เซลล์สืบพันธุ์ของผลลัพธ์ที่สะท้อนให้เห็นถึงกรอบการดำเนินนโยบายการเงินที่แตกต่างกันและลักษณะการลงทุนในตลาดหุ้นของประเทศเหล่านี้ ส่วนใหญ่การดำเนินนโยบายการเงินและแรงกระแทกอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้นราคาหุ้นของประเทศที่ใช้นโยบายการเงินที่ค่อนข้างอิสระมากขึ้นและอัตราแลกเปลี่ยนที่มีความยืดหยุ่น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เวกเตอร์รูปแบบโครงสร้างตัวเป็นลูกจ้างเพื่อศึกษาผลกระทบของนโยบายการเงิน และทำให้อัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงต่อตลาดหุ้นประสิทธิภาพของ คูเวต โอมาน ซาอุดีอาระเบีย อียิปต์ และจอร์แดน เพื่อระบุกระแทกโครงสร้างทั้งในระยะสั้นและระยะยาว ข้อ จำกัด จะใช้ ซึ่งแตกต่างจากก่อนหน้านี้วรรณกรรม . ซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกันระหว่างตัวแปรทางการเงินซ้ายไม่จำกัดเพื่อให้ภาพที่ถูกต้องมากขึ้นของความสัมพันธ์ มีความหลากหลายของผลสะท้อนที่แตกต่างกันนโยบายกรอบและลักษณะตลาดของประเทศเหล่านี้ ส่วนใหญ่ , นโยบายการเงินและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงทำให้มีความสัมพันธ์ระยะสั้นผลกระทบกับราคาหุ้นของกลุ่มประเทศที่ใช้ค่อนข้างอิสระมากขึ้นนโยบายการเงินและอัตราแลกเปลี่ยนที่ยืดหยุ่น